"FINANCE, CIRCULATION MONÉTAIRE ET CRÉDIT Un cours de conférences POUR LES ÉTUDIANTS DE LA FORMATION À TEMPS PLEIN ET PAR CORRESPONDANCE DANS LES SPÉCIALITÉS: 38.02.01 ..."

MINISTÈRE DE L'AGRICULTURE DE LA FÉDÉRATION DE RUSSIE

BUDGET DE L'ÉTAT FÉDÉRAL ÉTABLISSEMENT D'ENSEIGNEMENT

L'ENSEIGNEMENT SUPÉRIEUR

"L'UNIVERSITÉ AGRAIRE D'ÉTAT D'OMSK NOMMÉ D'APRÈS P.A. STOLYPIN"

(FGBOU VO Université agraire d'État d'Omsk)

Collège agricole d'Omsk

FINANCE, CIRCULATION MONÉTAIRE ET CRÉDIT

Cours magistral

POUR LES ÉTUDIANTS DE LA CORRESPONDANCE ET LES FORMES DE FORMATION PAR CORRESPONDANCE

PAR SPÉCIALITÉ :

38.02.01 "Économie et comptabilité (par industrie)"

21.02.05 "Relations foncières et immobilières"

Omsk Considéré et approuvé lors de la réunion du PCMK des disciplines professionnelles générales Protocole n ° __5__ "15" juin_2016

Un cours de conférences sur la discipline "Finance, circulation monétaire et crédit" pour les spécialités : 38/02/01 Économie et comptabilité (par industrie), 21/02/05 et Relations foncières et immobilières, - Omsk, 2016.

Développé par : A.P. Pepelyaeva, enseignante de la 1ère catégorie de qualification.

Réviseur: Ovodova N.D., enseignant de la catégorie la plus élevée du Département d'éducation économique de l'établissement d'enseignement supérieur budgétaire de l'État fédéral Université agraire d'État d'Omsk Ce manuel est destiné aux étudiants pour maîtriser les connaissances théoriques dans la discipline "Finance, circulation monétaire et crédit " pour les spécialités : 38.02.01 Economie et comptabilité (par branche d'activité), 21.02.05 et Relations foncières et immobilières Le manuel révèle les principaux éléments des systèmes financier, budgétaire, monétaire, de crédit, du marché des valeurs mobilières et du marché des changes.

Le manuel est rédigé conformément au programme de travail de la discipline pour ces spécialités, répond aux exigences de la norme d'enseignement de l'État et est destiné aux étudiants des établissements secondaires spécialisés.

OAT FGBOU VO Université agraire d'État d'Omsk © A.P. Pepelyaeva, compilation, 2016 Sommaire Introduction ………………………………………………………………………………. 3 Section 1. L'essence de la finance et sa gestion

1.1. Essence et fonctions de la finance……………………………………..…… 4

1.2. Système financier……………………………………………………. 6

1.3. Gestion financière ……………………………………….……… 7

1.4. Politique financière …………………………………………………….. 8

1.5. Contrôle financier………………………………………….……… 9 Section 2. Budget et système budgétaire

2.1. Dispositif budgétaire de la Fédération de Russie. Système budgétaire……………..……… 12

2.2. Recettes budgétaires…………………………………………………..…….. 14

2.3. Dépenses budgétaires …………………………………………………….. 15 2.4.

–  –  –

INTRODUCTION

L'économie de marché pose certaines conditions pour la conduite des activités financières et économiques d'une entreprise et impose des exigences élevées en matière de connaissances dans un domaine tel que les relations financières, car ce sont ces connaissances qui permettront d'obtenir le résultat financier que toute entreprise recherche - profit. La situation financière d'une entreprise détermine sa compétitivité et ses perspectives de croissance. Le manque de gestion financière (gestion financière) conduit à la faillite.

Mais le manque de résultats financiers indique une crise non seulement dans une organisation commerciale, mais aussi au niveau de l'État. Dans le même temps, les finances sont le principal levier de régulation étatique pour maintenir l'économie du pays à un niveau normal.

Le manuel est consacré à l'étude de ces éléments du marché financier moderne, dont la connaissance détermine le gouvernement compétent.

Le manuel est un cours de conférences donné par l'auteur dans la discipline "Finance, circulation monétaire et crédit".

SECTION 1. L'ESSENCE DES FINANCES ET LEUR GESTION

–  –  –

La FINANCE est une relation économique associée à la formation, à la distribution et à l'utilisation de fonds de fonds centralisés (d'État) et décentralisés afin d'accomplir les fonctions et les tâches de l'État et d'assurer les conditions d'une reproduction élargie.

FINANCE CENTRALISÉE - relations économiques associées à la formation, la distribution et l'utilisation des fonds publics accumulés dans le système budgétaire et des fonds extrabudgétaires de l'État ;

FINANCE DÉCENTRALISÉE - relations monétaires et économiques qui assurent la circulation des fonds monétaires des entreprises de différentes formes de propriété.

Ainsi, les relations financières constituent une partie importante des relations économiques monétaires.

Cependant, la finance et l'argent sont différents.

L'argent est un équivalent universel, une mesure du coût du travail social.

La finance est un mécanisme économique par lequel les ressources financières sont distribuées au sein de l'État.

La finance combine les groupes de relations monétaires suivants :

Entre entreprises en train d'acquérir des biens et des matériaux, de vendre des produits, des biens et des services.

Entre entreprises et lors de la mutualisation des ressources financières

Entre l'État et les entreprises lors du paiement des impôts et du financement de leurs dépenses par le budget et les fonds extrabudgétaires.

Entre l'État et les citoyens lors du paiement des impôts et de la réception des fonds du budget et des fonds extrabudgétaires.

Entre budgets de niveaux différents

Entre les entreprises, la population et les organismes d'assurance lorsqu'ils paient les primes d'assurance et indemnisent les dommages

Au sein de l'organisation dans la formation des actifs de production et la répartition des revenus.

FONCTIONS DES FINANCES

1. La fonction DISTRIBUTION est implémentée en 2 processus.

1). Répartition du revenu national entre les participants à la production matérielle. Ici sont créés les soi-disant. revenu primaire des entreprises de cette zone.

Les revenus primaires assurent le cours normal de la production matérielle, mais ne permettent pas de résoudre les problèmes économiques, sociaux et politiques à l'échelle nationale. L'étape 2 est donc nécessaire.

2). Redistribution du revenu national entre les sphères de production et de non-production, entre les différents groupes sociaux de la population, entre les différentes régions. La base de la redistribution est la perception des impôts et l'utilisation des fonds dans l'intérêt de l'État.

2. La fonction de CONTRÔLE de la finance se manifeste dans le contrôle de la répartition du PIB (produit intérieur brut) dans les domaines concernés et de leur utilisation prévue.

La fonction de contrôle s'appuie sur des actes normatifs en matière financière et fiscale. Le contrôle est effectué par des organismes spéciaux (KRU, bureau des impôts, etc.), ainsi que par des partenaires en relations financières (banque, etc.).

–  –  –

GESTION - un ensemble d'actions visant à assurer le fonctionnement optimal de tout système, de tout processus.

La gestion est inhérente à toutes les sphères de l'activité humaine, y compris financière. Dans tout système géré, des objets et des sujets de gestion sont alloués.

Le but de la gestion financière est d'assurer le développement stable des systèmes économiques, qui comprennent les entreprises et les organisations, les industries pour le développement des forces productives, les territoires individuels et les secteurs de l'économie. Toutes ces activités sont étroitement liées et interdépendantes.

L'ensemble de toutes les structures organisationnelles qui gèrent les finances s'appelle l'appareil financier.

–  –  –

ÉLÉMENTS DE GESTION FINANCIÈRE

1. La gestion stratégique s'exprime dans l'élaboration de la politique financière, la détermination des ressources financières en prévoyant les perspectives d'établissement du volume des ressources financières pour la mise en œuvre des programmes ciblés, l'élaboration de plans financiers qui garantissent la réalisation des objectifs stratégiques.

2. La gestion financière opérationnelle comprend un ensemble de mesures visant à obtenir des résultats financiers maximaux dans une situation particulière et à assurer la mise en œuvre des plans financiers.

3. Le contrôle des finances consiste à étudier leur conformité aux actes législatifs et réglementaires, aux indicateurs prévus, à clarifier les réserves pour la croissance des ressources. Il sert de base à la gestion stratégique et opérationnelle.

1.4. Politique financière

LA POLITIQUE FINANCIÈRE est une action de contrôle dont le contenu principal est l'établissement des principes de fonctionnement du système financier de l'État, de ses éléments individuels ou des finances d'une entité économique (la politique financière d'une entreprise) et leur mise en œuvre dans la pratique .

Orientations de la politique financière :

1. Économique

2. Sociale

3. Culturel

4. Technique

5.Budget

6. Crédit

7. Politique intérieure et étrangère

La politique financière comprend :

1. La politique BUDGÉTAIRE, qui vise à déterminer :

Sources de formation du "donateur" du budget de l'État ;

Orientations prioritaires des dépenses budgétaires ;

Limites admissibles de déséquilibre budgétaire ;

Sources de financement du déficit budgétaire ;

Les principes de la relation entre les liens individuels du système budgétaire.

Dans le cadre de la politique budgétaire, il y a : fiscalité, politique d'investissement, politique de gestion de la dette publique, etc.

2. CRÉDIT ET POLITIQUE MONÉTAIRE - assure la stabilité de la circulation monétaire par la gestion des émissions, la régulation de l'inflation et du taux de change de la monnaie nationale, la rapidité et les règlements ininterrompus par la régulation du système bancaire.

Dans la politique de crédit, attribuez : émission, prix, monnaie, crédit.

L'État, dans le processus de son fonctionnement, exerce des activités politiques dans diverses sphères de la vie publique. L'objet de cette activité est l'économie dans son ensemble, ainsi que ses éléments constitutifs individuels : tarification, circulation monétaire, finances, emprunts, relations de change, etc.

L'ensemble des mesures de l'État pour l'utilisation des relations financières pour l'exécution par l'État de ses fonctions - caractérise la politique financière de l'État.

1. Développement d'un concept général de politique financière, détermination de ses fondements, orientations, objectifs, tâches principales.

2. Création d'un mécanisme financier adéquat Z. Gestion des activités financières de l'État et des autres entités économiques dans son intérêt.

Un élément important de la politique financière est la mise en place d'un mécanisme financier par lequel toutes les activités de l'État dans le domaine des finances sont menées. Le mécanisme financier est un système de formes, de types et de modalités d'organisation des relations financières établi par l'État. Le mécanisme financier est le côté externe de la finance, manifesté dans la pratique financière. Ses éléments comprennent les formes de ressources financières établies par l'État, les méthodes de leur formation, le système de normes et standards législatifs utilisés pour déterminer les revenus et les dépenses de l'État, l'organisation du système budgétaire, le financement des entreprises et le marché des valeurs mobilières.

1.5. Contrôle financier

CONTRÔLE FINANCIER - contrôle du respect de la législation financière dans le processus de constitution et d'utilisation des liquidités, évaluation de l'efficacité des transactions financières et de la faisabilité des dépenses.

La FC peut être divisée en 2 sphères - étatique et non étatique.

CONTRÔLE FINANCIER DE L'ÉTAT - assure la mise en œuvre de la politique financière de l'État et est effectué par les autorités financières de l'État.

CONTRÔLE FINANCIER NON ÉTAT - subdivisé en externe et interne. Le contrôle externe peut être exercé par les banques, les compagnies d'assurance et les institutions. Gestion financière du contrôle interne. Son contenu principal est l'évaluation de la situation financière, de la solvabilité et de l'attractivité des investissements de l'entreprise.

Le contrôle tant externe qu'interne peut être réalisé avec la participation de cabinets d'audit.

Arrêtons-nous plus en détail sur le contrôle financier de l'État.

1. Contrôle financier par les organes représentatifs Pour sa mise en œuvre, des structures spéciales sont créées: comités et commissions du Conseil des fédérations (SF) et de la Douma d'État (DG), la Chambre des comptes de la Fédération de Russie. La Commission de la Douma d'État sur le budget, les impôts, les banques et les finances mène des travaux d'analyse d'experts sur les questions financières.

La Chambre des comptes a les missions suivantes :

Organisation du contrôle de l'exécution du budget fédéral (FB) et des fonds hors budget (VBF),

Préparation de propositions pour éliminer les violations détectées et améliorer le processus budgétaire,

Évaluation de l'efficacité et de l'opportunité de dépenser des fonds publics,

Détermination du degré de validité des articles des projets FB,

Expertise financière, c'est-à-dire évaluation des conséquences financières de l'adoption des lois fédérales sur le budget,

Contrôle de la réception et du mouvement des fonds budgétaires sur les comptes bancaires, etc.

Les principaux contrôles exercés par la Chambre des comptes sont les inspections thématiques et les révisions.

2. Le contrôle présidentiel - sur les finances est effectué conformément à la Constitution de la Fédération de Russie en promulguant des décrets sur les questions financières, en signant des lois fédérales, en nommant et en révoquant le ministre des Finances de la Fédération de Russie, en soumettant des candidats à la Douma d'État pour nomination au poste de président de la banque centrale.

3. La place la plus importante dans le système de contrôle financier par les organes exécutifs est occupée par le ministère des Finances de la Fédération de Russie. Le ministère des Finances exerce un contrôle financier dans le processus d'élaboration du budget fédéral.

Le contrôle financier opérationnel au sein du ministère des Finances est assuré par le Département de contrôle et de révision (KRU) et les organes du Trésor fédéral. Le KRU du ministère des Finances et ses organes locaux exercent un contrôle sur les fonds budgétaires des entreprises d'État et des structures commerciales qui reçoivent des fonds des budgets et des fonds non budgétaires, vérifient les activités financières des entreprises appartenant à la municipalité, ainsi que l'exécution des estimations et respect de la discipline financière par les administrations locales. En outre, les organes du KRU effectuent des contrôles sur les instructions des forces de l'ordre.

Les autorités du KRU peuvent envoyer des informations sur les violations détectées aux autorités supérieures et aux forces de l'ordre.

Les organes du Trésor sont appelés à mettre en œuvre la politique budgétaire de l'État pour gérer le processus d'exécution du budget fédéral, tout en exerçant un contrôle strict sur les fonds extrabudgétaires fédéraux des États et sur les relations financières entre eux et le budget fédéral. Ils peuvent utiliser les mesures suivantes pour influencer le délinquant.

Suspension des transactions du compte

Collecte de fonds incontestée

Pénalité du montant du taux d'escompte de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

4. Assurer un système unifié de contrôle du respect des lois fiscales, du calcul correct, de l'exhaustivité et du paiement en temps opportun des impôts et autres paiements obligatoires est la tâche principale du service fiscal de l'État. Toute une série de mesures peuvent être appliquées aux contrevenants aux lois fiscales :

Sanctions financières (amendes, pénalités, récupération de revenus illégalement obtenus)

Sanctions administratives contre la direction et responsabilité pénale.

5. Le Service fédéral de surveillance des assurances (Rosstrakhnadzor) - subordonné au gouvernement de la Fédération de Russie, en plus d'autoriser les activités d'assurance et de réglementer le marché unique de l'assurance, exerce un contrôle sur la validité des tarifs d'assurance et garantit la solvabilité des assureurs. La suspension et la révocation des licences sont les principales mesures de leur influence sur les contrevenants.

6. Un rôle particulier dans la mise en œuvre de la FC appartient à la Banque centrale de Russie (CBR). En tant qu'organe de l'administration de l'État, doté de pouvoir, organise et contrôle les relations monétaires et de crédit dans le pays. La Banque centrale de la Fédération de Russie surveille les activités des banques commerciales et peut leur appliquer les mesures d'influence suivantes : amendes pouvant atteindre 1 % du capital autorisé de la banque, interdiction de certaines opérations, changement de direction, révocation de licences.

7. Le contrôle financier non ministériel est exercé par des subdivisions structurelles des ministères, départements, comités d'État et autres organes gouvernementaux sur les activités financières et commerciales de leurs entreprises, institutions et organisations subordonnées.

SECTION 2. BUDGET ET SYSTÈME BUDGÉTAIRE

–  –  –

BUDGET - une forme de formation et de dépense d'un fonds de fonds destiné au soutien financier des tâches et fonctions de l'État et des collectivités locales. Dans tout pays, le budget de l'État est le maillon principal du système financier. Il regroupe les principales recettes et dépenses de l'État.

La centralisation des fonds revêt une grande importance économique et politique ; elle permet de manœuvrer les ressources, de les concentrer sur des domaines décisifs de développement économique et social et de mettre en œuvre une politique économique et financière unifiée sur l'ensemble du territoire.

PRINCIPALES FONCTIONS BUDGÉTAIRES

la redistribution du revenu national et du PIB et la création d'un fonds de fonds national ;

la régulation étatique et la stimulation de l'économie ;

soutien financier de la politique sociale;

contrôle de la constitution et de l'utilisation d'un fonds de fonds centralisé.

Par le biais des dépenses et des impôts, le budget agit comme un outil important pour réguler et stimuler l'économie et l'investissement, et accroître l'efficacité de la production.

Le système budgétaire de la Fédération de Russie est basé sur les relations économiques de la structure étatique de la Fédération de Russie, il réglemente la totalité du budget fédéral, le budget des entités constitutives de la Fédération de Russie, les budgets locaux et les budgets des États non -des fonds budgétaires par les règles de droit.

Le système budgétaire de la Fédération de Russie comprend des budgets à trois niveaux :

budget fédéral et budgets des fonds hors budget des États ;

les budgets des sujets de la Fédération de Russie (régionaux) et les budgets des fonds extrabudgétaires de l'État territorial ;

budgets locaux.

Les budgets sont approuvés sous la forme de lois d'État par les organes représentatifs des niveaux respectifs.

Le budget fédéral et tous les budgets régionaux constituent ensemble le budget consolidé de la Fédération de Russie, et le budget régional spécifique et les budgets de toutes les municipalités de la région constituent ensemble le budget consolidé de l'entité constitutive de la Fédération de Russie.

En plus des budgets eux-mêmes, conformément au Code budgétaire de la Fédération de Russie, le système budgétaire comprend des fonds budgétaires cibles et des fonds hors budget de l'État.

FONDS DU BUDGET CIBLE - un fonds de trésorerie constitué conformément à la législation de la Fédération de Russie dans le cadre du budget au détriment des revenus à des fins spéciales ou dans l'ordre des déductions ciblées de types de revenus spécifiques ou d'autres recettes et utilisé selon un devis séparé. Les fonds du fonds du budget cible ne peuvent pas être utilisés à des fins qui ne correspondent pas à l'objectif du fonds du budget cible.

FONDS EXTRABUDGÉTAIRE DE L'ÉTAT - un fonds de fonds constitué en dehors du budget fédéral et des budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie et destiné à la mise en œuvre des droits constitutionnels des citoyens aux pensions, à l'assurance sociale, à la sécurité sociale en cas de chômage, la protection de la santé et les soins médicaux. Les dépenses et les revenus du fonds hors budget de l'État sont constitués de la manière prescrite par les lois fédérales.

Les budgets sont établis pour un exercice budgétaire, qui correspond à l'année civile et dure du 1er janvier au 31 décembre.

Les organes de contrôle financier de l'État et des municipalités établis par les autorités législatives et exécutives effectuent :

Contrôle de l'exécution des budgets des niveaux concernés et des budgets des fonds hors budget de l'État ;

Ils procèdent à l'examen des projets de budget, des programmes ciblés fédéraux et régionaux et d'autres actes juridiques normatifs de la législation budgétaire.

Le regroupement des recettes et des dépenses des budgets de tous les niveaux du système budgétaire, ainsi que des sources de financement des déficits de ces budgets, utilisés pour la préparation et l'exécution des budgets et assurant la comparabilité des indicateurs budgétaires à tous les niveaux du système budgétaire, s'appelle BUDGET

CLASSEMENT, qui comprend :

classification des recettes budgétaires de la Fédération de Russie ;

classification économique des dépenses des budgets de la Fédération de Russie (selon le sens économique - courant et capital);

classification fonctionnelle des dépenses des budgets de la Fédération de Russie (selon les domaines de financement des fonctions et pouvoirs de l'État);

classification ministérielle des dépenses du budget fédéral (par ministères et départements) :

classification des sources de financement interne et externe des déficits budgétaires de la Fédération de Russie ;

classification des types de dettes publiques extérieures et intérieures de la Fédération de Russie, entités constitutives de la Fédération de Russie, municipalités, avoirs extérieurs de la Fédération de Russie.

2.2. Recettes budgétaires

LES RECETTES du budget représentent une partie des ressources financières centralisées de l'État nécessaires à l'exercice de ses fonctions. Les revenus expriment les relations économiques qui naissent dans le processus d'intégration des fonds centralisés et sont mis à la disposition des autorités.

TYPES DE REVENUS BUDGÉTAIRES

recettes fiscales - taxes et redevances fédérales, régionales et locales prévues par la législation fiscale de la Fédération de Russie, ainsi que pénalités et amendes, crédits d'impôt, reports et acomptes provisionnels accordés au budget concerné.

revenus non fiscaux - revenus provenant de l'utilisation de biens appartenant à l'État ou à la municipalité; les revenus des services rémunérés rendus par les institutions budgétaires sous la juridiction des autorités exécutives fédérales, des autorités exécutives des entités constitutives de la Fédération de Russie et des gouvernements locaux, respectivement ; amendes, fonds reçus à la suite d'une confiscation, indemnisation, indemnisation du préjudice causé à la Fédération de Russie ou à ses sujets ; les revenus sous forme d'aide financière reçus des budgets d'autres niveaux du système budgétaire de la Fédération de Russie, à l'exception des prêts budgétaires et des crédits budgétaires ; autres revenus non fiscaux;

revenus des fonds du budget cible ;

transferts gratuits.

Toutes les recettes budgétaires sont divisées en propres et réglementaires.

REVENUS PROPRES des budgets - types de revenus fixés de manière permanente en tout ou en partie pour les budgets correspondants par la législation de la Fédération de Russie. L'aide financière n'est pas le revenu propre du budget concerné, le budget du fonds hors budget de l'État.

REVENUS RÉGLEMENTAIRES des budgets - impôts fédéraux et régionaux et autres paiements pour lesquels les taux de déductions (en pourcentage) aux budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie ou aux budgets locaux pour l'exercice suivant, ainsi qu'à long terme à terme (au moins 3 ans) pour différents types de revenus. Les taux de déduction sont déterminés par la loi sur le budget de ce niveau du système budgétaire de la Fédération de Russie, qui transfère les recettes réglementaires au budget d'un autre niveau.

CLASSIFICATION DES REVENUS

1. Selon les sources d'éducation :

les revenus des personnes morales ;

les impôts des particuliers ;

prêts (GKO);

produit de la vente des biens de l'État.

2. Par types d'impôts :

fiscalité sociale unifiée;

impôt sur le revenu, etc...

3. Par modes de collecte :

impôt;

non fiscale.

MÉTHODES DE GÉNÉRATION DE REVENUS BUDGÉTAIRES

1. Impôts - sont la méthode étatique de redistribution du revenu national, ils représentent environ 90% de toutes les recettes fiscales.

2. Prêts gouvernementaux.

3. L'émission de monnaie - utilisée uniquement dans des circonstances d'urgence, entraîne une augmentation de la masse monétaire et une augmentation de l'inflation.

2.3. Dépenses budgétaires

Les DEPENSES du budget sont les dépenses liées à l'exécution de l'état de ses fonctions Chaque type de dépense a une caractéristique qualitative et quantitative. Une caractéristique qualitative vous permet d'établir le but des dépenses budgétaires et une quantitative - leur taille.

Toutes les dépenses budgétaires sont divisées en capital et courant.

Dépenses en capital des budgets - une partie des dépenses budgétaires qui assure les activités d'innovation et d'investissement, y compris les dépenses destinées à l'investissement dans des entités juridiques existantes ou nouvellement créées conformément au programme d'investissement approuvé, liées à la reproduction élargie, etc.

Dépenses budgétaires courantes - partie des dépenses budgétaires qui assure le fonctionnement courant des pouvoirs publics, des gouvernements locaux, des institutions budgétaires, la fourniture d'un soutien de l'État à d'autres budgets et secteurs individuels de l'économie sous forme de subventions, de subventions et de subventions pour le fonctionnement courant.

Chaque type de dépense est réparti selon des caractéristiques départementales et ciblées.

Départemental - vous permet de sélectionner dans chaque groupe de dépenses l'institution publique ou l'entité juridique correspondante qui reçoit des fonds budgétaires. Cible - définit des types spécifiques de coûts aux fins de leur utilisation rationnelle et du contrôle de leur utilisation.

CLASSIFICATION DES CHARGES

1. Selon leur rôle dans le processus de reproduction :

Coûts associés au financement de la production de matériel ;

Les coûts liés au maintien de la sphère non productive.

2. À des fins publiques :

Frais de financement d'événements sociaux et culturels;

Dépenses de défense nationale ;

Le coût d'entretien de l'appareil administratif, etc.

3. Par structure industrielle :

Agriculture;

Industrie;

Transport;

Commerce, etc...

L'équilibre des budgets doit assurer la correspondance de leurs dépenses et des sources de formation. Dans la pratique de la planification budgétaire, à la fois un déficit budgétaire est possible - un excédent des dépenses budgétaires sur ses recettes, et son excédent - un excédent des recettes budgétaires sur ses dépenses.

SOURCES DE FINANCEMENT DU DÉFICIT BUDGÉTAIRE

1. Crédits reçus par la Fédération de Russie des établissements de crédit dans la monnaie de la Fédération de Russie ;

2. Emprunts d'État effectués par émission de titres pour le compte de la Fédération de Russie :

3.Prêts budgétaires et crédits budgétaires reçus des budgets d'autres niveaux du système budgétaire de la Fédération de Russie ;

4. Produit de la vente de biens appartenant à l'État :

5. Le montant de l'excédent des revenus sur les dépenses pour les stocks et les réserves de l'État ;

6. Modification des soldes des fonds sur les comptes pour la comptabilisation des fonds du budget fédéral :

7. Emprunts publics en devises étrangères par l'émission de titres au nom de la Fédération de Russie ;

8. Crédits de gouvernements étrangers, de banques et d'entreprises, d'organisations financières internationales, fournis en devises étrangères, attirés par la Fédération de Russie.

2.4. Prêt d'État

Le CRÉDIT D'ÉTAT est un ensemble de relations économiques entre l'État représenté par ses autorités et son administration, d'une part, et les personnes physiques et morales, d'autre part, dans lesquelles l'État agit en tant qu'emprunteur, créancier et garant.

En termes quantitatifs, l'activité de l'État en tant qu'emprunteur de fonds prévaut. Le volume des opérations en tant que créancier, c'est-à-dire lorsque l'État accorde des prêts aux personnes morales et aux particuliers, est beaucoup plus faible. Dans les cas où l'État assume la responsabilité du paiement d'autres obligations assumées par des personnes physiques et morales, il agit en tant que garant.

FONCTIONS DU CRÉDIT D'ÉTAT

1. Grâce à la fonction de distribution, la formation de fonds monétaires étatiques centralisés ou leur utilisation selon les principes d'urgence, de paiement et de remboursement est effectuée. En tant qu'emprunteur, l'État fournit des fonds supplémentaires pour financer ses dépenses.

2. La fonction régulatrice est que, entrant dans des relations de crédit, l'État affecte l'état de la circulation monétaire, de la production et de l'emploi.

3. La fonction de contrôle a des spécificités :

associé aux activités de l'État et de l'État du fonds de fonds centralisé;

couvre le mouvement de la valeur dans les deux sens, puisqu'il implique le retour et la compensation des fonds reçus ;

est réalisée non seulement par des structures financières, mais aussi par des établissements de crédit.

L'organe suprême de gestion du crédit de l'État dans la Fédération de Russie est l'Assemblée fédérale, qui fixe le montant maximal de la collecte de fonds pour financer à la fois le déficit budgétaire et les prêts aux dépens du budget.

Activités d'emprunt de l'État sur les marchés nationaux et étrangers

PRÊTS INTERNES DE LA FÉDÉRATION.

Pour couvrir le déficit budgétaire, la Fédération de Russie est obligée d'emprunter de l'argent. Dans le Code budgétaire, les FONDS EMPRUNTÉS sont définis comme des prêts et des crédits contractés auprès de personnes physiques et morales, d'États étrangers, d'organisations financières internationales, pour lesquels les dettes de la Fédération de Russie surviennent en tant qu'emprunteur ou garant du remboursement des prêts (crédits) par autres emprunteurs.

À la suite d'activités d'emprunt, une dette d'État se forme - obligations du gouvernement de la Fédération de Russie envers des personnes physiques et morales, des États étrangers, des organisations internationales et d'autres sujets de droit international, y compris des obligations au titre des garanties d'État fournies par la Fédération de Russie . La dette nationale comprend la dette non seulement du gouvernement de la Fédération de Russie, mais aussi des organes de gestion de niveau inférieur qui font partie de l'État.

Tous les biens constituant le trésor public servent de garantie pour la dette publique de la Russie.

PRÊTS EXTÉRIEURS DE LA FÉDÉRATION.

La Russie fait partie des cinq pays les plus endettés avec le Brésil, le Mexique, l'Inde et l'Argentine.

L'essentiel de la dette de la Fédération de Russie incombe au Club de Paris, qui réunit environ deux douzaines d'États.

La deuxième place en termes de dette est occupée par les prêts interbancaires accordés à la Vnesheconombank à l'époque soviétique. Les intérêts de ce groupe sont représentés par le London Club, qui réunit plus de 600 banques commerciales.

L'État en tant que créancier

PRÊTS INTERNES

Le Code budgétaire de la Fédération de Russie fait la distinction entre les prêts budgétaires et les prêts budgétaires.

Crédit budgétaire en tant que forme de financement des dépenses budgétaires, qui prévoit la fourniture de fonds à des personnes morales ou à d'autres budgets sur une base remboursable et remboursable.

Prêt budgétaire - fonds budgétaires fournis à un autre budget sur une base remboursable, gratuite ou remboursable pour une période ne dépassant pas six mois au cours d'un exercice financier.

Les emprunteurs de fonds du budget fédéral sur une base remboursable peuvent être des entreprises et des organisations russes, à l'exception des entreprises à participation étrangère.

PRÊTS EXTÉRIEURS.

Les prêts d'État accordés par la Fédération de Russie à des États étrangers, à leurs entités juridiques et à des organisations internationales sont des crédits (prêts) pour lesquels des États étrangers, leurs entités juridiques et des organisations internationales ont des dettes envers la Fédération de Russie en tant que créanciers.

Les titres de créance des États étrangers envers la Fédération de Russie en tant que créancier constituent la dette des États étrangers envers la Fédération de Russie.

SECTION 3. FINANCEMENT DES ORGANISMES COMMERCIAUX

ET ENTREPRISES

3.1. L'essence du financement des organisations commerciales (entreprises) Le financement des organisations commerciales (entreprises), étant le maillon principal du système financier, couvre les processus de création, de distribution et d'utilisation du produit intérieur brut et du revenu national en termes de valeur. Ils fonctionnent dans la sphère de la production matérielle, où le produit social total et le revenu national sont principalement créés.

Le FINANCEMENT DES ORGANISMES COMMERCIAUX (ENTREPRISES) est

relations financières ou monétaires nées dans le cadre de l'activité entrepreneuriale, à la suite desquelles des capitaux propres sont formés, des fonds de fonds centralisés et décentralisés ciblés, leur distribution et leur utilisation ont lieu.

Les relations financières des organisations commerciales sont basées sur les éléments suivants

DES PRINCIPES:

1. Indépendance économique - les entreprises déterminent indépendamment l'étendue de l'activité économique, les sources de financement, les orientations pour investir les fonds, etc.

2. L'autofinancement signifie la pleine autonomie des coûts de production et de vente des produits, l'investissement dans le développement de la production, etc.

3. Intérêt matériel - c'est-à-dire réaliser un profit.

L'intérêt pour les résultats des activités se manifeste non seulement par ses participants (propriétaires, administration, employés), mais aussi par l'État.

4. Responsabilité - la présence d'un certain système de responsabilité pour la conduite et les résultats des activités financières et économiques, la sécurité des capitaux propres, le respect des obligations contractuelles, la législation, etc.

5. Garantir des réserves financières - la formation de réserves financières et d'autres fonds similaires pouvant renforcer la situation financière de l'entreprise à des moments critiques de la gestion.

–  –  –

Deux facteurs influencent l'organisation de la finance d'entreprise :

1) forme organisationnelle et juridique de gestion ;

2) caractéristiques techniques et économiques de la branche.

Forme organisationnelle et juridique de gestion La forme organisationnelle et juridique de gestion est déterminée par le Code civil de la Fédération de Russie, selon lequel une organisation qui possède des biens distincts et est responsable de ses obligations envers ces biens est reconnue comme une personne morale. Il a le droit d'acquérir et d'exercer pour son propre compte des droits immobiliers et non immobiliers personnels, de supporter des obligations. Soyez demandeur et défendeur devant un tribunal. Une personne morale doit avoir un bilan ou une estimation indépendante.

Les organisations peuvent être des entités juridiques :

1) poursuivre le profit comme objectif principal de leurs activités - organisations commerciales ;

2) ne pas avoir de but lucratif en tant que tel et ne pas répartir les bénéfices entre les participants - organisations à but non lucratif.

La forme organisationnelle et juridique de la gestion détermine le contenu des relations financières dans le processus de formation du capital (actions) autorisé. La formation de la propriété des organisations commerciales est basée sur les principes du corporatisme. La propriété des entreprises d'État et municipales est constituée sur la base de fonds d'État et municipaux.

Les organisations commerciales sont créées sous les FORMES suivantes :

1. Les participants à une société en nom collectif créent un capital autorisé aux dépens des apports des participants et, en substance, le capital autorisé d'une société en nom collectif est un capital social. Au moment de l'enregistrement d'une société en nom collectif, ses participants doivent apporter au moins la moitié de leur contribution au capital social.

Le reste doit être payé par le participant dans les conditions précisées dans l'acte fondateur. Si cette règle n'est pas respectée, le participant est tenu de verser au partenariat 10% par an du montant de la partie impayée de la contribution et de compenser les pertes subies (clause 2 de l'article 73 du Code civil de la Fédération de Russie ). Un associé d'une société en nom collectif a le droit, avec le consentement des autres associés, de transférer sa part du capital social ou une partie de celui-ci à un autre associé de la société en nom collectif ou à un tiers.

2. Le contrat fondateur d'une société en commandite fixe les conditions relatives au montant et à la composition du capital social, ainsi que la taille et les modalités de modification des parts de chacun des associés commandités dans le capital social, la composition, les modalités de mise en cotisations et responsabilité pour manquement aux obligations (clause 2 de l'article 83 du Code civil RF). La procédure de formation du capital autorisé est similaire à la procédure de sa formation dans un partenariat à part entière. La gestion des activités d'une société en commandite est assurée uniquement par des associés commandités. Les participants-contributeurs ne participent pas aux activités commerciales et sont essentiellement des investisseurs.

3. Le capital social d'une société à responsabilité limitée est également constitué des apports de ses associés. Le capital minimum autorisé conformément à la loi est fixé à 100 fois le salaire minimum au jour de l'enregistrement de la société et doit être payé au moins la moitié au moment de l'enregistrement. Le reste doit être payé au cours de la première année d'exploitation de l'entreprise. En cas de violation de cette procédure, la société doit soit réduire son capital social et enregistrer cette réduction de la manière prescrite, soit mettre fin à ses activités par liquidation (clause 3, article 90 du Code civil de la Fédération de Russie). Un associé de la société a le droit de vendre sa part du capital social à un ou plusieurs associés de la société ou à un tiers, si cela est stipulé dans les statuts.

Le capital autorisé d'une société à responsabilité supplémentaire est formé de la même manière (clause 1, article 95 du Code civil de la Fédération de Russie).

4. Les sociétés par actions ouvertes et fermées constituent le capital (actions) autorisé sur la base de la valeur nominale des actions de la société.

Le montant minimum du capital social d'une société par actions ouverte, conformément à la législation en vigueur, est fixé à 1 000 salaires minimaux au jour de l'enregistrement de la société. Le capital autorisé est constitué par le placement d'actions ordinaires et privilégiées. En outre, la part des actions privilégiées dans le capital autorisé total ne doit pas dépasser 25 %. Une souscription ouverte aux actions d'une société par actions ouverte n'est pas autorisée tant que le capital autorisé n'est pas entièrement libéré. Cette restriction est dirigée contre la création de sociétés par actions fictives. Lors de la création d'une société par actions, toutes ses actions doivent être réparties entre les fondateurs. A la fin du deuxième et de chaque exercice suivant, dans le cas où la valeur de l'actif net s'avère inférieure au capital autorisé, la société par actions est tenue de déclarer et d'enregistrer, de la manière prescrite, la réduction de son capital social. Si la valeur des actifs spécifiés de la société devient inférieure au capital minimum autorisé déterminé par la loi, la société est soumise à la liquidation (article 99 du Code civil de la Fédération de Russie). Une société par actions ouverte a le droit de procéder à une souscription ouverte des actions qu'elle émet et de procéder à leur vente libre en bourse. Les actions d'une société par actions fermée ne sont distribuées qu'entre ses fondateurs. Le capital social d'une société par actions fermée ne peut être inférieur à 100 salaires minimaux établis lors de son immatriculation.

5. Dans des domaines d'activité entrepreneuriale tels que la production, la transformation et la commercialisation de produits industriels et agricoles, le commerce, les services aux consommateurs, etc., la forme préférée d'activité entrepreneuriale est une coopérative de production. Le patrimoine d'une coopérative de production est constitué des parts de ses membres conformément à la charte de la coopérative. Une coopérative de production peut créer des fonds indivisibles aux frais d'une certaine partie de la propriété, si cela est stipulé dans sa charte. Au moment de l'enregistrement de la coopérative, chacun de ses membres est tenu de payer au moins 10% de sa contribution en actions, et la partie restante - dans un délai d'un an à compter de la date d'enregistrement.

6. Une procédure fondamentalement différente pour la formation d'entreprises unitaires (entreprises d'État et municipales). Elles peuvent être créées sur le droit de gestion économique et sur le droit de gestion opérationnelle. Les premiers sont créés par décision de l'État ou de l'organisme municipal autorisé et, en conséquence, la propriété est située et la propriété de l'État ou de la municipalité. Une entreprise unitaire est dirigée par un chef nommé par le propriétaire ou son représentant autorisé. La taille du fonds statutaire d'une entreprise unitaire ne doit pas être inférieure au montant spécifié dans la loi sur les entreprises unitaires d'État et municipales. Le capital autorisé doit être entièrement libéré au moment de l'enregistrement de l'entreprise unitaire.

Les entreprises unitaires fondées sur le droit de gestion opérationnelle sont créées par décision du gouvernement de la Fédération de Russie. Leur propriété est la propriété de l'État. L'entreprise n'a le droit de disposer de ses biens qu'avec le consentement du propriétaire.

La question de la répartition des bénéfices est également résolue différemment. Le bénéfice des organisations commerciales, restant après sa distribution dans l'ordre général établi, est réparti entre les participants selon les principes du corporatisme. Le bénéfice des entreprises unitaires après paiement de l'impôt sur le revenu et d'autres paiements obligatoires reste entièrement à la disposition de l'entreprise et est utilisé pour la production et le développement social.

Caractéristiques techniques et économiques sectorielles Le contenu des relations financières et l'organisation du travail financier des entités économiques sont fortement influencés par leur appartenance sectorielle, leurs caractéristiques techniques et économiques. La spécificité de l'industrie affecte la composition et la structure des actifs de production, la durée du cycle de production, les caractéristiques de la circulation des fonds, les sources de financement pour la reproduction simple et élargie, la composition et la structure des ressources financières, la formation de réserves financières et autres fonds similaires.

Ainsi, en agriculture, les conditions naturelles et climatiques dictent la nécessité de constituer des réserves financières, tant en espèces qu'en nature ; les conditions naturelles déterminent le cycle naturel de développement des plantes et des animaux et, par conséquent, la circulation des ressources financières, la nécessité de leur concentration par certaines périodes, ce qui, à son tour, nécessite l'attraction de fonds empruntés.

Les organisations et institutions de transport exercent des activités financières et économiques sur le principe de la combinaison de la réglementation étatique et des relations de marché. Le produit fini à vendre dans le transport est le processus de transport lui-même. Ainsi, la production et la vente des produits coïncident dans le temps et le circuit s'effectue en deux étapes au lieu de trois. Les coûts du travail social associés au transport des produits augmentent sa valeur du montant des coûts de transport, qui, en plus de la nouvelle valeur supplémentaire, contiennent également un produit excédentaire. Dans les transports, la part des actifs fixes de production est importante, dont la reproduction nécessite des fonds importants. Les caractéristiques des paiements pour les services de transport, la reproduction des immobilisations déterminent la nécessité de centraliser une partie des fonds au niveau du ministère des Chemins de fer avec leur redistribution ultérieure, qui se reflète dans le plan financier de l'entreprise de transport.

Les organisations (entreprises) de la sphère de la circulation marchande, étant un lien entre la production des produits et leur consommation, contribuent à l'achèvement de la circulation d'un produit social sous forme marchande et assurent ainsi sa continuité.

La spécificité des échanges est la combinaison d'opérations de production (tri, conditionnement, conditionnement, transformation et stockage des produits agricoles, etc.) avec des opérations liées à l'évolution des formes de valeur, c'est-à-dire directement avec la vente des produits. Le coût des biens achetés n'est pas inclus dans les coûts des entreprises commerciales. Une organisation commerciale achète des biens déjà produits, en encourant des coûts uniquement pour les amener aux consommateurs. Il existe des particularités dans la composition et la structure du fonds de roulement, dont une part importante est investie dans les stocks.

Une caractéristique de la structure sectorielle des immobilisations est une combinaison d'immobilisations propres et louées. Toutes ces caractéristiques sont prises en compte dans la formation des ressources financières et leur utilisation.

Les organisations de financement de la construction ont également un certain nombre de fonctionnalités. La construction se caractérise par un cycle de production long par rapport à l'industrie. Une grande partie des travaux en cours est en fonds de roulement. Le besoin en fonds de roulement présente de fortes fluctuations tant pour les objets individuels que pour les cycles technologiques, ce qui affecte la structure des sources de financement du fonds de roulement.

La mise en œuvre de la construction dans diverses zones climatiques et territoriales détermine le coût individuel des objets et conduit à une perception inégale des revenus.

SECTION 4. L'ARGENT ET LA CIRCULATION DE L'ARGENT

–  –  –

L'argent a émergé spontanément de la masse des marchandises à la suite du développement de l'échange marchand. À divers stades du développement historique, le rôle de la monnaie a d'abord été joué par les matières premières, puis par les métaux nobles, ce qui a été facilité par leur homogénéité, leur divisibilité, leur capacité de stockage, leur transportabilité - qualités qui les rendaient les plus aptes à remplir la fonction de monnaie. L'économiste russe Sieber a défini que l'argent est un équivalent universel, une marchandise contre laquelle d'autres marchandises sont échangées, c'est un moyen universel de mesurer la valeur de toutes les autres marchandises.

L'ARGENT est une catégorie économique dans laquelle les relations sociales se manifestent et avec la participation de laquelle l'argent se construit, l'argent agit comme une forme indépendante de valeur d'échange, de moyen de circulation, de paiement, d'accumulation. L'argent naît sous certaines conditions de production et de relations économiques et contribue à leur développement.

Conditions préalables immédiates à l'émergence de la monnaie :

1) Passage de l'économie naturelle à la production de biens et à l'échange de biens ;

2) Ségrégation foncière des producteurs de biens.

Dans la période initiale de l'existence de la société humaine, une économie de subsistance dominait, dans laquelle les produits étaient fabriqués pour leur propre consommation. Peu à peu, il y a eu une spécialisation des personnes dans la fabrication de certains types de produits. Dans le même temps, il était possible d'utiliser l'excédent de production pour l'échanger contre d'autres produits nécessaires à ce fabricant.

L'échange direct de marchandises contre des marchandises est soumis à de nombreuses restrictions :

L'argent est une marchandise spéciale qui sert d'équivalent universel.

FONCTIONS DE L'ARGENT

1. Mesure de valeur.

La valeur des marchandises trouve son expression générale en argent, c'est-à-dire l'ampleur de leur valeur est déterminée en les assimilant à une certaine somme d'argent. L'argent sert d'incarnation universelle et de mesure de la valeur.

2. Moyen d'échange.

Dans le processus de circulation des marchandises, Marchandise - Monnaie - Marchandise, la monnaie joue le rôle d'intermédiaire dans l'échange des biens et remplit la fonction de moyen de circulation. Par rapport à l'échange de marchandises contre des marchandises, la circulation des marchandises avec l'usage de la monnaie n'exige pas : la correspondance mutuelle des besoins de deux propriétaires de marchandises qui échangent, la coïncidence dans le temps des actes de vente et d'achat, la coïncidence des actes de vente et d'achat dans espace.

Avec l'avènement de l'argent, il y a la possibilité d'un écart entre la vente et l'achat.

3. Moyens d'accumulation.

Vendre un produit sans achat ultérieur permet d'accumuler une richesse incarnée en argent. L'argent agit en fonction de la formation des trésors, des accumulations et de l'épargne, lorsqu'ils sont temporairement retirés de la circulation et s'installent entre les mains des producteurs de marchandises.

4. Moyens de paiement.

En raison de la durée inégale des périodes de production de divers biens, au moment où un producteur de matières premières apparaît sur le marché, les acheteurs potentiels peuvent ne pas disposer de liquidités. Il faut acheter et vendre à crédit. Le moyen de circulation n'est donc pas l'argent lui-même, mais les titres de créance exprimés en eux. Lorsqu'il est utilisé pour rembourser une dette, l'argent agit comme un moyen de paiement.

5. Monnaie mondiale.

Le développement des relations politiques et économiques internationales (commerce extérieur, relations internationales de crédit, etc.) détermine le fonctionnement de la monnaie sur le marché mondial. L'argent mondial est sous forme de lingots de métaux précieux, et dans les conditions du capitalisme développé - sous forme de lingots d'or, parce que. la monnaie défectueuse qui circule à l'intérieur d'un pays donné perd de sa force sur le marché mondial.

La monnaie mondiale peut remplir les fonctions suivantes :

moyens de paiement internationaux ; support d'achat international; l'incarnation universelle de la richesse sociale.

RÔLE DE L'ARGENT

1.Money est une valeur universelle équivalente.

2. Avancer le capital monétaire pour accroître la production.

3. Achat de biens et de ressources à crédit.

4.Achat et vente de main-d'œuvre sur le marché du travail (Paiement des salaires).

5. Réalisation de biens sur le marché intérieur.

CONCEPTS SUR L'ORIGINE DE LA MONNAIE

1. Rationaliste (Aristote) ​​- explique l'origine de l'argent par un accord entre les personnes et estime que l'argent est un instrument d'échange technique et rien de plus.

2. Évolutionnaire (Karl Marx) - prouve que l'argent est apparu contre la volonté des gens à la suite d'un long développement, échange, c'est-à-dire. Du vaste monde des marchandises, une marchandise spéciale a émergé qui joue le rôle de l'argent.

ÉTAPES DU DÉVELOPPEMENT MÉTABOLIQUE

1. La forme simple (aléatoire) de la valeur correspond au stade précoce de l'échange (entre communautés), lorsque l'échange était de nature aléatoire, c'est-à-dire lorsqu'une marchandise exprimait la valeur d'une autre.

2. La forme pleine (élargie) de la valeur est associée au développement de l'échange et à l'émergence de la spécialisation de la production, alors que chaque marchandise pourrait être échangée contre de nombreuses autres marchandises.

3. La forme universelle de la valeur - c'est-à-dire séparation du monde marchand des biens individuels qui jouent le rôle d'équivalent général (sel, farine, bétail).

4. Le rôle d'équivalent universel est attribué aux métaux nobles (or, argent) en raison de leurs propriétés naturelles.

ÉVOLUTION DE L'ARGENT

1. Métal :

1) or - lingots - argent métallique sous forme de lingots de formes diverses (plaques, fil).

2) or - devise - monnaie sous la forme établie par la loi avec une certaine teneur en poids.

2. Papier - billets émis pour couvrir le déficit budgétaire, dotés par l'État d'un taux de change forcé, leur permettant de jouer le rôle d'un achat et d'un moyen de paiement.

3. Crédit - chèque, carte de crédit en plastique, monnaie électronique, etc.

4.2. Circulation monétaire en espèces et non monétaire CIRCULATION MONÉTAIRE - le mouvement de l'argent dans l'exercice de leurs fonctions en espèces et sous forme non monétaire. Le début des mouvements d'argent est précédé de leur concentration dans les sujets (dans les portefeuilles de la population). Pour qu'il y ait mouvement d'argent, il faut que le besoin d'argent émane de l'une des deux parties.

La demande de monnaie survient lors de la mise en œuvre des transactions, la monnaie est nécessaire pour la circulation, les paiements de biens et de services. Leur volume est déterminé par le produit intérieur brut nominal. La demande de monnaie est également présentée pour l'accumulation, qui apparaît sous diverses formes : dépôts des établissements de crédit, titres, réserves officielles de l'État.

La circulation monétaire s'effectue sous deux formes : en espèces et non en espèces.

CIRCULATION DE L'ARGENT - le mouvement de l'argent dans la sphère de la circulation et leur exécution de deux fonctions (moyens de paiement et moyens de circulation).

L'argent liquide est utilisé :

Pour la circulation des biens et services ;

Pour les règlements non directement liés à la circulation des biens et services, à savoir : les règlements pour le paiement des salaires, primes, indemnités, pensions, pour le paiement des indemnités d'assurance en vertu des contrats d'assurance ; sur les paiements de la population pour les services publics, etc.

Le chiffre d'affaires en espèces comprend le mouvement de la totalité de la masse monétaire pendant une certaine période de temps entre la population et les personnes morales (entre particuliers, entre personnes morales, entre la population et l'État, etc.).

La trésorerie s'effectue à l'aide de différents types de monnaie : billets de banque, pièces métalliques, autres instruments de crédit (billets, chèques, cartes de crédit). L'émission d'espèces est effectuée par la Banque centrale de la Fédération de Russie. Elle remet de l'argent liquide en circulation et le retire s'il est devenu inutilisable, et remplace également l'argent par de nouveaux échantillons de billets et de pièces.

La circulation des espèces est réglementée par le Code civil de la Fédération de Russie.

LA CIRCULATION NON EN ESPÈCES est une modification du solde des fonds sur les comptes bancaires, qui survient à la suite de l'exécution par la banque des instructions de paiement du titulaire du compte, des règlements mutuels par virement d'un compte à un autre.

Tous les problèmes liés à la réglementation des paiements sans numéraire sont établis par la Banque centrale de la Fédération de Russie conformément à la loi. Il définit les règles, les formulaires, les modalités et les normes pour les paiements autres qu'en espèces. La loi prévoit un délai total pour les paiements autres qu'en espèces ne dépassant pas 2 jours ouvrables au sein de la Fédération et cinq au sein de la Fédération de Russie.

Les formes suivantes de paiements autres qu'en espèces sont utilisées :

ordres de paiement, demandes de paiement (encaissement);

lettre de crédit;

chèques de règlement;

paiements électroniques.

4.3. Théorie de la monnaie. rentrée d'argent

Les relations marchandise-monnaie nécessitent une certaine quantité de monnaie pour la circulation. La loi de la circulation monétaire, découverte par Karl Marx, établit la quantité de monnaie nécessaire pour remplir les fonctions de moyen de circulation et de moyen de paiement.

La quantité de monnaie (fonction : monnaie comme moyen d'échange) dépend de trois facteurs :

la quantité de biens et services vendus sur le marché ;

le niveau des prix des biens et des tarifs;

vitesse de circulation de la monnaie.

Tous ces facteurs sont déterminés par les conditions de production.

La formule est :

–  –  –

K - la somme des prix des marchandises vendues à crédit, dont le délai de paiement n'est pas venu.

P - le montant des paiements sur les titres de créance.

VP - le montant des paiements à remboursement mutuel.

Donc. - le chiffre d'affaires moyen de la monnaie comme moyen de circulation et moyen de paiement.

Sous une forme simplifiée, cette formule peut être représentée comme suit :

M*C D= S.o.

M est la masse des biens vendus, C est le prix moyen des biens, S.o. est le taux de roulement moyen.

En transformant cette formule, on obtient l'équation d'échange : D*S.o.=M*C, ce qui signifie que le produit D*S.o. est égal au produit du niveau des prix par la masse des biens.

Lorsqu'il y a des phénomènes de crise dans l'économie, cette égalité est violée, il y a une dépréciation de la monnaie, qui peut s'exprimer par la formule :

D*S.o.M*C (gonflage).

FOURNITURE D'ARGENT - un ensemble de fonds d'achat, de paiement et accumulés servant diverses communications et appartenant à des personnes physiques et morales et à l'État.

Dans les pays économiquement développés, et plus tard en Russie, les agrégats monétaires ont commencé à être utilisés dans les statistiques financières pour analyser les variations de la masse monétaire à une certaine date et pendant une certaine période :

M0, M1, M2, M3, M4

M0 comprend les espèces, c'est-à-dire les banques extérieures - billets de banque, pièces métalliques M1 = M0 + fonds de règlement, comptes courants et spéciaux dans les établissements de crédit, dans les dépôts de la population et des entreprises dans les banques, ainsi que les dépôts à vue de la population à la Sberbank .

M2 = M1 + dépôts à terme de la population de Sberbank.

М3 = М2 + certificats et obligations d'État.

M4 = M3 + diverses formes de dépôts dans les établissements de crédit.

4.4. L'inflation, ses types et types

INFLATION - la dépréciation de l'argent, se manifestant sous la forme d'une augmentation des prix des biens et services, non due à une augmentation de leur qualité.

Le taux d'inflation est influencé par de nombreux facteurs qui peuvent être divisés en groupes :

1. FACTEURS INTERNES :

1) Non monétaire - c'est le développement cyclique de l'économie, la monopolisation de l'État, la tarification du monopole d'État, etc.

2) Monétaire - la crise des finances publiques : déficit budgétaire, émission de monnaie, croissance de la dette publique, etc.

2. FACTEURS EXTERNES - crises structurelles mondiales (matières premières, énergie, monnaie), exportation illégale d'or, de monnaie, etc.

TYPES DE GONFLAGE

1. Rampant (modéré) - le taux annuel de croissance des prix de 3% à 5-10% est typique des pays économiquement développés, le considérant comme une incitation à la production;

2. Galopant - le taux de croissance annuel moyen des prix de 20% à 100% (parfois jusqu'à 200%), et qui prévaut dans les pays en développement, inquiète la société;

3. Hyperinflation - une augmentation des prix de plus de 1000% par an ou de plus de 50% par semaine, se produit dans des conditions extraordinaires à la suite d'un effondrement radical de l'ensemble de la structure économique du pays et conduit à la désorganisation de la production et le marché.

–  –  –

ARTICLE 5. ASSURANCE

Selon les scientifiques, l'assurance est l'une des plus anciennes catégories de relations sociales. On suppose que la signification originale de ce concept était associée au mot "peur". Les gens craignaient pour leur propriété, pensaient à sa préservation, à la manière dont elle ne serait pas volée, afin qu'elle ne souffre pas d'une catastrophe naturelle. Cependant, on ne peut pas parler uniquement au passé - depuis que le concept même d'assurance est né, la peur elle-même l'est restée.

5.1. L'essence de l'assurance et l'histoire de son développement

A l'époque où il n'y avait pas encore de capitalisme, la principale forme d'assurance était l'assistance mutuelle. Elle était unique. Les scientifiques suggèrent que les principales formes d'assurance se sont rencontrées plusieurs millénaires avant notre ère.

Ainsi, les lois du roi babylonien Hamurabi prévoyaient des accords entre les participants à la caravane commerciale. Ils ont dit que tous les commerçants étaient obligés de supporter ensemble les pertes subies par quelqu'un en cours de route à la suite d'attaques de voleurs, de vols, de catastrophes naturelles, etc.

À l'avenir, l'assurance a commencé à acquérir une forme plus parfaite. Il s'est construit sur la base de versements réguliers, ce qui, à son tour, a conduit à l'accumulation de fonds et à la création d'un fonds d'assurance. Des organisations similaires existaient, par exemple, dans l'Inde ancienne et l'Egypte ancienne. Il s'agissait essentiellement d'organisations d'entraide d'artisans et de commerçants.

L'émergence de l'assurance en Rus' est associée au monument de l'ancienne loi "la vérité russe" (X-XI siècles). Il précise les règles d'indemnisation matérielle du préjudice par la collectivité en cas de meurtre, et on y retrouve également tous les éléments d'un contrat d'assurance responsabilité civile.

Au niveau de l'État, l'assurance en Russie a commencé à se développer depuis l'époque de Catherine. Au début du X|Xe siècle. l'assurance apparaît comme une forme de commerce. Les premières compagnies d'assurance - "Salamandre", "Russie", "Rossiyskoe Obshchestvo" et autres.

spécialisé dans l'assurance incendie.

A Saint-Pétersbourg, puis à Moscou, dès 1869, des sociétés d'entraide ont commencé à voir le jour sur une base professionnelle. Au XIXème siècle. il y a aussi les premiers cas d'assurance des travailleurs.

L'événement principal en termes d'assurance sociale des travailleurs en Russie au début du XXe siècle. était la loi de 1912, selon laquelle l'assurance sociale est devenue étatique.

Pendant la période soviétique, l'assurance était monopolisée par le seul assureur - Gosstrakh. La situation a commencé à changer après la légalisation de l'entrepreneuriat.

En 1996, le gouvernement de la Fédération de Russie a adopté une résolution « sur les mesures prioritaires pour le développement du marché de l'assurance dans la Fédération de Russie ».

En 1997, un programme ciblé spécial d'assurance et de réassurance des risques contre les accidents industriels majeurs, les catastrophes et les catastrophes naturelles a été élaboré. Mais on ne peut pas parler de la formation définitive de l'assurance en Russie.

L'amélioration du marché de l'assurance se poursuit.

5.2. Essence de l'assurance

L'ASSURANCE est une catégorie économique, un système de relations économiques qui comprend un ensemble de formes et de méthodes pour la formation de fonds fiduciaires de fonds et leur utilisation pour compenser les dommages causés par divers événements indésirables imprévus, c'est-à-dire

FONCTIONS DE L'ASSURANCE

1. Constitution d'un fonds de fonds spécialisé en paiement des risques que les compagnies d'assurance prennent à leur charge. Cette fonction est mise en œuvre dans le système de réserve et de fonds de réserve, qui assurent la stabilité de l'assurance, la garantie des paiements et l'indemnisation des pertes.

2. Indemnisation des dommages et soutien matériel personnel des citoyens. Seules les personnes physiques et morales qui participent à la constitution du fonds d'assurance ont droit à l'indemnisation des dommages matériels. La procédure de remboursement est déterminée par les compagnies d'assurance en fonction des termes des contrats d'assurance et est réglementée par l'État.

3. Prévention d'un événement assuré et minimisation des dommages. Cette fonction implique un large éventail de mesures, y compris le financement de mesures visant à prévenir ou à réduire les conséquences négatives des accidents et des catastrophes naturelles (prévention). Afin de mettre en œuvre cette fonction, l'assureur constitue un fonds monétaire spécial pour les mesures préventives.

CLASSIFICATION DE L'ASSURANCE

1. Selon la forme d'organisation :

1) L'assurance publique est une forme d'organisation, où l'État agit en tant qu'assureur en la personne d'organismes spécialement autorisés à cet effet. Le cercle des intérêts de l'État comprend son monopole sur la réalisation de tout ou partie des assurances (loi sur le statut des activités d'assurance).

2) L'assurance des actions est une forme non étatique, où le capital privé agit en tant qu'assureur sous la forme d'une société par actions, dont le fonds autorisé est constitué d'actions et d'autres titres.

3) Assurance mutuelle - une forme d'organisation non étatique qui exprime un accord entre un groupe d'individus, des personnes morales pour se compenser les pertes futures éventuelles de certaines actions selon les conditions acceptées. Cette forme d'assurance est non commerciale, c'est-à-dire

e. Cette activité ne poursuit pas un but lucratif.

4) L'assurance coopérative est une forme d'organisation non étatique.

Il consiste à réaliser des opérations d'assurance par des coopératives.

5) L'assurance médicale est une forme d'organisation particulière de l'activité d'assurance. En Russie, il agit comme une forme de protection sociale des intérêts de la population dans la protection de la santé. Son but est de garantir aux citoyens, en cas d'événement assuré, des soins médicaux aux dépens des fonds accumulés.

2. Par industrie :

–  –  –

1. ASSURE - une personne physique ou morale qui paie des cotisations en espèces et a le droit, sur la base d'un accord, de recevoir une somme d'argent lors de la survenance d'un événement assuré.

2. ASSUREUR (souscripteur) - une personne morale qui souscrit une assurance et assume l'obligation d'indemniser les dommages ou de payer la somme assurée. L'assureur est tenu de se faire enregistrer par l'État et d'avoir une licence d'assurance.

3. AGENTS D'ASSURANCES ET COURTIERS D'ASSURANCES.

Agents d'assurance - représentants de l'assureur, courtiers d'assurance - représentants de l'assureur et de l'assuré. Les agents et les courtiers travaillent pour une commission.

4. ASSURE – une personne physique en faveur de laquelle le contrat d'assurance est conclu. En pratique, l'assuré peut être assuré en même temps s'il paie des cotisations (d'assurance) en espèces.

5. BÉNÉFICIAIRE :

1) le bénéficiaire de la prestation en cas de décès de l'assuré.

2) le destinataire du paiement désigné par le propriétaire, ou le propriétaire du bien lui-même.

6. TIERS :

1) une personne qui a subi un dommage par une personne assurée contre le risque de responsabilité.

2) coupable du paiement de l'assurance personnelle et des biens.

5.4. Concepts de base de l'assurance

1. OBJET DE L'ASSURANCE - un support matériel de protection d'assurance :

vie, santé, capacité de travail - en assurance de personnes ; bâtiments, équipements, véhicules et autres actifs matériels - en assurance de biens).

La couverture d'assurance d'un objet est limitée dans la mesure où les objets assurés sont localisés.

2. ÉVÉNEMENT ASSURÉ - un événement à la survenance duquel l'assureur est tenu de payer l'indemnité d'assurance ou la garantie à l'assuré, sous réserve du paiement en temps opportun des primes d'assurance. L'accident d'un événement assuré réside dans le fait que les assureurs vendent une prestation dont on ne sait rien à l'avance (où, quand cela se produira, et quels objets seront endommagés).

3. PRIME D'ASSURANCE (paiement, versement) - intérêts assurables payés, paiement du risque assuré en espèces. La prime d'assurance est payée par le preneur d'assurance et versée à l'assureur conformément au contrat d'assurance. Elle est versée d'avance en une somme forfaitaire lors de la conclusion des relations d'assurance ml par versements (mensuels, trimestriels) pendant toute la durée de l'assurance. Le montant de la prime d'assurance est reflété dans la police d'assurance.

4. POLICE D'ASSURANCE - un document standard délivré par l'assureur à l'assuré. Certifie le contrat d'assurance conclu et contient toutes ses conditions.

5. SOMME ASSURÉE - la somme d'argent pour laquelle les valeurs matérielles, la vie, la santé, la capacité de travail sont assurées.

6. DURÉE D'ASSURANCE – la période pendant laquelle les objets d'assurance sont assurés. Elle peut varier de quelques jours à plusieurs années.

7. DROIT DE REGRESSION - le droit de présenter une action récursoire de l'assureur contre le coupable.

8. FRANCHISE - la partie minimale de la perte, non indemnisée par l'assureur, subie par l'assuré. Établi volontairement et fixé dans le contrat. Le taux de franchise peut être déterminé : 1) en pourcentage de la somme assurée ; 2) en pourcentage du montant du sinistre assuré. Lors de l'application d'une franchise, l'assureur bénéficie d'un rabais sur le tarif d'assurance.

Franchise conditionnelle : l'assureur est dégagé de sa responsabilité si le dommage n'excède pas le montant de la franchise ; si le dommage dépasse le montant déterminé par le taux de franchise, l'assureur verse intégralement l'indemnité d'assurance.

Franchise inconditionnelle : l'assureur verse à l'assuré une indemnité correspondant au sinistre moins le montant de la franchise.

5.5. Systèmes d'assurance

1. Assurance à la valeur réelle du bien (dommages = indemnisation).

2. Assurance sous le régime de la responsabilité proportionnelle (assurance incomplète, partielle de l'objet). Dans ce cas, le montant de l'indemnité d'assurance est réduit au prorata de la part de la somme assurée dans la valeur réelle de l'objet :

–  –  –

3. Assurance sous le régime du premier risque. Dans ce cas, l'indemnité d'assurance est versée à hauteur du dommage, mais dans la limite de la somme assurée.

Les dommages dépassant la somme assurée ne sont pas du tout indemnisés.

4. Assurance au coût de remplacement. Dans ce cas, l'indemnité d'assurance est égale au prix d'un bien neuf du type correspondant. Mais les primes d'assurance seront plus élevées qu'avec d'autres systèmes d'assurance.

SECTION 6. SYSTÈME BANCAIRE ET DE CRÉDIT

–  –  –

Le système bancaire de la Fédération de Russie depuis 1991 est à deux niveaux :

1. La seule banque d'État est la Banque centrale de la Fédération de Russie.

2. Banques commerciales.

La BANQUE CENTRALE est une institution monétaire située au niveau supérieur d'un système bancaire à deux niveaux et remplissant les missions de centre d'émission du pays. "La Banque des Banques", la banque du gouvernement, principale chambre de compensation et régulateur économique du pays.

La Banque centrale de la Fédération de Russie est la principale banque du pays, un centre unique d'émission et de règlement. La Banque centrale de la Fédération de Russie est une institution économiquement indépendante, c'est-à-dire qu'elle effectue toutes les dépenses aux dépens de ses propres revenus. L'État n'est pas responsable des obligations de la Banque centrale de la Fédération de Russie et la Banque centrale n'est pas responsable des obligations de l'État.

Le statut juridique de la Banque centrale de la Fédération de Russie est inscrit dans la Constitution et la loi "Sur la Banque centrale (Banque de Russie)".

FONCTIONS DU CBR

1. Assurer la stabilité et le pouvoir d'achat, ainsi que le taux de change de la monnaie nationale.

2. Assurer la stabilité du fonctionnement et la liquidité du système bancaire.

3. Assurer l'efficacité et la fiabilité du système de paiement du pays.

OBJECTIFS DE LA RBC

1. Monopole d'émission des billets de banque.

2. Réglementation monétaire.

3. Banque centrale de la Fédération de Russie - "banque des banques".

4. Banque centrale de la Fédération de Russie - la banque du gouvernement.

5. Économique externe, c'est-à-dire que la Banque centrale de la Fédération de Russie est un organe de contrôle des changes.

La Banque centrale est responsable devant la Douma d'État de l'Assemblée fédérale de la Fédération de Russie qui, sur proposition du Président, nomme le président de la Banque centrale de la Fédération de Russie et les membres de l'organe suprême de la Banque centrale de la Fédération de Russie - le conseil d'administration pendant 4 ans. La Douma examine le rapport annuel de la Banque centrale de la Fédération de Russie et le rapport du commissaire aux comptes. Il détermine également le cabinet d'audit de la Banque centrale de la Fédération de Russie. Le président du Conseil est le président de la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Les objectifs du conseil sont :

1. Prise en compte du concept de développement et d'amélioration du système bancaire.

2. Formation du projet des principales orientations de la politique monétaire.

3.Détermination de la politique de réglementation monétaire.

–  –  –

RCC RCC RCC

RUTSB - départements régionaux de la Banque centrale de la Fédération de Russie RCC - centres de règlement en espèces Les institutions territoriales de la Banque centrale de la Fédération de Russie n'ont pas le statut d'entité juridique et n'ont pas le droit de prendre des décisions de nature réglementaire, ainsi que d'émettre des garanties et des cautions sans l'autorisation du conseil d'administration.

BANQUE COMMERCIALE - une entreprise monétaire située au niveau inférieur d'un système bancaire à deux niveaux et engagée dans la fourniture de services payants (commerciaux) de services bancaires à des particuliers dans des entités juridiques dans des conditions de concurrence sur le marché avec d'autres banques commerciales.

FONCTIONS D'UNE BANQUE COMMERCIALE

1. Intermédiation dans un prêt - les banques ne redistribuent généralement pas leur propre capital, mais libèrent temporairement des fonds attirés par des personnes physiques et morales.

2. Stimulation de l'épargne - les banques s'intéressent aux particuliers et aux personnes morales en conservant des fonds sur des comptes bancaires. Pour cela, une politique de dépôt flexible est utilisée, par exemple, plus la période de stockage est longue. Plus l'intérêt bancaire sur le dépôt est élevé.

3. Médiation dans les paiements.

PRINCIPES DE FONCTIONNEMENT D'UNE BANQUE COMMERCIALE

1. Travailler dans les limites des ressources effectivement attirées signifie qu'une banque commerciale doit non seulement assurer une correspondance quantitative entre les ressources et les investissements de crédit, mais aussi une correspondance en termes d'attraction des ressources et de leur placement.

2. La pleine indépendance économique d'une banque commerciale, qui implique non seulement la capacité des banques à déterminer la base de ressources et la nature de leur placement, mais prévoit également une responsabilité économique, qui s'applique non seulement aux revenus de la banque, mais aussi à tous sa propriété, c'est-à-dire

La banque assume l'intégralité du risque de ses opérations.

3. Les relations entre la banque et les clients doivent être de nature marchande, c'est-à-dire que la banque verse des intérêts aux clients pour la conservation des fonds sur des comptes bancaires, quelle que soit la période de stockage, et que les clients paient la banque pour tout service fourni par la banque.

4. La réglementation des activités d'une banque commerciale devrait être effectuée par des méthodes économiques indirectes plutôt qu'administratives, c'est-à-dire que l'État établit le cadre juridique des activités de la banque et contrôle la mise en œuvre de ce cadre par l'intermédiaire de la Banque centrale de la Fédération de Russie. Mais l'Etat ne doit pas donner d'ordres sur la nature des activités de la banque.

Selon la loi « sur les banques et les activités bancaires », une OPÉRATION BANCAIRE est une transaction dont l'objet peut être de l'argent, des titres, des métaux précieux et des pierres précieuses.

BANQUE TRADITIONNELLE

1. Attirer les dépôts des personnes physiques et morales.

2. Placement des fonds attirés pour son propre compte et à ses propres frais.

3. Ouverture et tenue de comptes bancaires.

4. Mise en œuvre des règlements sur les comptes bancaires.

5. Collecte.

6. Opérations en devises étrangères.

7. Opérations sur métaux précieux et pierres précieuses.

8. Émission de garanties et garanties.

9. Services de conseil et d'information de la banque.

10. Travaillez avec des cartes en plastique et de crédit.

BANQUE NON TRADITIONNELLE

1. TRUST - gestion fiduciaire des fonds, des titres et des biens du client.

2. FACTORING - cession des droits de créance du client à la banque, c'est-à-dire le remboursement des créances.

3. LOCATION - bail à long terme de biens (à partir de 6 mois), prévoyant la possibilité de leur rachat ultérieur par le locataire.

4. COMPTE CHÈQUE - compte courant + compte de prêt.

5. DÉCOUVERT - un prêt ultra-court (de 1 heure à une décennie), causé par un manque temporaire d'argent.

Conformément à la loi "Sur les banques et l'activité bancaire"

prévoit la procédure d'enregistrement par l'État d'une banque commerciale et la délivrance d'une licence pour effectuer des opérations bancaires.

UNE LICENCE est une autorisation spéciale de la Banque centrale de la Fédération de Russie, certifiant le droit d'une banque commerciale d'effectuer les opérations bancaires qui y sont indiquées, et est valable sans limite de temps.

TYPES DE LICENCES

1. Autorisation d'exercer des activités bancaires avec des fonds en roubles (sans le droit d'attirer des dépôts de particuliers).

2. Autorisation pour la banque d'effectuer des opérations pour attirer les dépôts de la population.

3.Licence pour la banque d'effectuer des opérations en devises étrangères.

4.Licence pour attirer les gisements et le placement des métaux précieux.

5.Licence pour encaissement.

6.Licence pour la mise en place d'un prêt bancaire.

7. Licence générale.

–  –  –

Un CRÉDIT est l'opération d'une banque pour le placement de ressources de crédit gratuites sur les conditions de sécurité, de paiement, de remboursement, d'urgence et sur toute la nature de l'utilisation.

La nécessité d'un prêt est causée par la circulation des fonds.

FORMES DE PRÊT

1. Commercial - il s'agit d'un prêt accordé par une entreprise à une autre lors de la vente de marchandises, sous la forme d'un report de paiement de l'argent pour les marchandises vendues.

2. Services bancaires - fournis par une banque commerciale aux emprunteurs sous forme de prêts en espèces conformément aux principes de prêt.

3. Consommateur - un prêt, qui consiste en un paiement différé de biens aux particuliers qui ont acheté ce produit pour le consommer.

4. État - un prêt reçu par l'État à la suite de l'émission d'un prêt interne ou externe) en raison d'un déficit budgétaire ou pour accélérer le rythme du développement économique.

5. International - le mouvement de capitaux d'emprunt dans le domaine des relations économiques internationales associé à la fourniture de biens ou de ressources en devises.

FONCTIONS DE CRÉDIT

1. Redistribution. ceux. les fonds temporairement libres accumulés dans la banque sont redistribués pour des raisons de rentabilité aux établissements les plus financièrement stables et les plus rentables, i.s. filières prometteuses.

2. Économies de coûts, c'est-à-dire crédit bancaire, contribue à la continuité des activités de production de l'entreprise et accélère la rotation des fonds et augmente le montant des bénéfices.

3. Accélérer la concentration et la centralisation du capital, c'est-à-dire une banque qui n'accorde des prêts qu'à des clients solvables, pas à des faillis

4. Régulation de l'économie du pays, c'est-à-dire. l'État se prête, et développe également un système de prêt préférentiel pour les secteurs stratégiquement importants de l'économie.

PRINCIPES DE PRÊT

1. Remboursement - sur la base d'un contrat de prêt entre la banque et l'emprunteur, et selon la forme de prêt, les modalités de remboursement du prêt sont fixées (en une fois ou en partie).

Court terme

moyen terme

Long terme En cas de remboursement intempestif du prêt, le contrat prévoit des sanctions.

De plus, à la demande du client, le contrat peut être prolongé, c'est-à-dire

la durée de remboursement a été allongée, pour cela une convention complémentaire est en cours d'élaboration et les conditions de prêt se durcissent.

2. Urgence - la date de remboursement du prêt et la fréquence sont fixées dans le contrat de prêt, c'est-à-dire la date de paiement des intérêts pour celui-ci, en cas de violation du délai de paiement des intérêts, la banque a le droit d'exiger le remboursement anticipé du prêt. En cas de violation des conditions de remboursement du prêt, la banque procède immédiatement à la vente de la garantie (par l'intermédiaire de 3 personnes) ou demande des fonds au garant, à la compagnie d'assurance, au garant.

3. Paiement - les intérêts sont fixés dans le contrat de prêt, que le client est tenu de payer à la banque pour l'utilisation du prêt. L'accord précise également le montant des intérêts de retard en cas de violation de l'accord.

4. Garantie - afin de garantir le remboursement du prêt et de réduire le risque de crédit, la banque, au moment de l'émission d'un prêt, établit une garantie avec un document supplémentaire (contrat de garantie, police d'assurance, garantie).

5. Nature cible de l'utilisation - au moment de l'octroi d'un prêt, le client dans la demande, puis dans l'accord de prêt, le but du prêt est fixé et la banque, transférant la dette du prêt au client, vérifie la cible nature de la dépense de ces fonds.

Mécanisme de contrôle

1. Courant, c'est-à-dire chaque titre de paiement du client est endossé pour le débit des fonds, soit du compte courant, soit du compte navire.

1. Suivi - sortie de la banque représentée sur place et vérification du respect des objectifs de prêt selon les données internes et comptables de l'entreprise.

SYSTÈME DE PRÊT

Le système de crédit repose sur trois éléments principaux :

1. En fonction des sujets de prêt, la banque les classe dans les domaines suivants :

Entreprises d'État, organisations et pouvoirs publics ;

coentreprises;

Entités juridiques de diverses formes de propriété ;

Les banques commerciales;

Citoyens engagés dans une activité professionnelle individuelle ;

Personnes;

L'essentiel est la capacité juridique des sujets et les garanties matérielles ou autres d'une opération de crédit avec eux.

2. Objets de crédit - ce sont des éléments spécifiques, mais à propos desquels une opération de crédit est conclue.

Classement d'objet :

Objets matériels à caractère privé :

Agréger les objets de prêt ;

Objets consommateurs :

Un objet spécifique de prêt concerne les secteurs saisonniers de l'économie (transport fluvial, maritime ; agriculture, etc.)

3. Types de prêt :

a) Par les conditions du prêt

Découvert - prêt à très court terme ;

Compte courant - prêt à vue ;

Revolving - un prêt constamment renouvelé;

Ligne de crédit - c.-à-d. pas un prêt ponctuel, mais la répartition du montant dans le temps ;

b) Par objet de prêt

Prêts pour la reconstitution du fonds de roulement ;

Prêts pour le développement de la production;

crédits à la consommation ;

Pour le financement de projets, etc. ;

c) Selon la taille

Emprunts importants (plus de 5 % du capital autorisé) ;

ÉTAPES DU SYSTÈME DE PRÊT

1. Préparatoire - négociations avec les clients, collecte d'informations, rapports et autres documents nécessaires au prêt.

2. Analytique - analyse et examen d'une demande spécifique et évaluation de la solvabilité du client.

3. Technique - la décision finale sur l'octroi d'un prêt par le comité de crédit et l'exécution de la documentation du prêt.

4. Contrôle - organisation du processus de suivi de la solvabilité du client et de sa situation financière.

La politique de crédit de la banque est un document interne de la banque, qui est formé avant le début du nouvel exercice, approuvé par le conseil d'administration de la banque et constitue un guide obligatoire lors de l'organisation des opérations de crédit dans la banque.

STRUCTURE DE LA POLITIQUE DE PRÊT

1. La sphère de l'économie est fixe, qui prête à la banque dans la période à venir.

2. Le montant maximum du prêt par emprunteur est fixe.

3. Les exigences de remboursement et de garantie de prêt sont établies.

4. Le mécanisme du processus de prêt et le niveau conditionnel des taux d'intérêt sont déterminés en fonction de la solvabilité de l'emprunteur

5. Les pouvoirs sont signés lorsqu'une banque commerciale décide d'émettre un prêt.

6. La procédure et les montants limites pour l'octroi de prêts aux employés de banque, aux fondateurs, etc.

7. Le mécanisme d'évaluation de la solvabilité de l'emprunteur est déterminé.

SECTION 7. MARCHÉ DES TITRES

7.1. L'essence du marché des valeurs mobilières Les transactions régulières d'achat et de vente de valeurs mobilières forment un MARCHÉ

PAPIERS DE VALEUR.

MARCHÉ DES STOCKS ET BODS

PRIMAIRE SECONDAIRE

ÉMETTEUR INVESTISSEUR ACTION OTC

ÉCHANGE ET MARCHÉ

Le MARCHÉ PRIMAIRE DES TITRES est un marché où les titres nouvellement émis et les titres émis ultérieurement sont vendus. Le marché primaire est le placement initial des titres, qui sont généralement vendus au pair. Un émetteur et un investisseur opèrent sur le marché primaire.

Le MARCHÉ SECONDAIRE DES TITRES est un marché sur lequel il y a un transfert de main à main de titres qui ont été précédemment émis (émis) et qui sont déjà en circulation. Sur le marché secondaire, les titres sont vendus au prix du marché ou au taux de change. Le prix du marché sur le marché secondaire est formé à la suite de transactions intensives, auxquelles participent de nombreux commerçants et acheteurs.

Les transactions sur les marchés primaire et secondaire font l'objet de divers types de titres.

UN PAPIER DE GARANTIE est un document rédigé d'une manière spéciale et exprimant les relations de propriété ou de dette entre les membres de la société, les banques, l'État et confirmant le droit à tout bien ou somme d'argent qui ne peut être vendu sans la présence et la présentation d'un document approprié. document.

PARTICIPANTS AU MARCHÉ DES VALEURS MOBILIÈRES

L'EMETTEUR est une personne morale (organisme commercial, pouvoir exécutif, collectivité locale, etc.) qui émet des valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) et s'engage pour son propre compte vis-à-vis des propriétaires de valeurs mobilières à exercer les droits qui y sont attachés.

INVESTISSEUR - une personne morale ou physique qui investit son argent dans divers types de titres dans le but de réaliser un profit.

PARTICIPANTS PROFESSIONNELS (INTERMÉDIAIRES)

MARCHÉ DES TITRES

COURTIER - un intermédiaire qui effectue des transactions de droit civil avec des valeurs mobilières en tant que mandataires, agit sur la base d'accords de commission, ainsi que de procurations pour de telles transactions. Le revenu du courtier est une commission.

Un DEALER est un intermédiaire qui effectue pour son compte et à ses frais des opérations d'achat et de vente de titres en annonçant publiquement les prix d'achat et de vente de certains titres avec l'obligation d'acheter ou de vendre ces titres aux prix annoncés. Le revenu du courtier est la différence entre les prix d'achat et de vente des titres.

COURTIER - un employé de la bourse, sa fonction principale est de contrôler l'ordre dans le ring de change et l'exactitude des transactions.

GESTIONNAIRE - reçoit le droit d'effectuer des transactions sur titres dans l'intérêt du client pour son propre compte moyennant des frais dans un délai déterminé. Le gérant peut être une personne morale ou un entrepreneur individuel. Le gestionnaire est tenu de réparer tout dommage causé.

Les SOCIETES ET FONDS D'INVESTISSEMENT sont des acteurs professionnels de la bourse réalisant les opérations suivantes :

Détermination des conditions et préparation des nouvelles émissions de titres ;

Achat de titres auprès d'émetteurs pour revente ultérieure à des investisseurs ;

Placement garanti des titres.

JOBBERS - consultants sur les problèmes du marché des valeurs mobilières (évaluer les qualités d'investissement des titres émis, aider les émetteurs à organiser de nouvelles émissions, faire des prévisions d'évolution du cours des actions, etc.) REGISTRARS - organisations qui, en vertu d'un accord avec l'émetteur, quitteront le registre (liste des propriétaires de titres nominatifs) dressé à une date précise.

Il n'existe pas de registre pour les titres au porteur.

DÉPOSITAIRES - organisations qui fournissent des services pour le stockage des certificats de titres et la comptabilité de la propriété des titres.

Les dépositaires ont supplanté les bureaux d'enregistrement dans les pays développés.

LES ORGANISMES DE RÈGLEMENT ET DE COMPENSATION sont des organismes spécialisés de type bancaire qui fournissent des services de règlement aux participants au marché organisé des valeurs mobilières.

7.2. Action en tant que type de titres

Une ACTION est un titre qui témoigne de l'apport d'une part dans le capital social d'une société par actions (ci-après dénommée JSC), donnant à son propriétaire le droit à une partie de la propriété de la JSC et une participation à sa gestion, ainsi que pour recevoir des dividendes.

Une action est valide aussi longtemps que la société qui l'a émise existe, bien que son propriétaire puisse changer plusieurs fois. Les actions ne peuvent pas être restituées à la JSC qui les a émises. Ils ne peuvent être vendus que sur le marché secondaire. Le propriétaire a droit à une partie des bénéfices à distribuer et à une partie de la valeur de la propriété qui reste après la vente en raison de la faillite de l'entreprise.

DÉTAILS DES ACTIONS

1. Raison sociale de JSC et son emplacement.

2. Nom du titre - "Partager".

3. Nombre ordinal.

4. Date de sortie.

5. Valeur nominale.

6. Type d'action (simple/préférée).

7. Nom du titulaire/porteur.

8. La taille du capital autorisé au jour de l'émission.

9. Nombre d'actions émises.

10. Période de paiement du dividende et son taux pour les actions privilégiées.

11. Signature du président du JSC et son sceau.

La valeur PAR d'une action est le prix auquel une action est vendue sur le marché primaire des titres (indiqué pour les actions). La valeur nominale n'est valable qu'au placement initial des actions. Il est nécessaire pour caractériser le capital autorisé d'une JSC.

Le DIVIDENDE fait partie du bénéfice distribué, qui reste après le paiement des impôts de JSC.

Elle peut être versée sous forme de :

Paiement en éspèces

Actions nouvelles (processus de capitalisation des bénéfices)

Propriété (en cas de liquidation de la société)

Biens produits

CLASSIFICATION DES ACTIONS

1. Selon le mode de fonctionnement :

Ordinaire - une action dont le dividende dépend de la performance de la société par actions.

Une action ordinaire peut être de deux catégories. Une action ordinaire de classe A est une action détenue par les fondateurs de la société. Les propriétaires de telles actions ont un certain nombre d'avantages, par exemple, un plus grand nombre de voix, un dividende accru, etc.). Les actions ordinaires de catégorie B sont des actions détenues par d'autres investisseurs.

La préférence est une action dont le dividende est fixe et ne dépend pas des résultats de la JSC. Le dividende est un certain montant de la valeur nominale de l'action. L'assemblée générale décide elle-même d'émettre ou non des actions de préférence et à qui les vendre. Les dividendes y afférents sont payés avant les paiements sur les actions ordinaires. Si la JSC fait faillite, alors les propriétaires de ces actions sont les premiers à être remboursés, comme les propriétaires d'obligations, mais n'ont pas le droit de vote à l'assemblée générale. La description des privilèges de cette action est placée sur le certificat d'action.

2. Par la nature de la présentation :

Une action nominative est une action détenue par un certain actionnaire, qui est enregistrée dans un livre spécial O. Le propriétaire d'une action nominative reçoit un autre titre de la JSC - un certificat pour toutes les actions acquises. Il indique le propriétaire de l'action et le nombre d'actions. Une action nominative peut être vendue, auquel cas la vente est attestée par un endossement - un endossement spécial sur le certificat d'actions, qui indique qui et combien d'actions ont été achetées.

Les actions au porteur sont des actions dont les propriétaires ne sont pas nominatifs, la JSC ne disposant pas d'informations sur leur propriétaire. La valeur nominale de ces actions est faible, mais elles sont émises en grand nombre.

PARTAGE LES PROPRIÉTÉS

1. Une action est un titre de propriété.

2. L'action n'a pas de durée de vie, c'est-à-dire que les droits du titulaire subsistent pendant toute la durée de la JSC.

3. L'action a une responsabilité limitée, c'est-à-dire que l'actionnaire ne perdra pas plus de fonds qu'il n'a investi dans les actions.

4. L'indivisibilité d'une action, c'est-à-dire que la propriété des actions n'est pas liée à la répartition des droits entre les propriétaires, ils agissent tous comme une seule personne.

5. Fractionnement et regroupement d'actions. Compte tenu de la situation actuelle, lors de la détermination du prix nominal des actions, il faut se concentrer non pas tant sur la détermination du besoin de ressources financières d'une entreprise, mais sur la demande effective de la population : la disponibilité d'argent gratuit et la confiance dans le produits fabriqués par cette entreprise.

5.1. Une entreprise peut augmenter le nombre d'investisseurs en réduisant la valeur nominale des actions, c'est-à-dire en fractionnant les actions (c'est ce qu'on appelle la scission) en fractionnant les actions : au lieu d'anciennes actions saisies, les actionnaires reçoivent de nouvelles actions pour le même montant total, mais avec une plus petite valeur nominale ; utilisé pour réduire l'offre d'actions de ce type. Par exemple, au lieu d'une action existante d'une valeur nominale de 1000 roubles. lors de la scission, l'actionnaire recevra cinq actions d'une valeur nominale de 200 roubles.

5.2. Dans des conditions d'inflation, si les actions de la société sont vendues à un taux trop bas, la direction de la société peut recourir à la consolidation. C'est l'inverse d'une scission, c'est-à-dire que le nombre d'actions diminue, ce qui peut entraîner une augmentation de leur valeur marchande. Par exemple. Avec un ratio de consolidation de 3, pour trois actions de 500 roubles. l'actionnaire reçoit une valeur nominale de 1,5 mille roubles.

–  –  –

Un BOND est un titre qui certifie l'octroi d'un prêt et donne le droit de percevoir un revenu fixe pendant une certaine période.

DESCRIPTION DES OBLIGATIONS

1. Avoir la valeur nominale indiquée sur le titre de l'obligation.

2. Le montant des intérêts payés est indiqué sur le titre.

3. Ils paient annuellement un pourcentage fixe de la valeur nominale de la caution, qui est inclus dans les frais de l'entreprise.

4. Le paiement des intérêts est effectué avant le paiement des autres paiements sur les dividendes. Le non-paiement des intérêts équivaut à la faillite de l'entreprise.

5. Ils sont de nature urgente, c'est-à-dire qu'après la date d'expiration, l'obligation est remboursée et les fonds empruntés sont restitués au propriétaire.

6. Revendable.

7. Le propriétaire de l'obligation est le créancier de la société et n'a pas le droit de vote à l'assemblée des actionnaires.

8. La garantie de remboursement d'une obligation est le droit de son propriétaire sur une partie des biens de l'émetteur.

CLASSIFICATION DES OBLIGATIONS (TYPES)

1. En matière d'immatriculation de société :

Les obligations nominatives sont des obligations dont les propriétaires sont enregistrés. Les revenus sont crédités sur le compte ou un chèque est envoyé au propriétaire.

Au porteur - obligations qui ont une feuille de coupons spéciale.

Le propriétaire coupe le coupon et le présente à l'entreprise pour paiement.

2. En termes de disponibilité des garanties :

Sécurisé - obligations qui donnent à son propriétaire le droit de revendiquer la propriété principale de l'entreprise (immobilier, titres, etc.)

Non garantis - obligations émises uniquement en vertu des obligations de l'émetteur, c'est-à-dire sous son nom.

3. En termes de convertibilité :

Convertible - obligations qui, après un certain temps, peuvent être échangées contre une action de cette société par actions.

Non convertible.

4. En termes de calcul des intérêts (taux du coupon) :

Avec un pourcentage fixe (décursif) - avoir un taux fermement fixe, peut être retiré plus tôt que prévu.

Avec des intérêts flottants - pour eux, le taux change en fonction du taux d'inflation, la révision des intérêts est effectuée une fois dans les 1 à 3 ans.

Zéro-coupon (rabais) - acheté à un prix inférieur à la valeur nominale et remboursé à sa valeur nominale. La différence entre les prix d'achat et de vente est le pourcentage de remise.

5. Conditions de rétroaction :

Les obligations remboursables par anticipation sont des obligations qui donnent à l'entreprise le droit de rembourser l'obligation avant son expiration.

Irrévocable.

6. En termes d'option :

Avec une option est une obligation qui donne au propriétaire le droit de la restituer à l'entreprise après un certain laps de temps (généralement 3 ans). L'émetteur doit le rembourser à sa valeur nominale. Ceci est bénéfique pour le propriétaire en cas d'inflation.

Pas d'option.

7.4. Un billet à ordre en tant que type de titres Un billet à ordre est un titre de créance émis pour une courte période. La facture est utilisée :

Comme moyen de paiement ;

En tant qu'instrument de relations de crédit ;

comme forme de garantie.

DÉTAILS DE LA FACTURE :

1. Nom "Billet à ordre".

2. Un ordre inconditionnel de payer une certaine somme d'argent.

3. Nom du payeur.

4. Délai de paiement.

5. Une indication du lieu de paiement et à qui le paiement doit être effectué.

6. Date et lieu d'établissement de la facture.

7. Signature de l'émetteur de la lettre de change et son sceau.

En l'absence d'accessoires, la facture est invalidée.

AVAL est une garantie de traite pour le tireur, émise par un tiers pour augmenter la fiabilité de la traite.

ALLONJE est une feuille supplémentaire à la facture (ou une désignation au verso).

ENDORSEMENT - un endossement au verso de la facture, qui fixe le transfert du droit de réclamer sur la facture d'une personne à une autre. La personne qui fait l'endossement est appelée l'ENDORSER.

CLASSIFICATION DES BEC :

1. En fonction de la survenance de la dette et des fonctions exercées :

Commercial - une dette d'une certaine forme, qui apparaît à la suite d'un paiement différé pour une transaction de produits de base. L'entreprise débitrice ne paie pas l'argent immédiatement, mais émet une lettre de change.

Matière première - un titre commercial dont la base est le financement des transactions sur les matières premières. Il formalise la réception d'un prêt accordé par le vendeur du bien à l'acheteur.

Financier - un titre bancaire émis dans le but de créer des fonds, est un reçu pour un prêt. Un effet de banque sert à attirer des fonds temporairement libres de personnes physiques et morales à court terme. Sa principale différence avec un dépôt à terme est que le propriétaire d'une lettre de change peut, à l'aide d'un endossement, la transférer à quelqu'un en paiement de services.

2. Par la nature de la présentation :

Urgent - une facture avec une date d'échéance dans un certain nombre de jours. Peut être remboursé plus tôt que prévu par la banque. Le montant de la remise est fixé par la banque en fonction du montant et de la durée de la circulation. Les billets à terme sont généralement achetés par les entreprises lorsqu'elles savent exactement quel jour elles auront besoin de l'argent.

A vue – une lettre de change peut être présentée au paiement n'importe quel jour, à compter du lendemain du jour de son établissement.

3. Par type :

Simple (billet à ordre solo) - une reconnaissance de dette dans laquelle le débiteur s'engage à payer sans condition le montant convenu au créancier après un certain délai.

Une lettre de change (projet de loi) est un document financier au format strict contenant un ordre inconditionnel du créancier (tireur) au débiteur (tiré) de payer un certain montant dans un certain délai au créancier lui-même ou à une autre personne ( destinataire).

7.5. Autres types de titres

1. CERTIFICATS DE DÉPÔT et D'ÉPARGNE, qui sont un certificat écrit de la banque émettrice sur le dépôt de fonds, certifiant le droit du déposant (bénéficiaire) ou de son successeur de recevoir le montant du dépôt (dépôt) et les intérêts sur celui-ci après le l'expiration du délai établi.

Seules les banques peuvent agir en tant qu'émetteurs de certificats de dépôt et d'épargne. Les certificats de dépôt sont destinés exclusivement aux personnes morales et les certificats d'épargne - aux particuliers. Les certificats doivent être à jour. Conditions de circulation des certificats: dépôt (de la date d'émission du certificat au jour où le propriétaire du certificat reçoit le droit de réclamer le dépôt) - un an, épargne - trois ans.

2. Un CHÈQUE contenant une demande écrite de l'émetteur du chèque au payeur de payer le montant qui y est spécifié au titulaire du chèque est également une valeur mobilière. Les chèques sont toujours rédigés sur des formulaires préparés par les banques. Le tireur est la personne qui a émis le chèque, le porteur du chèque est la personne au nom de laquelle le chèque est émis et le payeur est la banque ou l'établissement de crédit dans lequel le tireur a un compte.

3. RAPPORT D'ENTREPÔT - un document certifiant l'accord d'entreposage conclu entre les parties, et

4. CONNAISSEMENT - un titre de propriété certifiant le droit de son titulaire de disposer de la cargaison spécifiée dans le connaissement et de recevoir la cargaison après l'achèvement du transport.

5. WARRANT - un certificat supplémentaire délivré avec un titre et donnant droit à des avantages spéciaux au propriétaire du titre après une certaine période (par exemple, pour acheter de nouveaux titres).

6. REÇUS DE DÉPÔT - un titre librement négociable émis pour des actions d'une société étrangère déposées dans une banque dépositaire. Dans la pratique mondiale, il existe deux types de certificats de dépôt :

les American Depository Receipts, qui ne sont admis à la circulation que sur le marché boursier américain ;

Global Depositary Receipts qui peuvent être négociés dans d'autres pays.

7.FUTURES - un document qui prévoit un engagement ferme d'acheter ou de vendre des titres après une certaine période à un prix prédéterminé. Les contrats à terme sont l'un des instruments financiers permettant de comptabiliser la valeur future des titres. Un investisseur qui reçoit un contrat à terme s'engage à acheter des actions dans le futur, avec la date d'achat fixée dans le contrat. Le vendeur du contrat s'engage à vendre les titres après une période de temps spécifiée dans le contrat au prix d'aujourd'hui. Ainsi, une personne qui envisage d'acheter des titres dans le futur peut éviter le risque que leur prix augmente. Cependant, si leur prix baisse, l'acheteur perd la possibilité d'acheter ces titres à bas prix.

8.OPTION - un accord bilatéral sur le transfert du droit d'acheter (vendre) des titres à un prix préfixé à un certain moment. Si le prix de ce titre augmente, l'acheteur utilise le contrat d'option conclu et achète le titre à un prix inférieur au prix du marché. Si le prix baisse, l'acheteur ne peut exercer l'option. Ainsi, en achetant une option, l'investisseur reçoit le droit d'acheter du vendeur de l'option ou de lui vendre un nombre déterminé de titres à un prix convenu ou de renoncer à son droit. Pour l'opportunité de choix donnée à l'investisseur, il paie au vendeur de l'option une prime - le prix de l'option payé par l'acheteur au vendeur contre l'émission du contrat d'option. Il existe deux types d'options basées sur les dates d'expiration :

1) Américain - peut être exécuté n'importe quel jour avant l'expiration du contrat;

2) Européen - ne peut être exécuté que dans la paresse de l'expiration du contrat.

9. LE DROIT DE SOUSCRIPTION est un titre à court terme attestant le droit préférentiel d'achat par les actionnaires d'une nouvelle circulation de titres. Le droit de souscription naît lorsqu'une société décide d'émettre une nouvelle émission d'actions. Avec l'implication de nouveaux propriétaires, le pourcentage de propriétaires actuels est réduit. Ceci est particulièrement important pour les propriétaires d'une participation majoritaire.

Il existe une procédure (précisée dans les statuts) selon laquelle chaque ancien propriétaire reçoit une attestation de droits indiquant le nombre d'actions nouvellement émises qu'il peut acheter et le prix de vente. Le prix de vente est généralement inférieur au cours actuel de l'action, qui n'est valable que pendant un mois.

Le propriétaire doit décider de lui acheter de nouvelles actions, vendre le droit de souscrire ou ignorer l'offre. Le certificat peut être coté avec les actions de cette société sur le marché.

7.6. Bourse et caractéristiques de son fonctionnement

LA BOURSE est une partie du marché des valeurs mobilières organisée d'une manière spéciale, sur laquelle des transactions d'achat et de vente sont effectuées avec ces valeurs mobilières par l'intermédiaire des membres de la bourse. La particularité de la négociation en bourse est que les transactions s'effectuent toujours au même endroit, à une heure strictement définie - au cours d'une séance (ou séance d'échange) et selon des règles clairement établies qui s'imposent à tous les participants. L'échange crée une structure organisationnelle et un mécanisme clairs pour conclure et exécuter des transactions avec des valeurs d'échange, ainsi qu'un système fiable pour surveiller le résultat de l'exécution des transactions.

Fondamentalement, les bourses sont créées sous la forme d'une association, d'une institution d'État ou d'une société par actions.

Les activités des bourses en Russie sont régies par la loi fédérale "sur le marché des valeurs mobilières". Une bourse ne peut être reconnue qu'en tant qu'organisateur du commerce sur le marché des valeurs mobilières, qui ne cumule pas les activités d'organisation du commerce avec d'autres types d'activités, à l'exception des activités de dépositaire.

La bourse a le droit d'établir des restrictions quantitatives sur le nombre de ses membres.

La bourse est tenue d'assurer la transparence et la publicité des séances de bourse en informant ses membres du lieu et de l'heure de la négociation, de la liste et de la cotation des valeurs mobilières admises à la circulation en bourse, des résultats des séances de bourse, ainsi que de fournir d'autres informations.

L'organe suprême de la bourse est l'assemblée générale de ses membres, qui résout les questions financières et organisationnelles générales et détermine le règlement intérieur. Entre les réunions, l'organe suprême est le conseil d'échange (comité, conseil de surveillance), qui exerce un contrôle sur les activités courantes, une direction exécutive est créée. Certaines divisions sont également créées, chacune d'entre elles remplissant des fonctions spécifiques.

SECTION 8. MONNAIE ET ​​RELATIONS FINANCIÈRES

–  –  –

LE MARCHÉ DES CHANGES (1ère approche) est une sphère de relations économiques, se manifestant par la mise en œuvre d'opérations d'achat et de vente de devises, de titres en devises, ainsi que d'opérations d'investissement de capitaux en devises.

CURRENCY MARKET (2ème approche) est un centre financier officiel dans lequel sont effectuées des transactions d'achat et de vente de devises et de valeurs monétaires.

FONCTIONS DU MARCHE ETRANGER

1. Mise en œuvre rapide des paiements internationaux.

2. Réglementation des taux de change.

3. Assurance des risques de change.

4. Recevoir les bénéfices des participants au marché des changes sous la forme d'une différence de taux de change.

5. Conduire une politique monétaire de régulation étatique.

–  –  –

TYPES DE MARCHÉS DES DEVISES

1. Les marchés monétaires mondiaux servent au mouvement des flux de trésorerie et des biens, redistribuent les capitaux entre les pays. Le mouvement des ressources en devises s'effectue par le biais d'opérations de change, d'investissements étrangers, d'opérations sur valeurs mobilières et de services de change et de crédit et de règlement pour l'achat et la vente de biens. Les plus grands marchés mondiaux : Londres, Paris, New York, Francfort, Singapour, Hong Kong.

1. Marchés monétaires nationaux - assurer le mouvement des flux de trésorerie à l'intérieur du pays et maintenir la communication avec les centres monétaires mondiaux.

2. Marchés monétaires régionaux - servent à la communication entre les pays d'une région particulière.

La monnaie est une marchandise sur le marché des changes.

DEVISE - l'unité monétaire du pays utilisée dans cet état.

TAUX DE CHANGE - le prix de l'unité monétaire d'un pays, exprimé dans les unités monétaires d'un autre pays :

–  –  –

Une augmentation du taux de change signifie une augmentation de la valeur de la monnaie nationale par rapport à une monnaie étrangère. Une dépréciation signifie une baisse de la valeur de la monnaie nationale par rapport à une monnaie étrangère.

–  –  –

Les relations internationales de change et de règlement, la procédure et la portée de l'utilisation des devises étrangères par les citoyens et les établissements de crédit sont régies par la loi de la Fédération de Russie "sur la réglementation et le contrôle des changes", ainsi que par un certain nombre d'instructions de la Banque centrale de la Fédération de Russie et du Comité national des douanes, la loi établit la procédure à suivre pour effectuer des transactions monétaires, les types de devises et les valeurs monétaires, la compétence des organes de réglementation et de contrôle des devises, les droits et obligations des résidents et des non-résidents, leur responsabilité par rapport aux valeurs monétaires.

Les règlements entre résidents dans la monnaie de la Fédération de Russie sont effectués sans restrictions et la procédure d'acquisition de la monnaie de la Fédération de Russie par des non-résidents est établie par la Banque centrale de la Fédération de Russie.

Les particuliers peuvent transporter des devises et des valeurs monétaires soumises à la réglementation douanière.

Le but du contrôle des changes est d'assurer le respect des lois sur les devises.

Il est effectué par les autorités de contrôle des changes, qui comprennent :

Gouvernement;

Agents - organisations autorisées à exercer la fonction de contrôle (Comité d'État des douanes de la Fédération de Russie, Service fédéral du contrôle de la monnaie et des exportations, Ministère du développement économique et du commerce, banques autorisées).

TYPES DE DEVISES

1. Monnaie de la Fédération de Russie - roubles en circulation sous forme de billets de banque et de pièces de monnaie; fonds en roubles sur des comptes dans des banques et autres établissements de crédit de la Fédération de Russie;

fonds en roubles sur les comptes d'établissements de crédit situés en dehors de la Fédération de Russie sur la base d'un accord conclu par la Banque centrale de la Fédération de Russie avec les autorités compétentes d'un État étranger ; titres en monnaie russe,

2. Monnaie étrangère - argent sous forme de billets de banque et de pièces en circulation dans l'État étranger concerné, ainsi que fonds sur des comptes en unités monétaires d'États étrangers.

Les valeurs monétaires sont des objets matériels impliqués dans la sphère des relations monétaires et financières internationales.

Ceux-ci inclus:

Monnaie étrangère;

Documents de paiement en devises étrangères (effets, chèques, lettres de crédit);

Valeurs boursières (actions, obligations);

Pierres précieuses naturelles (diamants, rubis, émeraudes, saphirs, alexandrites, perles) sous leur forme originale et transformée ;

Métaux précieux (or, argent, platine et métaux du groupe du platine)

- palladium, iridium, osmium, rhodium, ruthénium).

–  –  –

OPÉRATIONS DE DEVISES - il s'agit d'opérations liées au transfert de propriété de valeurs monétaires, à l'importation et au transfert vers la Fédération de Russie, ainsi qu'à l'exportation et à la déportation de valeurs monétaires, aux transferts d'argent internationaux.

GROUPES D'OPÉRATIONS DE DEVISES

1. Courant - transferts vers la Fédération de Russie et retour de devises étrangères lors de l'exportation ou de l'importation de biens et de services, en effectuant des règlements liés à des prêts pour une période ne dépassant pas 90 jours ; transferts vers la Fédération de Russie et rétrocession de dividendes, intérêts et autres revenus d'investissement ; transferts non commerciaux.

2.Capital - investissement direct, investissement de portefeuille ; obtenir des prêts pour une période de plus de 90 jours ; l'octroi d'un délai de paiement pour les opérations d'import-export d'une durée supérieure à 90 jours et autres opérations de change.

Opérations de change de type "spot"

La transaction avec livraison immédiate de devises est effectuée aux conditions de SPOT.

Le taux au comptant reflète la valeur de la monnaie nationale à l'extérieur du pays au moment de la transaction. L'essence des transactions "au comptant" est l'achat et la vente de devises aux conditions de sa livraison le deuxième jour ouvrable à compter de la date de la transaction, au taux fixé au moment de sa conclusion. Le terme pour la livraison de la devise est appelé la date de valeur - c'est la date à laquelle les fonds correspondants devraient effectivement être disponibles pour les parties dans le cadre de la transaction.

Les conditions "au comptant" comprennent la détermination du taux de change aux taux du marché du jour, ou les cotations du marché (fixation du taux de change de la monnaie nationale par rapport à la monnaie étrangère), qui est rapportée par les médias et le téléscripteur.

Une cotation de devise combine deux côtés :

–  –  –

La cotation directe détermine le prix de la devise étrangère dans l'un ou l'autre montant de la monnaie nationale.

La cotation inversée détermine le prix de la monnaie nationale dans une certaine quantité de devises étrangères.

La cotation de devise contient 2 valeurs :

–  –  –

1 $ = 63,05/63,25 La différence entre les taux d'achat et de vente des devises est la marge - c'est le paiement pour les services et les risques potentiels de l'institution de trading de devises.

–  –  –

Position monétaire - le ratio des créances (offres) et des passifs d'une banque commerciale en devises étrangères. S'ils sont égaux, la position en devise est considérée comme fermée, et si elles ne correspondent pas, elle est considérée comme ouverte. Une position ouverte peut être courte si le montant des passifs dans la devise vendue dépasse le montant des créances, longue si le montant des créances dans la devise dépasse le montant des passifs.

Exemple La banque avait fermé des positions en début de journée. Dans la journée, il a vendu 1 000 $, acheté 20 000 €, acheté 1 500 €, vendu 10 000 €. Déterminez les positions bancaires pour chaque devise.

Solution $ - ouvert, court.

€ - ouvert, long

Ouvert, long.

La détermination des positions en devises complète la journée de travail de la banque.

Transactions croisées Les transactions croisées ont pour origine le règlement d'un échange de devises entre deux personnes par l'intermédiaire d'un tiers. La cotation de deux devises, dont aucune n'est la devise nationale du participant à la transaction, est appelée taux croisé. Les taux croisés sont basés sur les cotations directes des devises par rapport au dollar.

–  –  –

Transactions d'arbitrage ARBITRAGE DE DEVISES - achat de devises avec sa vente simultanée afin de profiter de la différence des taux de change. L'arbitrage de devises est divisé en spatial et temporel.

L'arbitrage spatial des devises s'effectue selon le schéma suivant : un participant achète des devises sur le marché au cours au comptant. Ensuite, il transfère la devise achetée sur un autre marché des devises et la revend au taux "au comptant" de ce marché et réalise un profit en raison de la différence des taux de change.

L'arbitrage temporaire est une opération effectuée dans le but de profiter de la différence des taux de change dans le temps. Un profit peut être perçu si la devise est achetée au taux au comptant et que la devise est placée sur un dépôt pendant une certaine période, puis, à la fin de la durée du dépôt, la devise est vendue à un taux au comptant différent.

Exemple Un participant au marché achète 50 000 $ en bourse au taux au comptant de 29 roubles/$ et conclut un contrat de vente en 1 mois au taux de 29,5 roubles/$. Le taux d'intérêt sur le marché international des devises est de 5,56% par an. Calculez le profit de l'opération d'arbitrage.

–  –  –

La BALANCE DES PAIEMENTS est un enregistrement systématisé des résultats de toutes les transactions économiques entre les résidents d'un pays donné et le reste du monde ou les non-résidents d'autres pays pendant une certaine période de temps (mois, trimestre, année).

La balance des paiements reflète l'expression quantitative et qualitative du volume, de la structure et de la nature des opérations économiques extérieures de l'État.

A l'heure actuelle, le principal document réglementant la méthodologie d'élaboration de la balance des paiements est le manuel de la balance des paiements du FMI. Conformément à ce manuel, le bilan est divisé en

DEUX PARTIES:

1. Comptes d'opérations courantes (mouvements d'import-export de marchandises, balance des salaires, balance des transferts courants).

2. Comptes des mouvements de capitaux.

SECTIONS DE LA BALANCE DES PAIEMENTS

1. La balance des paiements courants comprend la balance commerciale, c'est-à-dire

le rapport entre les exportations et les importations de biens ; balance des services (comprend les services combinés par nature d'origine non marchande ; transport, exportation et importation de licences et de brevets ; commerce de technologies, opérations d'assurance du commerce extérieur, etc.) et des paiements non commerciaux (balance des "invisibles"

opérations)

2. La balance des mouvements de capitaux et de prêts reflète les paiements et les recettes sur les exportations-importations de capitaux publics et privés à long et à court terme. Cela comprend les investissements directs et de portefeuille, les dépôts bancaires, les prêts commerciaux, les transactions financières sociales, etc.

LES RÉFÉRENCES

1. Neshitoy A.S. Finance, circulation monétaire et crédit : manuel / A.S.

Non cousu. – 4e éd., révisée. et supplémentaire – M. : Dashkov i K, 2013.

2. Gorelik V.N. Finance: Le système de mouvement monétaire: monographie / V.N.

Gorlik. - M. : ITs RIOR : NITs Infra-M, 2012. - 150 p.

Un système juridique, de l'innovation, un esprit inventif et des solutions globales tournées vers l'avenir, ainsi qu'une part raisonnable de ...”

« 3.1.2 Révolutions de 1917. Gouvernement provisoire et soviets. L'entrée de la Russie dans la Première Guerre mondiale a fait disparaître pour un certain temps l'acuité des contradictions sociales. Toutes les couches de la population se sont ralliées au gouvernement dans un même élan patriotique. Cependant, cela n'a pas duré longtemps. Défaite ... "

« 1. Résultats d'apprentissage prévus pour la discipline (module), en corrélation avec les résultats prévus de maîtrise du programme d'enseignement. 1.1. Le but et les objectifs de la maîtrise de la discipline Le but de la maîtrise de la discipline (module) "Pédagogie" I ... "

"Revue économique Selon les résultats d'une enquête auprès de 200 entreprises de toutes les industries et régions de la Fédération de Russie, Sergey AUKUTIONEK, chef du Centre d'étude de l'économie de transition de l'Institut de l'économie mondiale et des relations internationales de l'Académie russe of Sciences, Head ...” University. SUIS. Gorki "Programme éducatif innovant "Formation avancée dans des domaines révolutionnaires ..." de la discipline (module) (avec annotation) ÉTAT ET MUNICIPAL ... "

"Système de financement de la santé dans la Fédération de Russie - Financement des maladies oncologiques Maksimova L.V. Ph.D., chercheur principal Center for Assessment of Technologies in Healthcare RANEPA Modern Healthcare Trends Augmentation des dépenses dans la sphère sociale et les soins de santé - Une forte proportion de la population âgée ... "

"CODE D'ÉTHIQUE CORPORATIVE* *Approuvé par le conseil d'administration du Groupe Ferronordic Machinerie le 25 juillet 2010 Ferronordic Machinerie contribue à la prospérité de ses clients Nous croyons qu'une éthique professionnelle et une entreprise bien bâtie sont tout aussi nécessaires..."

"N° 1-2/2015 2. Koshkina M.V. Politique économique de l'État dans le domaine de la culture et de l'art / M.V. Koshkina // Property Management.-2004.-No.1.-P.48-58.3. Mitin D.V. La politique culturelle comme facteur de...»

«UDC:330.322+332.1 Approches méthodologiques pour le développement d'un modèle moderne de politique régionale d'investissement I.V. Kostin Une variété d'approches pour le développement d'une politique d'investissement régionale, la faible efficacité de sa mise en œuvre nécessitent la formation d'un modèle d'investissement efficace...»

"Todosiychuk A.V. Docteur en économie, professeur, travailleur honoraire des sciences et technologies de la Fédération de Russie, chef de cabinet adjoint du comité de la Douma d'État sur les sciences et les hautes technologies Innovations organisationnelles et économiques dans le secteur public ... "

« systèmes de crédits des pays étrangers Programme d'études pour la spécialité 1-25 0...»Institut d'économie de l'Académie nationale des sciences du Bélarus Rapport scientifique de l'académicien P.G.Nikitenko lors des XIX lectures de l'académicien Natalia Kalinina, Vadim Kozyulin La crise a un important différence avec ses prédécesseurs. Contrairement aux précédents, il a contourné les budgets militaires mondiaux. Si plus tôt fin…”

"COMMISSION CENTRALE POUR LA NAVIGATION DU RHIN COMMISSION DANUBE COMMISSION ECONOMIQUE POUR L'EUROPE CMNI/CONF (99) 2/FINAL ECE/TRANS/CMNI/CONF/2/FINAL 3 octobre 2000 Conférence diplomatique organisée conjointement par la CCNR, la Commission du Danube et La CEE-ONU va adopter la Convention de Budapest sur le contrat de transport...»

"I.V. Thiebolt Sur la question des sociétés Trois aspects des formes peuvent être divisés selon l'activité organisationnelle des entreprises : forme organisationnelle et juridique, branche, organisationnelle et économique. La forme organisationnelle et juridique est établie ... "

2017 www.site - "Bibliothèque électronique gratuite - matériaux divers"

Les matériaux de ce site sont affichés pour examen, tous les droits appartiennent à leurs auteurs.
Si vous n'acceptez pas que votre matériel soit publié sur ce site, veuillez nous écrire, nous le supprimerons dans un délai de 1 à 2 jours ouvrables.

ANNOTATION

Le manuel couvre les sections suivantes : monnaie, circulation monétaire, système monétaire ; finances, système financier; crédit et système de crédit.
Un cycle court de cours magistraux est destiné aux étudiants des départements par correspondance et à temps partiel du cours "Finance et crédit" dans les spécialités suivantes : 06.08.00 "Economie et gestion dans l'entreprise", 06.11.00 "Gestion de l'organisation" ; 35.13.00 "Commerce" ; 15.06.00 "Commercialisation" ; 19.07.60 "Informatique Appliquée" ; 35.10.00 "Gestion anticrise" ; 17.06.00 "Statistiques" ; 060700 "Économie nationale", etc.

Le tutoriel est une version électronique du livre :
Bokova I.V., Dyadichko S.P., Krymova I.P., Musina L.A., Reznik I.A. Finance et crédit: Un court cours magistral. - Orenbourg : GOU OGU, 2004 - 185 p.

Introduction

1 Monnaie, circulation monétaire, système monétaire
1.1 Essence, fonctions et types de monnaie
1.1.1 Caractéristiques de la monnaie comme catégorie économique
1.1.2 Le besoin d'argent
1.1.3 Fonctions de la monnaie
1.1.4 Types de monnaie, leur évolution
1.1.5 Le rôle de la monnaie dans une économie de marché
1.2 Circulation monétaire, circulation monétaire
1.2.1 Caractéristiques de la circulation monétaire et de la circulation monétaire
1.2.2 La circulation monétaire hors espèces, ses types
1.2.3 Emission de monnaie non liquide
1.2.4 Émission d'espèces
1.2.5 Masse monétaire, sa structure
1.2.6 Lois de la circulation monétaire
1.3 Inflation
1.3.1 L'essence et les causes de l'inflation
1.3.2 Facteurs d'inflation
1.3.3 Types et types de gonflage
1.3.4 Conséquences de l'inflation et des méthodes de contrôle de l'inflation
1.4 Système monétaire
1.4.1 Concept, essence et éléments du système monétaire
1.4.2 Types de systèmes monétaires
1.4.3 Réformes monétaires
1.4.4 Système monétaire russe
1.5 Fondamentaux des relations monétaires internationales et de règlement
1.5.1 Relations monétaires et systèmes monétaires
1.5.2 Balance des paiements, modalités de son équilibrage
1.5.3 Taux de change, facteurs le déterminant
1.5.4 Paiements internationaux

2 Finances, système financier
2.1 Finances et système financier
2.1.1 Essence socio-économique de la finance
2.1.2 Ressources financières
2.1.3 Fonction financière
2.1.4 Système financier : ses éléments et leurs relations
2.2 Gestion financière, politique financière et contrôle financier
2.2.1 Concept et types de politique financière
2.2.2 Gestion financière
2.2.3 Les autorités financières et leurs fonctions
2.2.4 Contrôle financier
2.2.5 Planification et prévisions financières
2.3 Financement des organisations commerciales et des entreprises
2.3.1 Essence et fonctions de la finance d'entreprise
2.3.2 Principes d'organisation du financement des entreprises
2.3.3 Coûts de l'entreprise pour la production de produits et revenus de sa vente
2.3.4 Bénéfice et rentabilité comme indicateurs de performance de l'entreprise
2.3.5 Actifs de production
2.4 Budget et système budgétaire
2.4.1 Nature socio-économique et rôle du budget de l'État
2.4.2 Composition et structure des dépenses budgétaires fédérales
2.4.3 Composition et structure des revenus du budget fédéral
2.4.4 Déficit budgétaire et modalités de son financement
2.4.5 Dispositif budgétaire et système budgétaire
2.5 Finances territoriales
2.5.1 L'essence et le rôle des finances territoriales dans le développement économique et social des entités administratives-territoriales.
2.5.2 Composition des ressources financières territoriales
2.5.3 Les budgets territoriaux constituent la principale base financière des collectivités territoriales
2.5.4 Ressources financières des entreprises orientées vers le développement des territoires
2.5.5 Fonds municipaux non budgétaires
2.6 Fonds spéciaux hors budget
2.6.1 Nature socio-économique et rôle des ressources extrabudgétaires
2.6.2 Types de fonds extrabudgétaires pour leur destination
2.6.3 Fonds non budgétaires de l'État dans la Fédération de Russie
2.6.4 Taxe sociale unifiée (cotisation) créditée aux fonds hors budget de l'État
2.7 Sécurité sociale
2.7.1 Bases économiques et principes de la sécurité sociale
2.7.2 Pensions d'État
2.7.3 Avantages sociaux
2.8 Assurance
2.8.1 Antécédents d'assurance
2.8.2 Concepts de base et essence économique de l'assurance
2.8.3 Classification de l'assurance
2.8.4 Le rôle et la place des marchés de l'assurance dans l'économie

3 Crédit et système de crédit
3.1 Nécessité et nature du crédit
3.1.1 Besoin de crédit
3.1.2 Fonctions de crédit
3.1.3 Lois et limites de crédit
3.1.4 Le rôle du crédit dans une économie de marché
3.1.5 Marché des capitaux d'emprunt
3.1.6 Intérêts du prêt
3.2 Formes et types de crédit
3.2.1 La notion de forme et de type de prêt et leur classification
3.2.2 Prêt usuraire
3.2.3 Crédit commercial
3.2.4 Prêt bancaire
3.2.5 Prêt de l'État
3.2.6 Crédit à la consommation
3.2.7 Crédit international
3.3 Marché des valeurs mobilières
3.3.1 Le marché des valeurs mobilières, sa structure
3.3.2 Participants au marché des valeurs mobilières
3.3.3 Types de titres
3.3.4 RZB primaire
3.3.5 Bourses
3.3.6 Chiffre d'affaires de gré à gré du marché des valeurs mobilières
3.4 Système bancaire
3.4.1 L'histoire de l'origine des banques
3.4.2 La structure du système bancaire moderne de la Fédération de Russie
3.4.3 Banque centrale, ses fonctions
3.4.4 Ko, ses fonctions
3.4.5 Institutions financières spécialisées
3.5 Banque centrale de la Fédération de Russie
3.5.1 Émergence et développement des banques centrales
3.5.2 Le rôle des banques centrales dans une économie de marché
3.5.3 Organisation des activités de la Banque centrale de la Fédération de Russie
3.5.4 BR en tant que fondateur et chef d'orchestre de la PrEP
3.6 Banques commerciales
3.6.1 Origine et nature des banques commerciales
3.6.2 But et principes des banques commerciales
3.6.3 Le rôle du BC dans une économie de marché

Liste des sources utilisées

Introduction

Lors de l'organisation du processus éducatif dans l'enseignement supérieur, il est nécessaire de prendre en compte ses caractéristiques: dans l'enseignement supérieur, ce ne sont pas les bases des sciences qui sont étudiées, mais la science elle-même en développement, ceci est facilité par la convergence du travail indépendant des étudiants et de la recherche travail des enseignants. L'un des principaux lieux de ce processus appartient au cours magistral. Le cours magistral est le maillon principal du cycle d'apprentissage. Son objectif est de constituer une base indicative pour l'assimilation ultérieure du matériel pédagogique par les étudiants. Ce cours magistral ne fait pas exception en ce sens.
Les cours "Finance et Crédit" sont destinés à aider les étudiants des spécialités économiques dans l'étude des disciplines "Finance et Crédit" et "Finance, Circulation Monétaire, Crédit". La structure du cours lui-même, dans laquelle trois sections principales sont distinguées, contribue à la perception la plus complète du matériel pédagogique :
- monnaie, circulation monétaire, système monétaire ;
- finances, système financier ;
- crédit et système de crédit.
Chaque section donne une description plus complète d'une des catégories économiques : la monnaie, la finance et le crédit. L'examen de chaque catégorie comprend: les aspects historiques de l'origine, le processus de développement et la particularité du fonctionnement au stade actuel, les caractéristiques essentielles et les fonctions exercées et, bien sûr, le degré d'application dans l'économie.
Chaque section est divisée en sujets, et ils sont divisés en questions. Après la présentation de chaque sujet, les étudiants se voient proposer des questions de contrôle afin qu'ils puissent se vérifier et révéler les points principaux de chaque sujet qui sont les plus significatifs. En plus des questions après chaque sujet, les étudiants se voient proposer des recommandations qui permettent de concentrer les étudiants sur les blocs les plus importants dans chacun des sujets.
Ce cours "Finance et Crédit" sera utile aux étudiants des spécialités économiques et à tous ceux qui s'intéressent aux questions économiques.

Version électronique du livre: [Télécharger, PDF, 2,65 Mo].

La visualisation du livre au format PDF nécessite Adobe Acrobat Reader, dont une nouvelle version peut être téléchargée gratuitement sur le site Web d'Adobe.

Vasilyeva Cours magistral finance et crédit pour la spécialité : 080502. Finance et crédit : cours magistral [pour la spécialité 080502. Conçu pour les étudiants de la spécialité Economie et gestion d'entreprise par industrie pour un large éventail de spécialistes des systèmes financiers et bancaires, managers et spécialistes des services financiers aux entreprises, ainsi que tous ceux qui s'intéressent à ces questions. La maîtrise des savoirs modernes, y compris dans des disciplines telles que la finance et le crédit, ouvre des perspectives...

Partager le travail sur les réseaux sociaux

Si cette oeuvre ne vous convient pas, il y a une liste d'oeuvres similaires en bas de page. Vous pouvez également utiliser le bouton de recherche

Autres travaux connexes susceptibles de vous intéresser.vshm>
5973.		Histoire de la Patrie, un cycle de conférences│ Notes de cours sur l'histoire de la Patrie	391.13KB
	Le résumé des conférences sur l'histoire de la patrie couvre l'histoire de la Russie de la période antique à nos jours. La pertinence d'étudier l'histoire et, surtout, l'histoire de son peuple de sa Patrie se manifeste, d'une part, dans la nécessité de comprendre les événements contemporains à partir de l'expérience passée ; deuxièmement, dans la capacité de prévoir le développement futur en comprenant les modèles historiques et ...
18692.		Identification des caractéristiques distinctives des catégories "finance", "argent" et "crédit"	39.73KB
	L'étude théorique de ces concepts de définition revêt également une importance pratique, car elle permet d'améliorer la qualité de la gestion financière, la stabilité financière des entités économiques individuelles, des systèmes financiers et des marchés dans leur ensemble.
8212.		Tarifs, déroulement des conférences	90.16Ko
	À l'aide des prix, ils mesurent les coûts et les résultats de l'activité économique de l'entreprise, justifient économiquement les options les plus rentables pour effectuer des investissements en capital, stimulent la production et la consommation, ainsi que la qualité des biens.
5977.		Les bases du design (cours magistral)	2,26 Mo
	Le cours de conférences vise à la formation des connaissances de base nécessaires aux cadets pour l'étude ultérieure réussie des véhicules polyvalents à chenilles et à roues, leurs processus de conception et de travail s'y déroulant dans des conditions normales et extrêmes.
5936.		Management, cours magistral. LA TÉLÉ. Ostudina	1,4 Mo
	Théorie générale de la commande Questions pédagogiques : Le concept de la boucle de commande. Sujet et objet de gestion. Le concept de boucle de contrôle Le contrôle de tout système dans sa forme la plus simple peut être considéré sous la forme d'une boucle de contrôle comme un ensemble de deux sous-systèmes en interaction du sujet de contrôle du sous-système de contrôle et de l'objet de contrôle du sous-système contrôlé.
5908.		Psychologie économique, cours magistral	572.18KB
	Les principes économiques et psychologiques de la pratique économique ont formé la base de la loi économique des civilisations anciennes de la Chine à Rome. Plus tard, au Moyen Âge, sous l'influence de la scolastique, elles se sont transformées en une doctrine dogmatique de l'immuabilité du rôle de l'homme sur la terre, notamment économique, donnée suprême de la richesse et de la pauvreté. La nouvelle heure est révélatrice de l'utilisation de réglementations sans précédent
5889.		Gestion rationnelle de la nature, cours magistral	194.5Ko
	Les principaux enjeux de la gestion de la nature et de la protection de l'environnement dans les conditions de développement intensif des systèmes urbains sont abordés. Compte tenu des spécificités scientifiques et de l'orientation technique du Département de technologie chimique et d'écologie industrielle, dans la préparation de spécialistes dans le domaine de la protection de l'environnement, ce cours est consacré principalement à la gestion de l'environnement industriel...
5987.		Histoire de l'État national et du droit, cours magistral	298.34Ko
	Le cours de conférences aborde les étapes les plus importantes de la formation de l'État national et du droit, analyse les faits juridiques, le contenu des monuments les plus significatifs du droit. La partie II de l'édition couvre le matériel historique et juridique du XVIIe à la fin du XIXe siècle, contient une annexe sous forme de liste de références, un glossaire.
5880.		L'anatomie comme branche de la biologie │ Cours magistral d'anatomie	670.47KB
	Le tissu nerveux conduit les impulsions nerveuses survenant sous l'influence d'un stimulus interne ou externe se compose de: cellules neurones la névroglie remplit des fonctions trophiques de soutien et de protection Organe orgnon outil partie du corps qui occupe une certaine position dans le corps et se compose d'un complexe de tissus unis ... par une fonction commune, chaque organe remplit une fonction unique a une forme individuelle, un emplacement de structure et des différences d'espèces Système d'organes un groupe d'organes anatomiquement interconnectés ayant un point commun ...
2941.		Taux de change (nominal et réel). Taux de change fixe et flottant	4.32Ko
	Taux de change fixe et flottant Le taux de change d'une devise est le rapport des devises de différents pays. Cotation en devises : CIV direct : le prix d'une unité de devise étrangère est exprimé dans un certain nombre d'unités de devise nationale, par exemple ; inverse CIV: 1 unité de monnaie nationale est exprimée en un certain nombre d'unités de monnaie étrangère 1 rub.

RÉSUMÉ DES CONFÉRENCES DU COURS "FINANCE ET CRÉDIT". FROLOVA T.A.

Thème 1. Circulation monétaire et système monétaire. 3

1. Évolution historique de la monnaie. 3

2. Fonctions de l'argent. 4

3. Le concept de circulation monétaire. 5

4. Éléments du système monétaire .. 5

5. Liquidité. 6

6. Lois de la circulation monétaire. 6

Thème 2. Finance et système financier. 8

1. Histoire de la finance et des relations financières. 8

Objets du marché financier. dix

2. Fonctions des finances. dix

SYSTEME FINANCIER DE LA FEDERATION DE RUSSIE.. 12

4. Politique financière. 13

Thème 3. Le budget de l'Etat comme maillon principal du système financier.. 15

1. Essence économique et contenu du budget. 15

2. Principes généraux de construction du budget de l'État. 17

3. Appareil budgétaire. 18

4. Processus budgétaire. 19

5. Relations interbudgétaires. 21

6. Dépenses du budget de l'État. 22

7. Recettes du budget de l'État. 24

8. Déficit budgétaire. 25

9. Gestion de la dette publique.. 26

Thème 4. Budgets régionaux et locaux.. 28

1. Le fédéralisme budgétaire.. 28

2. Dépenses des budgets régionaux et locaux. 31

3. Recettes des budgets régionaux et locaux. 32

4. Autres fonds.. 33

Thème 5. FINANCEMENT DES ENTREPRISES .. 35

1. Principes de la finance d'entreprise. 35

2. Trésorerie des entreprises. 36

3. Gestion des flux de trésorerie. 37

Thème 6. CRÉDIT ET SYSTÈME DE CRÉDIT.. 38

1. L'essence du prêt et ses fonctions. 38

2. Formes de crédit. 40

3. Système de crédit. 40

4. Politique monétaire. 42

Thème 7. IMPÔTS ET SYSTÈME FISCAL.. 43

1. Types d'impôts. 43

2. Courbe de Laffer. 45

Thème 8. ASSURANCE.. 45

Thème 1. Circulation monétaire et système monétaire

1. Évolution historique de la monnaie

La monnaie est une forme indépendante de la valeur d'échange de toutes les autres marchandises et a une origine marchande.

Il existe les formes de valeur suivantes :

• simple ou aléatoire (1 produit est échangé contre un autre produit) ;
• complet ou expansé (1 produit est échangé contre un autre à partir d'une variété de produits);
• forme universelle de valeur (de nombreux biens sont équivalents à un - un intermédiaire);
• forme monétaire (l'argent comme un seul équivalent).

Le développement historique de la monnaie est associé à l'amélioration des outils de travail, à l'émergence d'une variété croissante de relations entre les personnes et, par conséquent, à la nécessité d'échanger les résultats du travail.

Dans l'agriculture de subsistance, le résultat de la production était consommé par le producteur lui-même. Dans la production marchande basée sur la division sociale du travail, le producteur et le consommateur sont des personnes différentes. Le produit est fabriqué dans le but d'être vendu et passe au consommateur par l'achat et la vente. Ainsi, une marchandise diffère d'un produit en ce que son chemin de la production à la consommation passe par le marché.

L'ancêtre le plus ancien du marché était l'échange des produits excédentaires (échange de produits), il a été remplacé par le troc direct, où les marchandises sont directement échangées contre des marchandises. Mais avec le développement de la production, l'échange direct de marchandises est devenu de plus en plus difficile et coûteux. Une marchandise apparaît qui a une certaine valeur et peut être échangée contre d'autres biens (peaux, pierres, défenses de mammouth, etc.). Mais l'échange est associé à certaines difficultés.

Au fil du temps, les gens avaient un produit qui pouvait être utilisé pour le commerce (échange) avec une relative facilité. Cette marchandise était l'or (ou l'argent). Ses avantages sont évidents : (1) l'inventaire est limité, donc le coût est élevé ; (2) il est divisible, il est donc facile de créer de l'argent d'échelles différentes ; (3) tout le monde en a besoin. Les propriétés physiques des métaux précieux (homogénéité, résistance, valeur intrinsèque) répondent aux exigences d'un produit monétaire.

Plus tard, les gens ont compris comment protéger les pièces d'or des dommages (elles s'usaient et perdaient leur valeur). Ceux qui détenaient les réserves d'or de quelqu'un d'autre (plus tard ils s'appelleraient des banques) ont commencé à émettre des reçus, et ces reçus ont commencé à être acceptés comme preuve de paiement (au lieu de l'or lui-même). Il est extrêmement important que le vendeur ait commencé à accepter un reçu comme paiement, bien qu'il n'ait pas réellement vu l'or - il lui suffisait de savoir que tel ou tel marchand l'avait. La circulation monétaire a reçu la caractéristique principale et la caractéristique qui a été préservée à ce jour - fiduciaire, c'est-à-dire confiance. Bien sûr, cela laisse aux personnes peu scrupuleuses un large champ de tromperie, mais cela simplifie et accélère grandement le chiffre d'affaires.

La monnaie métallique a permis de passer à la frappe des pièces. Au XVIIe siècle, pour la première fois en Chine, le papier-monnaie est apparu, qui était librement échangé contre de l'or.

Même plus tard, le droit d'émettre des reçus uniques sur tout le territoire de n'importe quel État a été attribué à une personne, qui a reçu le nom de la banque centrale (émettrice). Les reçus étaient appelés lettres de change pour un banquier, c'est-à-dire billets de banque. Lorsque le droit des détenteurs de billets d'échanger des billets contre de l'or, qui est obligatoire pour la Banque centrale, a été supprimé, le système monétaire s'est finalement transformé en un système fiduciaire (et, par conséquent, une partie de l'argent a cessé d'être garanti par des actifs, c'est-à-dire l'or, par la Banque centrale).

Dans les années 70. Au XXe siècle, l'argent a rompu le lien avec l'or.

Ensuite, les entités commerciales sont arrivées à la conclusion qu'il n'est pas du tout nécessaire de transférer tous les reçus les uns aux autres dans le processus d'interaction, en d'autres termes, de payer en espèces. Vous pouvez rembourser votre dette en accordant à la contrepartie le droit de recevoir les fonds appartenant au débiteur. De plus, les fonds eux-mêmes ne sont rien de plus que la dette de la banque. L'ère de la monnaie électronique est arrivée, c'est-à-dire, pour le dire simplement, des règlements en changeant les enregistrements dans un ordinateur. Bien sûr, la circulation des espèces n'a pas complètement perdu son importance et son échelle d'utilisation, mais la grande majorité de l'argent n'est plus en espèces - dans les pays développés, plus des quatre cinquièmes de l'argent est de la monnaie bancaire.

Types d'argent. Émission - le droit d'émettre de l'argent en circulation. Ce droit appartient à l'État représenté par la Banque centrale.

Les espèces sont des pièces de monnaie, des billets de banque (billets de banque) et des billets de trésorerie. Les pièces sont frappées, en règle générale, par le Trésor.

Argent non liquide - entrées sur des comptes auprès de la Banque centrale et dans ses succursales, mais surtout, ce sont des dépôts dans des banques commerciales. Ces dépôts sont également appelés monnaie bancaire.

Le papier-monnaie est un signe, il sert à la circulation de la monnaie et remplit le rôle d'un moyen d'achat et de paiement.

Les bons du Trésor sont du papier-monnaie émis par le Trésor.

Argent de crédit (émission) - une facture, des billets de banque et de l'argent de dépôt.

2. Fonctions de l'argent

Les fonctions de la monnaie sont les principales tâches effectuées par la monnaie. Il existe de nombreuses tâches de ce type, dont trois principales peuvent être distinguées :

1. Moyens de circulation (paiement) des biens et services. Chaque vendeur (que ce soit un vendeur de marchandises, un producteur de matières premières, un ouvrier - un vendeur de travail) reçoit de l'argent et a le droit d'acheter avec lui ce qu'il veut. En d'autres termes, en agissant comme un moyen d'échange, l'argent se débarrasse de l'ancienne procédure peu pratique et moins fiable du troc.
2. Un moyen de mesurer la valeur des biens (une mesure de la valeur). Lors de l'interaction, les gens pourraient évaluer les résultats de leurs activités (qu'ils échangent) dans une autre évaluation. L'argent sert de mesure universelle de la valeur, l'échelle sur laquelle la grande majorité des calculs sont basés.
3. Réserve de valeur (économiser de l'argent pour de futurs actifs négociables). L'argent est indispensable pour épargner : il est très pratique de le stocker. Bien sûr, vous pouvez stocker des haches, mais il faudra un certain temps avant que leur fabricant ne puisse vendre ses marchandises et recevoir de l'argent en retour. De plus, le stockage des haches peut être plus coûteux que le stockage de l'argent. Ainsi, le bon marché relatif, la facilité de stockage et la liquidité font de la monnaie un moyen d'accumuler de la richesse.

La mise en œuvre du papier-monnaie de sa 1ère fonction suppose, en premier lieu, l'acceptabilité du système des billets comme moyen de paiement. C'est une question de facilité d'utilisation. Deuxièmement, le dangereux ennemi de l'argent dans la fonction de moyen de circulation est la rareté des marchandises. Ensuite, le troc est utilisé.

Troisièmement, l'inflation interfère avec la mise en œuvre de la 1ère fonction de la monnaie, l'échange s'effectue sans monnaie.

L'accomplissement des 2e et 3e fonctions de la monnaie est également entravé par l'inflation.

3. Le concept de circulation monétaire

La circulation monétaire est la circulation des flux monétaires sous forme monétaire et non monétaire. Une telle circulation est possible du fait que quelqu'un a un excès d'argent (offre) et que quelqu'un en ressent le besoin (exigences). La circulation monétaire est au service des flux de biens, de travaux et de services, et c'est par elle que s'effectue le fonctionnement du système financier (accumulation et redistribution des ressources). La circulation monétaire est le vaisseau sanguin du système financier.

La circulation monétaire a deux formes principales : en espèces et non en espèces.

Circulation des espèces

Circulation non monétaire

Il s'agit d'un flux de trésorerie, c'est-à-dire billets de banque d'un propriétaire à un autre. La circulation des espèces est le processus de redistribution des marchandises le plus chronophage et le moins protégé. Dans la circulation des espèces, il existe des restrictions (en termes de commodité et de praticité) pour les entités commerciales. Il est moins contrôlé par l'État, donc, dans certains cas, il est plus souhaitable pour le PP. Conscient de cela, l'État établit certaines restrictions sur les mouvements de trésorerie, qui concernent principalement les montants maximaux des règlements en espèces et le moment du stockage des espèces à la caisse de l'entreprise.

C'est le mouvement de la monnaie électronique, c'est-à-dire entrées de compte. La circulation non monétaire développée n'est possible qu'avec un système bancaire développé, lorsque la rapidité, la garantie du passage des paiements, la qualité des services connexes - offre une plus grande commodité par rapport à la circulation en espèces, qu'il y a un rejet de la circulation en espèces. Les principaux instruments de circulation hors espèces sont les titres (billets, chèques) ainsi que les cartes de crédit. Un indicateur tel que la vitesse de rotation des fonds est particulièrement important. La quantité de monnaie peut être régulée non pas en émettant de la nouvelle monnaie, mais en accélérant la circulation de la monnaie existante.

4. Éléments du système monétaire

À l'heure actuelle, un système monétaire organisé par l'État s'est développé dans tous les pays. Les éléments du système monétaire sont ceux de ses éléments constitutifs sur lesquels repose l'organisation de la circulation des ressources monétaires :

Unité monétaire	Échelle de prix	Types d'argent	Système d'émission
Une monnaie légale. Dans la Fédération de Russie - c'est le rouble.	Établir le contenu du prix de l'unité monétaire à travers le contenu en poids de l'or (maintenant il n'est pas disponible).	Les billets et les pièces sont des obligations inconditionnelles de la Banque centrale et sont garantis par tous ses actifs. Ils doivent être acceptés pour tous les types de paiements.	L'émission d'espèces, l'organisation de leur circulation et leur retrait de la circulation sur le territoire de la Fédération de Russie sont effectués exclusivement par la Banque centrale.

5. Liquidité

La fonction de paiement de la monnaie pose le principal problème de la monnaie - le problème de la liquidité.

La liquidité est la capacité de tout actif réel à agir comme moyen de paiement.

Tout ce qui agit comme de l'argent est de l'argent. Tout actif pour lequel il existe une demande sur le marché peut servir de moyen de paiement. Le degré de liquidité signifie la valeur comparée des coûts d'échange de cet actif et des coûts similaires pour l'échange d'un autre actif (coûts de transaction).

Les actifs sont classés selon le degré de liquidité (croissant dans le bilan). L'actif absolument liquide est la trésorerie, les frais de change sont égaux à zéro.

La liquidité caractérise 3 propriétés de tout actif :

Une réelle opportunité de l'utiliser comme moyen de paiement ;

Le taux auquel un actif est converti en moyen de paiement ;

Capacité d'un actif à maintenir sa valeur nominale dans le temps et dans l'espace (stabilité anti-inflationniste).

Il y a 4 motifs en faveur de l'argent liquide :

1. la préférence pour la liquidité (le terme a été introduit par Keynes), s'entend de la demande de liquidités en raison de leur liquidité absolue ;
2. motif de transaction (les gens préfèrent l'argent liquide en raison de la commodité de l'utiliser comme moyen de paiement) ;
3. motif de précaution (espèces comme réserve en cas de paiements imprévus);
4. motif spéculatif (le propriétaire ne risque pas d'investir de l'argent dans des titres en raison du risque).

6. Lois de la circulation monétaire

La circulation de l'argent ne se produit pas spontanément - elle obéit à certaines lois. Leurs connaissances vous permettent de réagir rapidement aux changements ou autres, de prendre des décisions appropriées et d'influencer le développement économique. Ces règles de circulation sont appelées les lois de la circulation monétaire.

La loi fondamentale de la circulation monétaire, dont la formule a été présentée par K. Marx, relie les prix, la vitesse de circulation et la quantité de monnaie :

Cette formule est plus vraie pour la circulation de l'or. Lorsque l'or est mis en circulation sous forme de monnaie, en raison des réserves d'or limitées, le rapport entre la quantité d'or (pièces) et les biens s'établit spontanément, mais avec une relative précision : l'excédent de monnaie est retiré de la circulation et va dans la sphère de l'accumulation (trésors ), et s'il y a pénurie de pièces, leur partie retirée est remise en circulation.

Lorsque l'argent du crédit apparaît, un problème non garanti se produit. Dans ce cas, l'apparition de l'inflation est inévitable, c'est-à-dire dépréciation de l'argent en raison de leur quantité accrue. Il est nécessaire de garder une trace de la partie des obligations monétaires qui peut être mutuellement remboursée sans émission supplémentaire. L'équation ci-dessus prend la forme suivante :

La théorie quantitative de la monnaie utilise l'équation de Fisher : M*V = P*Q.

M - masse monétaire en circulation ;

V - la vitesse de circulation de l'unité monétaire;

P est le niveau de prix moyen ;

Q est le nombre de biens et de services.

Cette loi s'appelle la loi de la circulation du papier-monnaie. Puisque la quantité de monnaie peut désormais augmenter indéfiniment, le rôle de l'État dans la régulation monétaire est colossal. L'un des types de réglementation consiste à maintenir la structure et le volume de la masse monétaire - le pouvoir d'achat total des fonds.

Si la question "combien d'argent est nécessaire?" il n'y a pas de réponse sans équivoque, puis la question "quel argent devrait être plus et quoi moins?" on peut essayer de répondre en analysant les agrégats monétaires. Ce sont les éléments constitutifs de la masse monétaire, ils sont basés sur une approche liquide.

	commentaires
	espèces en circulation (pièces et billets)	Dans les pays développés, la circulation non monétaire est prédominante (elle est étroitement liée au crédit, et le crédit permet des économies importantes sur les coûts de circulation). Le rôle de cette unité est petit.
	M0 + soldes des comptes	Les fonds des comptes bancaires sont utilisés pour effectuer des paiements courants. Le volume de cet agrégat caractérise donc largement la liquidité de la masse monétaire. Dans le même temps, plus le fonds de roulement de l'entreprise est «gelé» dans le compte, moins les fonds peuvent être investis en capital fixe. Cette unité remplit davantage la fonction de moyen de circulation.
	M1 + dépôts à terme et dépôts d'épargne	L'"argent de dépôt" a moins de liquidités, mais peut être converti en espèces pendant un certain temps (par exemple, dans l'agrégat M1). L'unité M2 remplit davantage la fonction de moyen d'accumulation, bien qu'elle serve aussi partiellement de moyen de circulation.
	M2 + dépôts d'épargne, ainsi que titres	Cette unité remplit la fonction d'un moyen d'accumulation. En même temps, si les titres constituant cet agrégat sont également compris comme des lettres de change, alors cet agrégat peut remplir la fonction de moyen de circulation.

Il y a une double demande de monnaie. La valeur de l'argent réside dans son pouvoir d'achat général : nous apprécions l'argent parce qu'il peut payer n'importe quel achat.

Mais il existe un autre type de demande de monnaie, lorsqu'elle n'est pas dépensée immédiatement (demande en conserve, différée). Cette quantité d'argent stockée est la masse monétaire. La somme d'argent comme moyen de paiement est la différence entre les revenus monétaires et les dépenses monétaires de la population.

Une réserve de liquidités est créée lorsque la détention d'argent s'avère plus rentable que sa dépense.

Thème 2. Finance et système financier

1. Histoire de la finance et des relations financières

Le terme «finance» est apparu aux XIIIe - XVe siècles. dans les villes commerçantes d'Italie et signifiait d'abord tout paiement en espèces. En outre, le terme a reçu une diffusion internationale et a commencé à être utilisé comme concept associé au système de relations monétaires entre la population et l'État concernant la formation de fonds de fonds publics.

Ce terme reflétait, premièrement, les relations monétaires entre deux entités, c'est-à-dire l'argent servait de base matérielle à l'existence et au fonctionnement de la finance.

Deuxièmement, les sujets avaient des droits différents dans le processus de ces relations : l'un d'eux (l'État) avait des pouvoirs spéciaux.

Troisièmement, au cours de ces relations, un fonds de fonds national a été formé - le budget, c.-à-d. ces relations étaient de nature souche.

Quatrièmement, le flux régulier de fonds vers le budget ne pouvait être assuré sans l'octroi d'impôts, de redevances et d'autres paiements de nature obligatoire pour l'État, ce qui a été réalisé grâce aux activités de réglementation juridique de l'État, à la création d'un appareil fiscal approprié .

La finance est un ensemble de relations monétaires organisées par l'État, au cours desquelles s'effectuent la formation et l'utilisation de fonds de fonds nationaux pour la mise en œuvre de tâches économiques, sociales et politiques.

La finance est comprise comme une catégorie économique qui reflète le niveau des relations économiques entre le vendeur et l'acheteur concernant les valeurs de trésorerie et d'investissement.

Prérequis à l'émergence de la finance :

1. En Europe centrale, à la suite des premières révolutions bourgeoises, le pouvoir des monarques a été considérablement réduit et le monarque a été arraché du Trésor. Un fonds de fonds national a vu le jour - un budget que le chef de l'État ne pouvait pas utiliser seul.
2. La formation et l'utilisation du budget sont devenues systémiques, c'est-à-dire il existait des systèmes de recettes et de dépenses de l'État avec une certaine composition, structure et consolidation législative. Même alors, 4 domaines de dépenses ont été identifiés: à des fins militaires, de gestion, d'économie et de besoins sociaux.
3. Les impôts en espèces ont acquis un caractère prédominant, alors qu'auparavant les recettes de l'État se formaient principalement aux dépens des impôts en nature et des droits de travail.

Le développement de la finance et des relations financières est inextricablement lié au développement et à la formation des États. Après tout, les finances sont des relations pour l'accumulation et la distribution et la redistribution ultérieure de la richesse nationale, et la redistribution est nécessaire précisément pour la mise en œuvre des fonctions de l'État. Avec le développement général des relations marchandes, les relations financières se diversifient. En particulier, leur seul lien avec le trésor et les caprices du monarque, du roi ou du shah est éliminé. Les relations monétaires se développent et s'améliorent, certains droits et redevances en nature sont remplacés par une forme plus progressive d'imposition - monétaire.

Les fonctions de l'État s'améliorent et se développent : en plus d'entretenir la cour et les maisons de justice, ainsi que l'armée et la police, l'État devient un conducteur actif des intérêts économiques des grands marchands et industriels, finançant les conquêtes coloniales et politiques protectionnistes. La fonction de contrôle de la finance apparaît et se développe : l'un des slogans de la Révolution américaine "Pas de taxation sans représentant" est bien connu, qui est associé à la volonté des habitants des Etats-Unis - alors déposés par la Grande-Bretagne - de participer pour déterminer les directions et les volumes de dépenses des recettes fiscales dans le budget. Parallèlement, se développe également l'institution des interpolations, questions posées par un représentant de l'exécutif au parlement.

Le développement ultérieur des relations financières est lié à la démocratisation de la société. Dans la plupart des États, le pouvoir parlementaire (représentatif) se renforce, une politique de stabilité sociale émerge, ce qui implique la nécessité de redistribuer les fonds en faveur des couches les plus pauvres, d'établir des garanties sociales sous forme de prestations et de pensions ( Bismarck a été le fondateur des retraites et de la sécurité sociale en général), la mise en place de programmes publics spéciaux de protection et d'accompagnement social (médecine, éducation, emploi, etc.).

Le XXe siècle a apporté avec lui des transformations particulièrement rapides dans ce domaine ; pendant le premier tiers, l'ensemble des diverses relations financières se développe dans le système financier sous la forme dans laquelle il existe encore. Ainsi, l'amélioration de la finance est inextricablement liée au développement de la société : plus le niveau des relations entre les personnes est complexe et élevé, plus la structure de la finance est parfaite. Ils sont donc généralement inséparables de l'homme, puisqu'ils représentent la distribution et la redistribution. fabriqué par l'homme richesse.

Objets du marché financier

2. Fonctions des finances

La finance est une relation de création et de redistribution de biens publics et de richesses. En ce sens, ils sont étroitement liés à la circulation monétaire et à la sphère du crédit. Dans le même temps, la monnaie remplit diverses fonctions, dont la principale peut être appelée la fonction d'un équivalent universel, une marchandise qui sert de mesure de la valeur et du coût d'autres biens, travaux et services. En revanche, la finance est relation, c'est à dire. sont un outil d'accumulation et de répartition des richesses, qui s'effectue, entre autres, à l'aide de l'argent.

Finances - Relations par :

La finance est également étroitement liée au crédit : ce dernier crée la base d'une reproduction élargie et d'une accumulation accélérée de richesses. Grâce aux relations de crédit, la fonction de distribution de la finance est partiellement réalisée et le mouvement des flux de trésorerie et de marchandises est dirigé. Le bon fonctionnement de la finance dépend largement de l'état de la circulation monétaire et du crédit : plus les systèmes monétaires et de crédit sont développés, plus l'accumulation et la redistribution de la richesse sociale sont efficaces.

Fonctions des finances
Distribution	Contrôle	Réglementaire
Dans le processus de production et de commerce, divers revenus apparaissent. Cependant, pour répondre aux besoins de développement de la société, il est nécessaire de redistribuer une partie de ces revenus et d'autres. Cela se fait en retirant une partie des revenus indiqués, en créant des fonds à partir de ces fonds et en dépensant des fonds à des fins socialement utiles : éducation, médecine, construction, défense, etc.	Contrôle de l'accumulation et de la distribution correctes des fonds et des ressources. Par conséquent, la finance permet également de déterminer les manières les plus optimales de dépenser les fonds accumulés, afin que les besoins de la société soient satisfaits autant que possible.	Fournir des subventions du budget de l'État.

La fonction de contrôle de la finance est étroitement liée à la fonction distributive. Parmi l'immense variété des relations financières, il n'en est pas une qui ne soit associée au contrôle de la formation et de l'utilisation des fonds monétaires.

Avec l'aide de la finance, l'État distribue le produit social non seulement sous forme de matériaux naturels, mais aussi en valeur. À cet égard, il devient possible et nécessaire de contrôler la fourniture de proportions de coûts et de matériaux naturels dans le processus de production élargie.

La finance exerce un contrôle à toutes les étapes de la création, de la distribution et de l'utilisation du produit social et du ND. Le rouble est contrôlé par les coûts de production et de non-production, la correspondance de ces coûts avec les revenus, la formation et l'utilisation des immobilisations et du fonds de roulement.

Objet de la fonction de contrôle Les finances sont les performances financières des entreprises et des organisations.

Selon les entités exerçant le contrôle financier, il existe :

Contrôle financier national (non départemental) (effectué par les autorités et administrations de l'État) ;

Contrôle financier à la ferme (effectué par les services financiers de l'entreprise);

Contrôle des finances publiques ;

Contrôle financier indépendant (réalisé par des commissaires aux comptes).

Le contrôle financier de l'État dans la Fédération de Russie est exercé par les plus hautes instances du pouvoir et de l'administration de l'État - l'Assemblée fédérale et ses 2 chambres (la Douma d'État et le Conseil des fédérations). L'Assemblée fédérale constitue la Chambre des comptes en tant qu'organe permanent de contrôle financier de l'État. La Chambre des comptes exerce un contrôle sur l'exécution en temps voulu des postes de recettes et de dépenses du budget fédéral, la légalité et la ponctualité des mouvements de fonds budgétaires à la Banque centrale de la Fédération de Russie et dans d'autres institutions financières et de crédit de la Fédération de Russie.

Au niveau régional, le contrôle financier est exercé à la fois par les autorités régionales et par des organes de contrôle spécialement créés.

Le contrôle de l'état du budget républicain et de son exécution est assuré par la Commission du budget, des impôts, des banques et des finances de la Douma d'État de la Fédération de Russie.

Le ministère des Finances de la Fédération de Russie exerce un contrôle sur la production et les activités financières des entreprises, l'approvisionnement en temps opportun du budget fédéral en ressources financières et leur utilisation rationnelle.

La tâche de contrôler la réception, l'utilisation ciblée et économique des fonds publics est confiée aux organes du Trésor fédéral du ministère des Finances de la Fédération de Russie. La tâche principale du Trésor est l'organisation, la mise en œuvre et le contrôle de l'exécution du budget républicain et des fonds hors budget de l'État. Le Ministère des impôts de la Fédération de Russie exerce également un contrôle effectif. Sa tâche principale est de contrôler le respect de la législation sur les impôts, l'exactitude de leur calcul, l'exhaustivité et la rapidité de leur introduction dans les budgets.

Selon le calendrier du contrôle financier est divisé en:

a) préliminaire (effectué au stade de l'élaboration, de l'examen et de l'approbation des plans financiers, des projets de budget. Conçu pour éviter le gaspillage de ressources matérielles, de main-d'œuvre et financières);

b) actuel (effectué dans le cadre de l'exécution des plans financiers, sa tâche est de contrôler en temps opportun l'exactitude et l'opportunité des dépenses engagées, les revenus reçus);

c) ultérieur (organisé sous la forme de contrôles et de révisions de l'exactitude, de la légalité et de l'opportunité des transactions financières effectuées. Ses principales tâches sont d'identifier les lacunes et les omissions dans l'utilisation des ressources, l'indemnisation des dommages, la traduction des coupables en justice administrative et responsabilité matérielle ; prendre des mesures pour prévenir de nouveaux cas de violation de la discipline financière).

3. Système financier

Le système financier est une combinaison de divers liens de relations financières, dont chacun est caractérisé par des caractéristiques dans la formation et l'utilisation des fonds de fonds, un rôle différent dans la reproduction sociale.

SYSTÈME FINANCIER DE LA FÉDÉRATION DE RUSSIE

Finances publiques générales

Financement des entités commerciales

Budget de l'État - État

Fonds hors budget - municipal

Emprunt d'État - par actions

Fonds d'assurance - Privé

Bourse - publique

Le système financier comprend les liens de relations financières suivants :

le budget de l'État; fonds hors budget; crédit d'état; fonds d'assurance; bourse; financement des entreprises.

Toutes les relations financières répertoriées peuvent être divisées en 2 sous-systèmes :

q les finances nationales (fournissent les besoins d'une reproduction élargie au niveau macro) ;

q les finances des entités commerciales (utilisées pour alimenter le processus de reproduction en espèces au niveau micro).

Au niveau des finances publiques, s'opère l'élaboration et la mise en œuvre d'une politique financière unifiée du pays, dont dépend largement l'efficacité des entreprises.

Les fonds nationaux de ressources monétaires sont créés en distribuant et redistribuant le ND créé dans les branches de production matérielle. Le rôle important joué par l'État dans le domaine du développement économique et social conduit à la nécessité de centraliser une partie importante des ressources financières dont il dispose.

Les caisses de trésorerie décentralisées sont constituées à partir des revenus en espèces et de l'épargne des entreprises elles-mêmes.

Les finances publiques jouent un rôle de premier plan :

En assurant certains rythmes de développement de toutes les branches de l'économie nationale ;

Redistribution des ressources financières m / y par secteurs de l'économie et régions du pays, ainsi que par formes de propriété et segments individuels de la population.

La base du système financier unifié est constituée par les finances du PP. Les finances publiques générales sont organiquement liées aux finances du PP. D'une part, la principale source de revenus du budget de l'État est le ND créé dans le domaine de la production matérielle. D'autre part, les entreprises attirent des allocations budgétaires et des prêts bancaires.

L'objet de la gestion financière sont les relations financières. Les sujets de gestion sont les pouvoirs publics et les entités commerciales.

Au niveau macro, les organes de gestion financière sont :

Assemblée fédérale;

Le président;

Gouvernement;

Ministère des finances;

Comité national des douanes ;

Ministère des Impôts et Taxes ;

Commission fédérale du marché des valeurs mobilières;

Organes exécutifs des fonds hors budget.

4. Politique financière

La gestion financière s'effectue dans le cadre de la politique financière.

Éléments de politique financière :

1. politique à long terme;
2. politique actuelle ;
3. politique déflationniste;
4. politique budgétaire;
5. la politique fiscale;
6. politique monétaire (escompte, subventions de change, diversification des réserves de change);
7. politique de crédit;
8. politique comptable (d'actualisation);
9. politique de gestion financière.

Le rôle de la finance dans le fonctionnement des systèmes économiques est le suivant :

Soutien financier pour les besoins de reproduction élargie;

Régulation financière des processus économiques et sociaux (fonds empruntés) ;

Incitations financières pour l'utilisation efficace de tous les types de ressources économiques (fonds levés ou prélevés).

Il existe 3 types de régulation économique :

autorégulation;

réglementation de l'État ;

Régulation par les finances des entreprises.

Les incitations financières pour l'utilisation efficace de toutes les ressources économiques sont réalisées par les méthodes suivantes:

• grâce à un investissement efficace des ressources financières;
• par la création de fonds incitatifs;
• grâce à l'utilisation d'incitations fiscales;
• par le recours à des sanctions financières.

L'impact direct de la finance sur le développement de l'économie s'effectue à travers le mécanisme financier.

Le mécanisme financier se compose de cinq éléments interdépendants qui contribuent à l'organisation, à la planification et à la stimulation de l'utilisation des ressources financières :

q méthodes financières (investissement, fiscalité) ;

q effet de levier financier (prix, profit, %, décote) ;

q soutien juridique ;

q support réglementaire ;

q aide à l'information.

Les méthodes financières sont des moyens d'influencer les relations financières sur le processus économique, qui opèrent dans deux directions : par la gestion du mouvement des ressources financières et par les relations de marché liées à la comparaison des coûts et des résultats, aux incitations matérielles et à la responsabilité de l'utilisation efficace des fonds.

L'impact sur les relations de marché est dû au fait que les fonctions de la finance dans la sphère de la production et de la circulation sont étroitement liées au calcul commercial - il s'agit d'une comparaison sous forme monétaire des coûts et des résultats des activités financières et économiques.

L'application du calcul commercial sous sa forme la plus générale a pour but d'obtenir un profit maximal à un coût minimal, bien que les objectifs puissent changer au cours des différentes périodes d'activité de l'entreprise. L'action des méthodes financières se manifeste dans la formation et l'utilisation des fonds monétaires.

Le levier financier est une technique de méthodes financières.

L'appui juridique au fonctionnement du mécanisme financier comprend des actes législatifs, des résolutions, des ordonnances et d'autres documents juridiques.

Le support normatif pour le fonctionnement du mécanisme financier est constitué d'instructions, de règlements, de normes, de taux tarifaires, de lignes directrices, d'explications, etc.

Le support d'information pour le fonctionnement du mécanisme financier est associé à l'obtention de diverses informations économiques, commerciales, financières et autres. Les informations financières comprennent des informations sur la stabilité financière et la solvabilité des partenaires et des concurrents, les prix, les taux, les dividendes, les intérêts sur les matières premières, les actions, les marchés des changes, des informations sur la situation des marchés boursiers et de gré à gré, des informations sur les activités financières et commerciales des entités commerciales, etc. La possession d'informations aide à évaluer la situation sur les marchés.

Thème 3. Le budget de l'État comme principal maillon du système financier

1. Essence économique et contenu du budget

Dans la formation et le développement de la structure économique et sociale de la société, la régulation étatique joue un rôle important, menée dans le cadre de la politique adoptée à chaque étape historique. L'un des mécanismes qui permettent à l'État de poursuivre la politique économique et sociale est le système financier et le budget de l'État qui y est inclus.

Le budget est une forme de constitution et de dépense d'un fonds de fonds destiné à soutenir financièrement les tâches et les fonctions de l'État et des collectivités locales.

Le budget de l'État est un fonds centralisé de ressources monétaires nécessaires pour remplir les fonctions de l'État. Ces fonctions se réduisent à la redistribution des fonds et au contrôle de leur utilisation effective. En ce sens, les fonctions du budget s'apparentent aux fonctions de la finance, ce qui est compréhensible puisque le budget n'est qu'une partie d'un tout. Dans le même temps, en ce qui concerne le budget de l'État, il est d'usage de distinguer les fonctions suivantes liées à la structure de l'État :

(1) intervention dans l'économie;

(2) entretien de l'appareil administratif de l'État ;

(3) application de la loi et système judiciaire;

(4) médecine, soins de santé et éducation;

(5) la défense du pays.

Le budget de l'Etat, étant le principal plan financier de l'Etat, donne aux autorités une réelle opportunité économique d'exercer le pouvoir. Le budget reflète le montant des ressources financières nécessaires à l'État et détermine ainsi la politique fiscale du pays. Le budget fixe des domaines spécifiques de dépenses de fonds, la redistribution du ND et du PIB, ce qui lui permet d'agir comme un régulateur efficace de l'économie.

Dans le même temps, le budget peut être considéré comme une catégorie économique qui exprime certaines relations économiques. L'émergence et le développement du budget sont associés à la naissance et à la formation de l'État. L'État utilise le budget comme l'un des principaux instruments pour assurer ses activités et poursuivre ses politiques économiques et sociales.

Le budget de l'État remplit les fonctions suivantes :

Redistributif (redistribution du PIB) ;

Réglementaire (régulation étatique et stimulation de l'économie) ;

Stimulant (soutien financier de la sphère budgétaire et mise en œuvre de la politique sociale de l'Etat) ;

Controlling (contrôle de la constitution et de l'utilisation des fonds de fonds centralisés).

La fonction distributive du budget se manifeste par la formation et l'utilisation de fonds de fonds centralisés au niveau des autorités et de l'administration de l'État et des territoires. Dans les pays développés, jusqu'à 50% du PIB est redistribué à travers les budgets des différents niveaux. Avec l'aide du budget, l'État réglemente la vie économique du pays, les relations économiques, en orientant les fonds budgétaires pour soutenir et développer les industries et les régions. En régulant les relations économiques de cette manière, l'État est en mesure d'augmenter ou de restreindre délibérément le rythme de la production, d'accélérer ou d'affaiblir la croissance du capital et de l'épargne privée et de modifier la structure de la demande et de la consommation.

La redistribution du PIB par le biais du budget comporte 2 étapes interdépendantes :

q formation des recettes budgétaires ;

q utilisation des fonds budgétaires (dépenses budgétaires).

La fonction de contrôle du budget opère simultanément avec la fonction de distribution et implique la possibilité et l'obligation d'un contrôle de l'État sur la réception et l'utilisation des fonds budgétaires.

Le budget de l'État est le maillon principal du système financier. C'est une forme de constitution et d'utilisation d'un fonds de fonds centralisé pour assurer les fonctions des pouvoirs publics.

Selon le niveau de gestion, le budget de l'Etat est divisé en budget fédéral et budget des sujets de la Fédération.

Le budget de l'État est le principal plan financier du pays, approuvé par l'Assemblée fédérale de la Fédération de Russie sous forme de loi. A travers le budget de l'Etat, l'Etat concentre une part importante de ND pour financer l'économie nationale, les événements sociaux et culturels, renforcer la défense du pays et entretenir les organes de l'Etat. puissance et contrôle.

Avec l'aide du budget, le NI est redistribué, ce qui crée une opportunité de manœuvrer avec de l'argent et d'influencer délibérément le rythme et le niveau de développement de la production sociale. Cela permet de mettre en œuvre une politique économique et financière unifiée sur l'ensemble du territoire.

Les fonds budgétaires devraient être affectés à la mise en œuvre de la politique d'investissement, aux subventions aux entreprises, au financement de la reconversion des industries de défense. Les dépenses budgétaires sont destinées à contribuer à la formation d'une structure rationnelle de la production sociale, à renforcer le potentiel scientifique et technique et à améliorer la base matérielle et technique.

Le rôle du budget de l'Etat ne se limite pas au financement de la sphère de la production matérielle. Les ressources budgétaires sont également dirigées vers la sphère non productive. Les entreprises et institutions d'orientation sociale et culturelle sont financées au détriment des fonds budgétaires et non budgétaires. Ces coûts sont d'une grande importance. Ils permettent à l'État de développer le système d'éducation publique, de financer la culture, de répondre aux besoins des citoyens en matière de soins médicaux et de mettre en œuvre la protection sociale.

Les dépenses budgétaires pour les événements sociaux et culturels ont une importance non seulement sociale mais aussi économique, puisque représentent la part la plus importante des coûts de reproduction de la main-d'œuvre et servent à élever le niveau de vie matériel et culturel.

2. Principes généraux pour la construction du budget de l'Etat

Des principes:

1. Unité du système budgétaire (unité de la législation budgétaire, système monétaire, classification et politique budgétaires, formes des documents budgétaires et des rapports).
2. Séparation des revenus et des dépenses m / y niveaux du système budgétaire.
3. Indépendance des budgets de tous niveaux (chacun a ses propres sources de financement, ses propres dépenses).
4. Budget équilibré (pas de déficit. Excédent - excédent des revenus sur les dépenses. Si un excédent est constaté, il est réduit en: réduisant les revenus provenant de la vente de biens publics ou municipaux, les revenus provenant de la vente des réserves et ressources de l'État; affectant les fonds budgétaires à remboursement des dettes ; transfert d'une partie des budgets de revenus d'autres niveaux).
5. Utilisation efficace et économique des fonds budgétaires.
6. Fiabilité du budget (fiabilité des indicateurs et leur adéquation à la situation économique).
7. Intégralité de la réflexion sur les recettes et les dépenses budgétaires.
8. Publicité.
9. Adresse et nature ciblée de l'utilisation des fonds budgétaires.

L'unité du système budgétaire est assurée par un cadre juridique unifié, l'utilisation de nomenclatures budgétaires unifiées, l'unité de la forme de la documentation budgétaire, la fourniture des informations statistiques et budgétaires nécessaires d'un niveau du budget à l'autre pour la préparation des budgets consolidés, les principes convenus du processus budgétaire, l'unité du système monétaire. En outre, le principe de l'unité du système budgétaire repose sur l'interaction des budgets de tous les niveaux, réalisée grâce à l'utilisation de sources de revenus réglementaires, la création de fonds budgétaires ciblés et régionaux et leur redistribution partielle. Le mécanisme de mise en œuvre du principe d'unité du système budgétaire est une politique socio-économique unique (y compris fiscale).

L'indépendance des budgets est assurée par la présence de leurs propres sources de revenus et le droit de déterminer les directions de leur utilisation et de leurs dépenses. Les sources propres de recettes budgétaires comprennent : les sources de revenus statutaires pour chaque niveau du budget ; les déductions des sources de revenus réglementaires ; sources complémentaires établies de manière indépendante par les autorités représentatives des sujets et les autorités locales.

Les décisions des organes représentatifs du pouvoir sur les questions budgétaires font l'objet d'une publication dans les médias dans les délais fixés par l'organe représentatif du pouvoir concerné, ou sont portées à la connaissance de la population d'une autre manière, en fonction des capacités du représentant concerné corps de pouvoir. Si une décision est prise de rejeter le projet de budget ou de ne pas approuver les rapports sur l'exécution du budget et l'utilisation des fonds extrabudgétaires et en devises, les informations nécessaires sur les raisons de cette décision doivent être publiées dans les médias.

3. Appareil budgétaire

Les relations budgétaires sont les relations financières de l'État aux niveaux fédéral, régional et local avec les entreprises d'État, par actions et autres, ainsi qu'avec la population concernant la formation et l'utilisation d'un fonds centralisé de ressources monétaires.

Le budget est une forme d'éducation et de dépense de fonds pour assurer les fonctions des pouvoirs publics.

L'ensemble de tous les types de budgets forme le système budgétaire de l'État. La relation de m / y avec ses liens individuels, l'organisation et les principes de construction d'un système budgétaire s'appelle un dispositif budgétaire.

Les fondements de la structure budgétaire sont déterminés par la forme de la structure étatique du pays, les actes législatifs en vigueur dans celui-ci, le rôle du budget dans la reproduction sociale et les processus sociaux. La construction du système budgétaire dépend également de la forme de la structure étatique et administrative.

Selon le degré de séparation des pouvoirs entre le centre et les entités administratives-territoriales, tous les États sont divisés en :

unitaire;

fédéré ;

Confédéré.

État unitaire (unique)- il s'agit d'une forme de gouvernement dans laquelle les entités administratives-territoriales n'ont pas leur propre état ou autonomie. Le pays a une constitution unique, des lois communes à tous les systèmes et des autorités uniques, une gestion centralisée des processus économiques, sociaux et politiques de l'État. Le système budgétaire d'un État unitaire se compose de 2 maillons - les budgets de l'État et locaux.

État fédéral (uni)- il s'agit d'une forme de gouvernement dans laquelle des formations étatiques ou des formations administratives-territoriales faisant partie de l'État ont leur propre statut d'État et disposent d'une certaine indépendance politique dans les limites des m/eux répartis et du centre de compétence. Le système budgétaire des États fédéraux est à trois niveaux et se compose du budget fédéral, des budgets des membres de la fédération et des budgets locaux.

État confédéré (union) est une union permanente d'États souverains, créée pour atteindre des objectifs politiques ou militaires. Le budget d'un tel État est formé des contributions des États compris dans la confédération. Les États membres de la confédération ont leur propre budget et système fiscal.

Le système budgétaire de la Russie se compose de 3 liens :

n le budget fédéral de la Fédération de Russie ;

n les budgets des entités nationales-étatiques et administratives-territoriales, appelés budgets des sujets de la Fédération, ou budgets régionaux. Ceux-ci comprennent : les budgets républicains des républiques au sein de la Fédération de Russie, les budgets des entités régionales, régionales et autonomes, ainsi que les budgets des villes de Moscou et de Saint-Pétersbourg ;

n budgets locaux (ville, district, localité, rural).

Le système budgétaire est appelé à jouer un rôle important dans la mise en œuvre de la politique financière de l'État, dont les objectifs sont déterminés par sa politique économique.

Aujourd'hui, le système budgétaire de la Russie comprend le budget fédéral, 21 budgets républicains, 56 budgets régionaux et régionaux, dont 1 région autonome, les budgets municipaux de Moscou et de Saint-Pétersbourg, 10 budgets de district de districts autonomes et environ 29 000 budgets locaux. .

Le budget fédéral sert de plan financier principal de l'État, approuvé par l'Assemblée fédérale (adopté par la Douma d'État et approuvé par le Conseil de la Fédération) et ayant le statut de loi fédérale. Le budget fédéral mobilise les ressources financières nécessaires à leur redistribution ultérieure et à leur utilisation aux fins de la régulation étatique du développement économique du pays et de la mise en œuvre de la politique sociale. En outre, le budget fédéral couvre des coûts tels que l'entretien des organes gouvernementaux, la satisfaction des besoins de la défense du pays, l'aide financière aux sujets de la Fédération, le service de la dette publique et la reconstitution des réserves de l'État.

4. Processus budgétaire

Le processus budgétaire est l'activité légalement réglementée des autorités dans la préparation, l'examen, l'approbation et l'exécution des budgets.

Les participants au processus budgétaire sont :

• Président de la Fédération de Russie ;
• organes du pouvoir législatif (représentatif);
• autorités exécutives (hauts fonctionnaires des entités constitutives de la Fédération de Russie, chefs des collectivités locales, autorités financières, organismes percevant les recettes budgétaires, autres organismes autorisés);
• autorités monétaires;
• organes de contrôle financier de l'État et des municipalités;
• fonds publics hors budget ;
• principaux gestionnaires et gestionnaires de fonds budgétaires ;
• les bénéficiaires de fonds budgétaires, ainsi que les établissements de crédit qui effectuent des opérations individuelles avec des fonds budgétaires.

La rédaction du budget fédéral est effectuée par le gouvernement de la Fédération de Russie et commence au plus tard 10 mois avant le début de l'exercice suivant.

La budgétisation est basée sur :

1. Message budgétaire du Président ;
2. prévision du développement socio-économique du territoire (kraï, région) pour le prochain exercice financier ;
3. les grandes orientations de la politique budgétaire et fiscale du territoire pour l'exercice suivant ;
4. prévision de l'équilibre financier consolidé du territoire pour le prochain exercice ;
5. plan de développement du secteur étatique ou municipal de l'économie du territoire pour l'exercice suivant.

La décision de commencer les travaux d'élaboration du budget est prise par le président de la Fédération de Russie 18 mois avant le début de l'exercice financier correspondant. Le gouvernement prépare un projet de message budgétaire et le soumet au président. Le Président présente le message budgétaire à l'Assemblée fédérale et l'envoie pour publication dans la presse.

Le message budgétaire du président est envoyé à l'Assemblée fédérale au plus tard en mars de l'année précédant prochain exercice financier. Le message budgétaire du président définit :

(1) les principaux indicateurs du développement socio-économique de la Fédération de Russie pour la période concernée ;

(2) bilan financier consolidé pour le territoire de la Fédération de Russie;

(3) les grandes orientations de la politique budgétaire du FR ;

(4) des informations sur les revenus de l'État sur le territoire de la Fédération de Russie;

(5) projet de budget de la Fédération de Russie ;

(6) le projet de budget consolidé de la Fédération de Russie ;

(7) évaluation de l'exécution des budgets de l'exercice précédent et de l'exercice en cours.

Le ministère des Finances organise les travaux d'élaboration du budget fédéral, les prévisions du budget consolidé de l'État; présente le projet de budget au gouvernement du pays. Une fois que le gouvernement a approuvé le projet de budget fédéral, celui-ci est examiné et adopté par la Douma d'État et le Conseil de la Fédération.

L'ensemble des budgets en général pour la Fédération de Russie ou le territoire correspondant est appelé budget consolidé.

Un tel budget consolidé n'est pas approuvé par le pouvoir législatif et est utilisé à des fins d'analyse et de statistiques. Le budget consolidé n'est approuvé par personne.

Dans un délai d'un jour à compter du jour où le projet de loi fédérale sur le budget fédéral pour l'exercice suivant est soumis à la Douma, le Conseil de la Douma l'envoie au Comité du budget pour préparer un avis sur la conformité des documents et matériaux soumis à certaines exigences . La Douma examine le projet de loi sur le budget fédéral en 4 lectures.

Lors de l'examen du projet de budget, le Parlement se prononce sur les principales caractéristiques suivantes :

1. le plafond du volume des crédits du budget de dépenses courantes et du budget de développement (partie dépenses) ;
2. les limites du déséquilibre budgétaire (excédent ou déficit sous la forme d'une valeur absolue ou d'un pourcentage des recettes projetées).

Après approbation des principales caractéristiques du projet de budget, les allocations budgétaires sont approuvées par poste conformément à la classification budgétaire fonctionnelle. Dans le cadre des postes budgétaires approuvés de cette classification, tout type de crédits d'un montant égal ou supérieur à 1 milliard de roubles doit être indiqué sur une ligne distincte.

Assurant l'exécution du budget fédéral, le ministère des Finances contrôle la réception et l'utilisation prévue des fonds. Après l'année pour laquelle le budget a été établi, il établit un rapport sur l'exécution des budgets fédéral et consolidé et le soumet au gouvernement de la Fédération de Russie. Chaque année, au mois de mai de l'année suivant l'année de référence, le gouvernement soumet au parlement un rapport et un rapport sur l'exécution du budget républicain pour l'exercice écoulé.

Une partie intégrante du processus budgétaire est la réglementation budgétaire - la redistribution partielle des ressources financières entre les budgets de différents niveaux.

La préparation et l'exécution du budget sont basées sur la classification budgétaire, qui met en évidence les domaines cibles de l'activité de l'État découlant des principales fonctions de l'État.

La classification budgétaire est un regroupement des revenus et des dépenses des budgets de tous les niveaux, ainsi que des sources de couverture du déficit de ces budgets avec l'attribution d'une classification des groupes de codage.

Cette classification est la même pour les budgets de tous les niveaux et est approuvée par la loi fédérale. Il est utilisé pour :

Approbation, préparation et utilisation des budgets ;

Contrôle de la dépense des fonds budgétaires ;

Assurer la comparabilité des indicateurs de tous les niveaux ;

Préparation de budgets consolidés dans divers territoires.

La classification budgétaire est une disposition d'allocation ciblée des ressources financières, avec son aide le problème est résolu, à qui, combien et à quelles fins les ressources financières sont allouées à partir du budget fédéral. Il devrait permettre une analyse économique des dépenses publiques.

La nomenclature budgétaire comprend :

Classification des recettes budgétaires de la Fédération de Russie ;

Classification fonctionnelle des dépenses budgétaires du FR ;

Classification économique des dépenses budgétaires du FR ;

Classification des sources de financement interne des déficits budgétaires de la Fédération de Russie ;

Classification des sources de financement extérieur du déficit budgétaire fédéral ;

Classification des types de dettes intérieures de l'État de la Fédération de Russie, sujets de la Fédération de Russie, municipalités ;

Classification des types de la dette extérieure de l'État de la Fédération de Russie et des avoirs extérieurs de l'État de la Fédération de Russie ;

Classification ministérielle des dépenses budgétaires fédérales.

Liste budgétaire - un document sur la répartition trimestrielle des recettes et dépenses budgétaires et des recettes provenant des sources de financement du déficit budgétaire, établissant la répartition des crédits budgétaires entre les bénéficiaires des fonds budgétaires.

Crédits budgétaires - fonds budgétaires fournis par la liste budgétaire au destinataire ou au gestionnaire des fonds budgétaires.

5. Relations intergouvernementales

Les relations interbudgétaires sont des relations concernant la formation des budgets m / y par les autorités de l'État de la Fédération de Russie, les entités constitutives de la Fédération de Russie et l'autonomie locale.

Les relations intergouvernementales reposent sur fédéralisme fiscal. Il est basé sur les principes suivants :

• équilibre des intérêts de tous les participants aux relations interbudgétaires ;
• indépendance des budgets à tous les niveaux ;
• délimitation législative des pouvoirs de dépenses et des sources de revenus m/y budgets de tous les niveaux ;
• redistribution objective des fonds des budgets pour égaliser le niveau de dotation budgétaire des régions et des municipalités ;
• unité du système budgétaire;
• l'égalité des budgets de différents niveaux.

Les relations interbudgétaires et la politique de fédéralisme budgétaire sous-tendent la régulation budgétaire.

6. Dépenses du budget de l'État

Les dépenses budgétaires sont des fonds destinés à soutenir financièrement les tâches et les fonctions de l'État et de l'autonomie locale.

Étant donné que l'État doit avant tout assurer la stabilité de la société, les principaux domaines de dépenses sont les suivants : les forces de l'ordre, l'appareil d'État et les objectifs sociaux.

Les types de dépenses suivants sont financés exclusivement par le budget fédéral :

assurer les activités du Président, de l'Assemblée fédérale, de la Chambre des comptes, de la Commission électorale centrale, des organes exécutifs fédéraux et de leurs organes territoriaux, d'autres dépenses pour l'administration générale de l'Etat ;

le fonctionnement de la justice fédérale;

mise en œuvre d'activités internationales dans l'intérêt général de la Confédération (coopération culturelle, scientifique et informationnelle, contributions à des organisations internationales);

la défense nationale et la sécurité de l'État, la mise en œuvre de la reconversion des industries de défense ;

recherche fondamentale et promotion du progrès scientifique et technologique;

soutien au transport ferroviaire, aérien et maritime;

soutien à l'énergie nucléaire;

élimination des conséquences des situations d'urgence et des catastrophes naturelles à l'échelle fédérale;

exploration et utilisation de l'espace extra-atmosphérique;

formation de propriété fédérale;

service et remboursement de la dette publique de la Fédération de Russie;

reconstitution des stocks publics de métaux précieux et de pierres précieuses, réserve matérielle de l'État;

organiser des élections et des référendums;

programme d'investissement fédéral;

soutien financier des sujets de la Fédération de Russie;

statistiques officielles.

En fonction de l'impact sur le processus de reproduction élargie, les dépenses budgétaires sont divisées en:

• actuel (pour répondre aux besoins actuels);
• capital (pour les besoins d'investissement) ou budget de développement.

Le budget des dépenses courantes comprend les dépenses pour l'entretien courant et la rénovation (réhabilitation) des logements et des services communaux, des installations de protection de l'environnement, des établissements d'enseignement, des établissements de santé et de sécurité sociale, des sciences et de la culture, de la culture physique et des sports, des médias, des pouvoirs publics et de l'administration. , collectivités locales et autres dépenses non incluses dans les dépenses de développement.

Le budget de développement comprend des crédits pour les activités d'innovation et d'investissement liées aux investissements en capital dans le développement socio-économique, pour les propres programmes environnementaux et les mesures de protection de l'environnement (au-delà des crédits alloués par les fonds extrabudgétaires environnementaux), d'autres dépenses pour la reproduction élargie. C'est ce budget qui détermine l'ampleur et la rapidité du rééquipement de la production, de la R&D.

Les fonds du budget de développement sont utilisés sur une base compétitive, remboursable, urgente et rémunérée pour la mise en œuvre de projets d'investissement qui assurent la restructuration structurelle de l'économie.

Les dépenses de l'État dans le domaine de la production matérielle occupent la plus grande part de la partie dépenses du budget fédéral et des budgets des entités constitutives de la fédération et des budgets locaux.

La composition des coûts des activités sociales et culturelles comprend des allocations pour l'éducation et la science, les soins de santé et la culture physique, la culture et l'art, les médias et la mise en œuvre de la politique sociale.

Le montant des allocations budgétaires pour la défense dépend de la situation internationale, de la politique poursuivie et des capacités économiques de l'État.

Les dépenses de gestion comprennent les allocations budgétaires pour l'entretien des autorités et de l'administration publiques, des tribunaux et des procureurs et des forces de l'ordre.

Parmi les autres dépenses du budget fédéral, une place particulière est occupée par les coûts du service courant de la dette intérieure et extérieure de l'État.

Les fonds budgétaires cibles suivants sont alloués dans le cadre des recettes et des dépenses du budget fédéral :

Fonds routier fédéral de la Fédération de Russie ;

Fonds de développement du système douanier ;

Fonds pour la reproduction de la base de ressources minérales ;

Fonds de développement du Service fédéral des frontières ;

Fonds du Ministère de la Fédération de Russie pour l'énergie atomique;

Fonds fédéral du Ministère des impôts et Service fédéral de la police fiscale de la Fédération de Russie ;

Fonds écologique fédéral ;

Fonds d'État pour la lutte contre la criminalité.

Les fonds du budget cible garantissent avec une plus grande fiabilité leur utilisation prévue.

Grâce aux dépenses budgétaires, les bénéficiaires du budget sont financés - des organisations dans les sphères de la production et de la non-production. Ainsi, les dépenses budgétaires sont de nature transit.

7. Recettes du budget de l'État

Les recettes budgétaires sont des fonds reçus à titre gratuit et irrévocable conformément à la classification en vigueur et à la législation en vigueur.

Dans le processus de formation des recettes budgétaires, il y a un retrait forcé au profit de l'État d'une partie du PIB créé dans le processus de reproduction sociale. Sur cette base, il existe des relations financières entre l'État et les contribuables.

Les recettes budgétaires présentent des différences importantes dans leurs payeurs, objets d'imposition, méthodes de retrait, conditions de paiement, etc. Mais en même temps, elles se distinguent par l'unité, car poursuivre un objectif - la formation du côté des recettes des budgets de différents niveaux. Ils se caractérisent par une forme monétaire et une impersonnalité.

Les recettes budgétaires peuvent être caractère fiscal et non fiscal.

La partie recettes du budget est constituée principalement d'impôts. La TVA occupe la première place parmi les recettes fiscales du budget fédéral. Avec les droits de douane et l'impôt sur le revenu, il dépasse les 2/3 des recettes fiscales. En outre, une part importante des revenus provient des droits d'accise et des paiements pour l'utilisation des ressources naturelles, une taxe sur l'achat de billets de banque étrangers.

Les recettes non fiscales des budgets sont formées à la suite soit de l'activité économique de l'État lui-même, soit de la redistribution des recettes déjà perçues par les niveaux du système budgétaire.

Parmi les recettes non fiscales du budget fédéral, on peut distinguer les revenus de la vente de biens appartenant à l'État, les revenus de la vente de réserves d'État et de l'activité économique étrangère, ainsi que les revenus de la propriété fédérale, incl. profit de la Banque centrale de Russie. De plus, les fonds provenant des fonds du budget cible sont pris en compte dans les revenus du budget fédéral.

Les impôts perçus par les budgets concernés sont appelés revenus fixes.

Des fonds supplémentaires peuvent être transférés au budget inférieur pour couvrir ses dépenses du budget supérieur au-delà des recettes qui lui sont affectées. Ils sont appelés revenus réglementaires.

La régulation des recettes permet aux collectivités régionales et locales de disposer des ressources financières nécessaires à l'exercice de leurs fonctions, d'équilibrer les recettes et les dépenses des budgets.

Il existe un Fonds fédéral pour le soutien financier des sujets de la Fédération. Il est destiné à fournir une aide financière (transferts) aux régions dont le revenu budgétaire par habitant est inférieur à la moyenne par habitant dans tous les sujets de la Fédération. Ces régions reçoivent le statut de "besoin de soutien".

Les fonds transférés d'un budget plus élevé utilisés pour financer un événement cible sont appelés subventions.

Les investissements et autres dépenses en immobilisations sont effectués aux dépens du budget fédéral lorsque leur importance dépasse les intérêts régionaux.

La structure des recettes budgétaires est flexible et largement déterminée par des conditions économiques spécifiques. Par exemple, dans les pays à niveau de vie élevé, la base des recettes fiscales est le revenu des particuliers, et dans les pays à faible niveau de vie, les impôts indirects et les impôts sur les personnes morales.

Le schéma agrégé des revenus et des transferts officiels reçus peut être représenté comme suit :

1. Revenu actuel :

1.1. Les recettes fiscales

• les impôts sur le revenu, les impôts sur les bénéfices et les gains en capital ;
• cotisations aux fonds sociaux de l'État;
• impôts prélevés en fonction du fonds salarial;
• impôts fonciers;
• taxes intérieures sur les biens et services;
• taxes sur le commerce extérieur et les opérations économiques extérieures;
• autres taxes, redevances et droits ;

1.2. Recettes non fiscales

Revenus de la propriété et des activités entrepreneuriales ;

Frais et charges administratifs, revenus des ventes ;

Revenus des amendes et sanctions ;

Autres recettes non fiscales.

1. Produits des opérations en capital

• vente de capital fixe;
• les revenus de la vente des réserves de l'État ;
• les revenus de la vente de terrains et d'actifs incorporels ;
• les recettes de transferts en capital provenant de sources non étatiques ;

1. Transferts officiels reçus

De non-résidents ;

D'autres organismes gouvernementaux (subventions, subventions).

8. Déficit budgétaire

L'équilibre des budgets à tous les niveaux est une condition nécessaire de la politique budgétaire. L'excédent des dépenses sur les revenus est le déficit budgétaire. Excédent budgétaire - l'excédent des recettes budgétaires sur ses dépenses ;

En cas de déficit budgétaire, les dépenses inscrites au budget des dépenses courantes font l'objet d'un financement prioritaire. La taille du déficit budgétaire fédéral ne peut pas dépasser le volume total des investissements budgétaires et des dépenses pour le service de la dette publique de la Fédération de Russie au cours de l'exercice financier correspondant.

La taille du déficit budgétaire d'une entité constitutive de la Fédération de Russie ne peut pas dépasser 15% du volume des recettes budgétaires de l'entité constitutive, à l'exclusion de l'aide financière du budget fédéral.

Le montant du déficit budgétaire local, approuvé par l'acte normatif de l'organe représentatif de l'autonomie locale, ne peut dépasser 10% des recettes budgétaires locales, à l'exclusion de l'aide financière du budget fédéral et du budget de l'entité constitutive de la Russie. Fédération.

Si, au cours de l'exécution du budget, il y a un dépassement du niveau maximal de déficit ou une diminution significative des revenus provenant des sources de revenus du budget, un mécanisme de séquestration des dépenses est introduit, qui consiste en une réduction proportionnelle des dépenses publiques (par 5, 10, 15, etc.) mensuellement pour tous les postes budgétaires pendant le reste de l'exercice en cours. Les articles protégés ne sont pas soumis au séquestre (leur composition est déterminée par l'Assemblée fédérale de la Fédération de Russie, ainsi que par les autorités représentatives des entités constitutives de la Fédération de Russie).

Les sources de financement du déficit budgétaire sont approuvées par les autorités législatives (représentatives) dans la loi de finances de l'exercice suivant pour les principaux types de fonds collectés.

Les crédits de la Banque de Russie, ainsi que l'acquisition par la Banque de Russie de titres de créance de la Fédération de Russie, entités constitutives de la Fédération de Russie, les municipalités lors de leur placement initial ne peuvent pas être des sources de financement du déficit budgétaire.

Les sources de financement du déficit budgétaire fédéral sont :

1) sources internes sous les formes suivantes :

prêts reçus d'établissements de crédit dans la monnaie de la Fédération de Russie;

emprunts d'État effectués en émettant des titres au nom de la Fédération de Russie ;

prêts budgétaires et crédits budgétaires reçus des budgets d'autres niveaux du système budgétaire ;

produit de la vente de biens appartenant à l'État ;

le montant de l'excédent des recettes sur les dépenses en stocks et réserves de l'État ;

modification des soldes des fonds sur les comptes de comptabilisation des fonds du budget fédéral ;

2) sources externes sous les formes suivantes :

prêts publics en devises étrangères par l'émission de titres au nom de la Fédération de Russie ;

prêts de gouvernements étrangers, de banques et d'entreprises, d'organisations financières internationales, accordés en devises étrangères.

Le crédit de l'État reflète les relations de crédit relatives à la mobilisation par l'État de fonds temporairement libres des entreprises, des organisations et de la population sur une base de remboursement pour financer les dépenses de l'État.

Les personnes physiques et morales agissent en tant que prêteurs, tandis que l'État représenté par ses organes agit en tant qu'emprunteur.

L'État attire des ressources financières supplémentaires en vendant des obligations et d'autres titres publics sur le marché financier. Cette forme de crédit permet à l'État d'attirer des ressources financières supplémentaires pour couvrir le déficit budgétaire sans émettre à ces fins.

État. le crédit est également utilisé pour stabiliser la circulation monétaire dans le pays.

Classification du crédit public.

1. Selon l'emprunteur, les prêts gouvernementaux sont divisés en :

Hébergé par les gouvernements centraux ;

hébergés par les collectivités territoriales.

2. À l'emplacement de l'État. le crédit peut être interne et externe.

3. Par attrait :

• à court terme (jusqu'à un an);
• moyen terme (d'un an à 5 ans) ;
• long terme.

Le montant de l'emprunt d'État est inclus dans le montant de la dette publique du pays.

9. Gestion de la dette publique

La dette publique est divisée en principal et en courant, selon l'échéance.

La dette publique est le montant total des emprunts publics émis, mais non remboursés, avec les intérêts courus à une certaine date ou pendant une certaine période de temps.

La dette publique est divisée :

1. Interne et externe.
2. principal et actuel.

État dette intérieure RF désigne la dette du gouvernement de la Fédération de Russie, exprimée dans la monnaie du pays, envers les personnes morales et physiques. Les formes de titres de créance sont les prêts reçus par le gouvernement de la Fédération de Russie, les prêts d'État effectués en émettant des titres en son nom, les autres titres de créance garantis par le gouvernement de la Fédération de Russie.

État dette extérieure est la dette en devises sur les emprunts étrangers en cours et les intérêts impayés sur ceux-ci.

La dette principale est le montant total de la dette de l'État, dont l'échéance de paiement n'est pas venue et qui ne peut être présentée au paiement pendant cette période.

La dette actuelle de l'État est la dette de l'État sur les obligations dont le délai de paiement est venu.

L'expérience mondiale montre que la dette publique ne doit pas dépasser la moitié du PIB du pays. Des montants importants de dette publique reflètent l'état de crise de l'économie russe.

La dette fédérale n'inclut pas les titres de créance des entités nationales-étatiques et administratives-territoriales de la Fédération de Russie, c'est-à-dire prêts municipaux, s'ils ne sont pas garantis par le gouvernement de la Fédération de Russie.

Le service de la dette publique se traduit par la mise en œuvre d'opérations de placement des titres de créance, leur remboursement et le paiement des intérêts sur ceux-ci. Ces fonctions sont exercées par la Banque centrale de la Fédération de Russie.

La gestion de la dette publique s'entend comme un ensemble de mesures financières de l'Etat liées à l'établissement des plafonds annuels de la dette publique, à l'émission et au remboursement des emprunts, à l'organisation du versement des revenus sur ceux-ci, à la conversion et à la consolidation des emprunts.

Le paiement des revenus des emprunts et leur remboursement est l'un des principaux postes de dépenses budgétaires. Le gouvernement est obligé de recourir à la prolongation des prêts et autres obligations (allongement de la période de remboursement) ou à la conversion (réduction du montant des intérêts payés sur les prêts).

Les principaux modes de financement de la dette publique sont l'émission monétaire et l'émission d'emprunts publics.

Il existe différents critères d'évaluation de la dette extérieure. Par exemple, ils comparent la taille de la dette et la nécessité de son remboursement et le paiement de% avec la valeur des exportations. La limite de danger est l'excédent du montant de la dette par rapport à l'exportation de 2 fois, danger accru - de 3 fois.

À l'heure actuelle, le pays n'est pas en mesure d'assurer le service intégral de sa dette extérieure. Requis:

q organisation de travaux pratiques sur le remboursement des dettes interétatiques ; La Russie continue d'être le plus grand créancier du monde ;

q il est nécessaire d'abandonner les prêts financiers internationaux utilisés pour couvrir les besoins actuels du budget, et de les orienter vers la mise en œuvre de programmes fédéraux ciblés liés à la relance de la production.

Thème 4. Budgets régionaux et locaux

1. Le fédéralisme fiscal

Le principe du fédéralisme budgétaire est une règle fondamentale du droit budgétaire et réside dans le fait que les unités administratives-territoriales au sein de l'État ont leurs propres sources de revenus et directions pour dépenser les fonds.

Le chapitre 1 de la Constitution de la Fédération de Russie contient les principes qui déterminent la structure fédérale de l'État. Les spécificités du fédéralisme russe sont les suivantes.

1. Sujets égaux de la Fédération de Russie - républiques, territoires, régions, villes d'importance fédérale, régions autonomes, districts autonomes.

2. Principes constitutionnels du fédéralisme :

• l'intégrité de l'État,
• l'unité du système de pouvoir de l'État,
• délimitation des sujets de juridiction et des pouvoirs entre les autorités étatiques de la Fédération de Russie et les autorités étatiques des entités constitutives de la Fédération de Russie.

Chaque municipalité, conformément à la loi "Sur les fondements financiers de l'autonomie locale de la Fédération de Russie", a son propre budget et le droit de recevoir des fonds du budget fédéral et du budget d'une entité constitutive de la Fédération de Russie en le processus de régulation budgétaire. Ainsi, les budgets locaux sont dotés d'une part garantie des impôts fédéraux.

La partie recettes du budget local est constituée des recettes fiscales, d'une partie des bénéfices des entreprises municipales, des subventions et subventions des budgets supérieurs et des emprunts municipaux.

Les revenus du budget local sont les impôts locaux, les redevances pour le commerce, pour la délivrance de licences, les loyers des terrains et des bâtiments, les amendes, les frais de justice, les factures de services publics.

Les sources propres de recettes budgétaires comprennent :

• • les sources de revenus statutaires pour chaque niveau du budget ;
  • les déductions des sources de revenus réglementaires ;
  • sources supplémentaires.

La formation des budgets des sujets de la Fédération est basée sur le principe des relations interbudgétaires.

Les moyens de régulation budgétaire des budgets locaux comprennent :

q les prélèvements réglementaires sur les revenus réglementaires ;

q bourses et subventions (une bourse est une bourse à usage général et une subvention à des fins particulières) ;

q les fonds alloués du fonds d'appui financier aux municipalités ;

q les fonds reçus par règlement mutuel du budget fédéral et des budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie.

Le fonds de soutien financier des municipalités est créé dans les budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie et est réparti selon une formule qui tient compte de la population de la municipalité, de la proportion d'enfants d'âge préscolaire et scolaire dans la population totale , provision per capita avec des fonds de la municipalité, etc.

Les déductions réglementaires des recettes réglementaires comprennent des parts d'impôts fédéraux et des parts d'impôts des entités constitutives de la Fédération de Russie, affectées aux budgets locaux de manière permanente. Ils appartiennent, avec les taxes et redevances locales, aux recettes propres des budgets locaux.

En cas de fonds budgétaires insuffisants pour couvrir les dépenses dépassant le budget minimum, ou en cas de difficultés financières temporaires dans le processus d'exécution du budget approuvé, il est possible de recevoir des prêts portant intérêt ou sans intérêt, ainsi que d'émettre des prêts pour fins d'investissement. Le rapport maximal entre le montant total des prêts, crédits, autres dettes du budget et le volume de ses dépenses est établi par les lois de la Fédération de Russie.

L'indépendance des budgets signifie, en plus d'avoir leurs propres sources, également le droit de déterminer la direction de leur utilisation et de leurs dépenses. Ainsi, l'indépendance des budgets est l'élément principal et le plus important du fédéralisme budgétaire. Un autre élément est la procédure précise pour la relation des budgets.

Coûts : application de la loi régionale, notaires, plaidoyer, programmes de soutien régionaux, soutien aux petites entreprises, prêts aux agriculteurs, crédits d'impôt à l'investissement.

La relation entre les budgets de différents niveaux (régulation budgétaire) peut être analysée en considérant le transfert de fonds d'un budget à l'autre. En règle générale, le budget le plus élevé alloue des fonds réservés au budget le plus bas. La base de la régulation budgétaire est la répartition des sources de revenus entre des budgets de niveaux différents, fixée par la loi. Dans le cadre des budgets, des fonds budgétaires ciblés et de réserve peuvent être créés, dont les fonds destinés à mettre en œuvre des programmes sociaux, environnementaux et autres, à éliminer les conséquences des catastrophes naturelles, à mener d'autres activités, à couvrir le déficit peuvent être transférés gratuitement gratuitement sous forme de subventions, subsides et subsides aux budgets des niveaux inférieurs.

Au niveau législatif, les relations entre les budgets peuvent être réglées de deux manières : en consacrant dans un acte normatif et en signant un accord sur la délimitation des compétences entre les représentants de l'État et de la région.

Quant à la différenciation des paiements d'impôts entre les budgets, elle est généralement réalisée soit en affectant divers impôts à différents budgets, soit en affectant une partie des impôts collectés à des budgets de niveau inférieur. Outre le partage des recettes fiscales, des relations entre budgets peuvent être construites à l'image et à la ressemblance des relations juridiques civiles. Cela signifie que si le budget inférieur engage des dépenses pour le budget supérieur, ce dernier rembourse ces dépenses en fonction des informations trimestrielles sur les coûts encourus.

Dans des cas exceptionnels, si les fonds des budgets locaux sont insuffisants pour rembourser les dépenses, selon le rapport des autorités financières, le ministère des Finances de la Fédération de Russie effectue un transfert anticipé de fonds à ces fins avec leur compensation ultérieure conformément au rapports établis soumis par les autorités financières. Les recettes anticipées sont reflétées dans la comptabilité de l'exécution du budget dans les organes financiers en tant que fonds reçus du budget républicain de la Fédération de Russie. Ainsi, sur le budget général de l'État, les dépenses d'entretien des pouvoirs publics, les dépenses liées à la garantie des activités des députés du peuple, le remboursement des frais de paiement de la différence de taux d'intérêt, l'indemnisation des dommages causés aux citoyens, l'indemnisation des dommages et les dépenses de verser des indemnités aux citoyens réhabilités, verser des indemnités aux victimes de répressions politiques, les dépenses liées au stockage, à la réparation, à l'expédition, au transport des biens et des trésors confisqués qui sont soumis au transfert à la propriété fédérale, les dépenses pour le paiement des prestations et des compensations et autres dépenses.

La base de la relation entre les budgets des différents niveaux est la nécessité d'atteindre le budget dit minimum, c'est-à-dire réalisée dans le cadre de la consolidation conforme à la politique sociale de certaines garanties pour les habitants de la région. Le budget minimum est le montant estimé des recettes du budget consolidé correspondant du niveau territorial inférieur, couvrant les dépenses minimales nécessaires garanties par les autorités supérieures compétentes, dont une partie, en cas de volume estimé insuffisant de recettes fixes, est couverte par des prélèvements des recettes réglementaires, des subsides et des subventions par décision de l'autorité représentative supérieure.

La part des dépenses du budget minimum est calculée selon les normes et standards sociaux et financiers minimaux unifiés ou collectifs établis par l'organe représentatif supérieur du pouvoir sur la base des actes législatifs en vigueur dans la limite de ses capacités financières. L'élaboration des normes et standards minimaux sociaux et financiers soumis à l'approbation du Parlement est effectuée par le Gouvernement.

La partie dépenses du budget minimum est déterminée par :

a) le montant des coûts inclus dans le budget des dépenses courantes, pris en compte par les autorités supérieures dans les calculs du budget de l'année précédant celle prévue (dans des conditions comparables), compte tenu de l'augmentation (diminution) de ces coûts causée par:

1. le montant des frais convenu avec l'autorité supérieure de la manière prescrite par la loi dans le cadre d'un changement dans la composition des objets soumis au financement budgétaire ;
2. les décisions des autorités supérieures sur les modifications des normes et standards sociaux et financiers ;
3. modification de l'indice des prix et des tarifs selon les calculs des autorités exécutives supérieures, effectués de la manière prescrite ;

b) le montant minimum requis des coûts inclus dans le budget de développement d'une entité nationale-étatique ou administrative-territoriale donnée.

Et, enfin, la relation entre les budgets se construit sur la base du respect des droits et obligations inscrits dans une loi ou une convention. Ceci est garanti par le fait que les pouvoirs publics sont tenus de réparer intégralement les dommages causés aux personnes morales et physiques du fait de l'adoption par ces organes de décisions sur des questions budgétaires dépassant leur compétence. Le dommage causé fait l'objet d'une indemnisation à la charge du budget approprié sur la base d'une décision de justice ou d'un tribunal arbitral.

2. Dépenses des budgets régionaux et locaux

Les dépenses des budgets régionaux et locaux peuvent être conditionnellement divisées en deux grands groupes :

Budget opérationnel

Budget de développement

Toutes les dépenses qui ne sont pas liées au financement de la construction du capital, des investissements et autres investissements à long terme (paiement des salaires et autres types d'entretien, dépenses pour l'organisation d'événements festifs, couverture des pertes). Ainsi que les dépenses pour l'entretien courant et la révision des logements et des services communaux, des installations de protection de l'environnement, des établissements d'enseignement, des institutions de santé et de sécurité sociale, de la science et de la culture, de la culture physique et des sports, des médias, des autorités et de l'administration de l'État, des gouvernements locaux.

Allocations pour le financement des activités d'investissement et d'innovation et autres coûts associés à la reproduction élargie. Il peut s'agir d'investissements dans le capital social d'entreprises, de prêts à long terme pour le développement d'entreprises locales, pour le développement socio-économique des territoires, pour leurs propres programmes environnementaux et mesures de protection de l'environnement (au-delà des crédits alloués par les ressources extra-environnementales). fonds budgétaires), autres dépenses de reproduction élargie

Les organes exécutifs du pouvoir au cours de l'élaboration des budgets, clarifiant les budgets au cours de leur exécution, les organes représentatifs du pouvoir, lors de l'examen des projets de budget, approuvant les budgets et les clarifiant au cours de l'exécution relevant de leur compétence, respectivement, ont le droit :

(1) déterminer le montant du financement à partir de leurs budgets des mesures de développement socio-économique des entités nationales-étatiques et administratives-territoriales concernées dans les limites des recettes budgétaires prévues, des dons, des subventions accordées, et en tenant compte également des emprunts fonds;

(2) déterminer les orientations pour l'utilisation des fonds budgétaires pour les investissements, les programmes ciblés propres, ainsi que pour les programmes conjoints avec les autorités représentatives d'autres entités nationales-étatiques et administratives-territoriales ;

(3) pour l'activité économique étrangère, les mesures de protection de l'environnement (au-delà des crédits alloués sur les fonds environnementaux non budgétaires), la restauration des monuments naturels et culturels sous la juridiction des autorités compétentes, l'amélioration des villes et villages, l'entretien et la révision de logements, d'équipements d'utilité publique, d'un réseau routier d'importance appropriée (au-delà des crédits alloués sur les fonds routiers), d'établissements d'enseignement, d'institutions de santé et de sécurité sociale, de science et de culture, de culture physique et de sport, de médias, pour la entretien des pouvoirs publics et de l'administration et des collectivités locales et à d'autres fins;

(4) d'augmenter, dans la limite des fonds disponibles, les normes de dépenses pour l'entretien des logements et des services communaux, les établissements d'enseignement, les institutions de santé publique et de sécurité sociale, de science et de culture, de culture physique et de sport, les corps de police de l'État la sécurité, la protection de l'environnement et à d'autres fins ;

5° déterminer, de la manière prescrite, dans la limite des fonds disponibles, les prestations et allocations supplémentaires, ainsi que, dans la limite des fonds disponibles, engager d'autres frais pour venir en aide à certaines catégories de la population ayant besoin de protection sociale;

(6) de constituer, dans le cadre de ses recettes budgétaires, des fonds de réserve et d'affectation ;

(7) déterminer le montant des dotations, subventions aux budgets du niveau territorial inférieur et leur objet ; 8° de combiner contractuellement les fonds de leurs budgets avec les fonds d'autres budgets, ainsi que des entreprises, des institutions, des organismes, des associations publiques et des citoyens pour financer la construction, la réparation et l'entretien d'installations industrielles et non industrielles.

3. Recettes des budgets régionaux et locaux

impôts		Emprunts	Transferts à partir d'un budget plus élevé
Revenu fixe - le revenu qui est entièrement ou dans une part fermement fixe (en pourcentage) sur une base permanente ou à long terme de la manière prescrite va au budget approprié	Les revenus réglementaires sont des revenus qui, afin d'équilibrer les revenus et les dépenses, sont versés au budget correspondant sous forme de pourcentages de déductions d'impôts et d'autres paiements conformément aux normes approuvées de la manière prescrite pour l'exercice suivant.	En cas de fonds budgétaires insuffisants pour couvrir les dépenses dépassant le budget minimum, ou en cas de difficultés financières temporaires dans le processus d'exécution du budget approuvé, les autorités exécutives peuvent recevoir des prêts portant intérêt ou sans intérêt d'autres budgets, ainsi que des , par décision des autorités représentatives, de la manière prescrite, émettre des prêts pour des objectifs d'investissement dans les territoires respectifs. Cela inclut le droit de recevoir des prêts à court terme des banques commerciales en utilisant leurs propres ressources.	Accorder- les fonds budgétaires fournis au budget d'un autre niveau du système budgétaire de la Fédération de Russie à titre gratuit et irrévocable pour couvrir les dépenses courantes ; Subvention- le montant alloué pendant une certaine période du budget d'un niveau supérieur à des fins spécifiques pour égaliser le développement socio-économique de l'entité nationale-étatique ou administrative-territoriale correspondante. Subvention- des fonds budgétaires fournis au budget d'un autre niveau du système budgétaire, à une personne physique ou morale dans le cadre d'un financement partagé de dépenses ciblées.

Les revenus des budgets régionaux et locaux sont représentés par les recettes fiscales, les revenus provenant de l'exploitation des biens de l'État ou de la vente ou de la location de biens créés grâce à des investissements budgétaires, des prêts. Cependant, les budgets régionaux et locaux ont également des transferts.

4. Autres fonds

Les fonds hors budget sont des fonds du gouvernement fédéral et des collectivités locales associés au financement de dépenses non inscrites au budget.

La formation de fonds hors budget s'effectue aux dépens des contributions affectées obligatoires. Ces fonds ont un objet strictement désigné, ce qui garantit l'utilisation intégrale des fonds. La principale caractéristique qui distingue les fonds extrabudgétaires du budget est que la dépense des ressources du fonds est ciblée et que l'orientation des fonds est strictement limitée à un domaine.

Fonds extrabudgétaire d'État - un fonds de fonds constitué en dehors du budget fédéral et des budgets des entités constitutives de la Fédération de Russie et destiné à la mise en œuvre des droits constitutionnels des citoyens aux pensions, à l'assurance sociale, à la sécurité sociale en cas de chômage, la protection de la santé et les soins médicaux.

Le but de la création et du fonctionnement des fonds extrabudgétaires réside dans la volonté d'isoler une partie des ressources du fait que les directions de dépenses de certaines ressources sont extrêmement importantes. Tout d'abord, nous parlons de fonds destinés aux paiements sociaux - pensions, prestations d'invalidité, etc. Le budget supérieur affecte une partie de ses fonds à des fonds similaires ou affecte ses propres sources de revenus au fonds. Dans le second cas, une émergence particulière d'un budget "parallèle" a lieu ; en règle générale, le développement des fonds suit cette voie.

Le deuxième type de fonds sont les fonds dits économiques. Leur essence est la même : une partie des recettes fiscales est séparée du budget national (régional ou local) et affectée à certains fonds (fonds de R&D et de soutien aux industries, fonds routier).

Les fonds non budgétaires qui existent actuellement en Russie, en plus des sources de revenus (impôts) qui leur sont attribuées, peuvent également recevoir des revenus d'activités commerciales. Des fonds colossaux sont accumulés grâce à divers programmes de retraite dans les pays développés, qui sont utilisés pour investir dans divers titres fiables, en règle générale. Et le US Highway Fund est l'un des plus grands prêteurs, prêtant des fonds aux budgets de tous les niveaux. Un autre type de source de revenu peut être l'emprunt sur le marché des capitaux d'emprunt, y compris les prêts de la Banque centrale.

Types de revenus et dépenses des fonds peut être représenté conditionnellement comme suit :

Revenu			Dépenses
impôts	Prêts	Autre	Cible	Pour assurer les activités
En règle générale, une part importante du budget d'un fonds provient des recettes fiscales.	En cas de manque de fonds, les fonds peuvent généralement recourir à l'emprunt sur le marché des capitaux d'emprunt.	Subventions, transferts d'amendes et de pénalités, intérêts sur les dépôts placés, ainsi que les dons volontaires	Dans un but. Dans le cadre des dépenses ciblées de fonds, on entend également leur transfert vers d'autres budgets.	Premièrement, les frais de perception des impôts et des prélèvements sur les fonds, et, deuxièmement, les frais d'entretien de l'appareil administratif, des bâtiments, des fonds, etc.

Le marché boursier est un type particulier de relations financières résultant de la vente et de l'achat d'actifs financiers spécifiques (titres).

La tâche du marché boursier est d'assurer le flux de capitaux vers les industries à revenu élevé. La bourse sert à mobiliser et à utiliser efficacement des fonds temporairement libres.

Financement du marché de l'assurance. Le marché de l'assurance est un système de redistribution des ressources afin de minimiser ou d'éliminer les effets néfastes de tout événement. L'assurance répond à deux caractéristiques principales de la finance - l'accumulation de fonds dans certains fonds et la répartition de ces fonds d'une certaine manière. La base de l'assurance est aussi le revenu national.

L'assurance consiste à couvrir les dommages matériels et autres d'une personne physique ou morale aux frais des fonds de l'organisme d'assurance, qui ont été constitués en partie aux frais des fonds de la personne même à qui l'indemnisation est versée. Autrement dit, d'une part, l'assurance peut être considérée comme une sorte de prêt : l'assureur reçoit de l'argent sous la forme d'une prime d'assurance - un paiement régulier en vertu du contrat d'assurance, puis il est "restitué" à l'assuré lorsqu'un événement assuré se produit. D'autre part, l'assuré au moment de la survenance de l'événement assuré (et de la réception de l'indemnité d'assurance) ne pouvait pas payer non seulement la totalité du montant qui lui était "dû", mais également sa centième part ; il peut aussi continuer à payer (et déjà "surpayer"), mais l'événement assuré ne se produit pas.

Thème 5. FINANCEMENT DES ENTREPRISES

1. Principes de la finance d'entreprise

Les finances des entreprises sont des relations économiques et monétaires résultant du mouvement de l'argent et des flux de trésorerie générés sur cette base, associées au fonctionnement des fonds créés dans les entreprises.

Les principes de la finance d'entreprise sont les règles fondamentales sur lesquelles reposent les activités de l'entreprise, du moins sa partie économique. À proprement parler, ils représentent les principes de fonctionnement de l'économie économique dans son ensemble et, en ce sens, relient les finances des entreprises aux autres parties du système financier :

1. Assurer la diversité et la protection des droits de propriété, l'existence d'une protection juridique et la réglementation des droits et obligations fondamentaux. Le type principal est la propriété privée. Dans la plupart des pays, elle est protégée par la loi (la Constitution). Depuis l'Antiquité, deux méthodes principales de protection des droits de propriété ont été utilisées - la récupération des biens de la possession illégale (la soi-disant revendication de justification) ou l'exigence de mettre fin aux violations des droits du propriétaire (la soi-disant revendication négative).

2. La présence de l'offre et de la demande sur les marchés (capital, travail, biens, etc.). En règle générale, «l'arrivée» de fonds est assurée par la vente de biens (travaux, services) et la dépense de fonds est associée aux salaires, aux impôts, à l'achat du prochain lot de biens à vendre ou aux matières premières pour la production , etc. Ainsi, les finances d'une entreprise ont peu de chances de pouvoir fonctionner normalement sans l'offre et la demande sur les marchés concernés (marchandises, matières premières, main-d'œuvre, etc.). Par conséquent, l'une des règles de la finance d'entreprise est la nécessité de tels marchés et leur libre accès.

3. La liberté des prix sur les marchés, la présence de la concurrence. Le fabricant ou le vendeur doit se battre pour la contrepartie ou l'acheteur ; de plus, la lutte elle-même a deux aspects importants : (1) convaincre le consommateur de la nécessité d'acheter et (2) le convaincre de sa supériorité sur ses concurrents. La fonction de l'État en tant que garant de la protection juridique des entités économiques est de minimiser les conséquences négatives d'une monopolisation particulière du marché, ainsi que de favoriser l'établissement d'une concurrence pure.

4. Liberté contractuelle, volonté des parties, prise de décision, indépendance dans la mise en œuvre des activités, subordination uniquement à leurs propres profits.

5. La règle de l'autofinancement et de l'autosuffisance, la conduite des activités à vos risques et périls.

Les finances des entreprises sont extrêmement importantes dans la structure du système financier, car elles constituent la base du système financier. Le budget de l'État et les finances des fondations accumulent et redistribuent d'énormes ressources, mais elles sont encore inférieures aux finances des entreprises.

Les finances du PP sont l'épine dorsale du système financier de l'État. L'état des finances du PP a un impact sur la dotation des fonds monétaires nationaux et régionaux en ressources financières. La dépendance est directe : plus la position financière est solide et stable, plus les fonds monétaires nationaux et régionaux sont sécurisés.

La finance d'entreprise remplit les fonctions suivantes :

Distribution (stimulante);

Contrôle.

Distribution la fonction de la finance dans l'entreprise est qu'avec leur aide, tous les revenus monétaires et les fonds disponibles dans l'entreprise sont formés et utilisés. Jouant une fonction distributive, la finance est au service du processus de reproduction dans son ensemble, assurant sa continuité et influençant toutes ses étapes. De plus, la répartition correcte des fonds a un effet stimulant sur l'amélioration de l'entreprise.

La capacité de la finance à afficher quantitativement le déroulement du processus de reproduction vous permet de le contrôler. La base de la fonction de contrôle est le mouvement des ressources financières sous forme de stock et hors stock. La fonction de contrôle est mise en œuvre de deux manières :

A travers des indicateurs financiers en comptabilité, des indicateurs de reporting statistique et opérationnel ;

Par influence financière.

Mais si pendant la période du système centralisé de gestion économique, les entreprises se voyaient fixer des limites strictes pour leurs activités en termes de production, de profit, de coût et d'autres indicateurs, alors à l'heure actuelle, l'impact est réalisé à l'aide de leviers et d'incitations économiques ( impôts, prestations, etc.).

2. Trésorerie des entreprises

Les relations financières PP peuvent être regroupées en 4 groupes :

Relations avec les autres PP et organisations ;

Relations au sein du PP ;

Au sein des associations PP (avec une organisation supérieure, au sein d'une holding) ;

Avec le système financier et de crédit (budgets et fonds hors budget, banques, bourses).

L'aspect le plus important de l'activité financière du PP est la formation et l'utilisation de divers fonds monétaires. Grâce à eux, l'activité économique reçoit les fonds nécessaires, ainsi que la reproduction élargie, le financement du progrès scientifique et technique, le développement et la mise en œuvre de nouvelles technologies, les incitations économiques, les règlements avec le budget, les banques.

Les fonds de trésorerie PP peuvent être divisés en 4 groupes.

1. Fonds d'actions : capital autorisé, capital supplémentaire et de réserve, fonds d'investissement, fonds en devises.
2. Fonds de prêt : prêts bancaires, prêts commerciaux, affacturage, crédit-bail, prêteurs.
3. Fonds de fonds empruntés : fonds de consommation, versements de dividendes, revenus différés, réserves pour dépenses et paiements futurs.
4. Trésorerie opérationnelle: pour le paiement des salaires, des dividendes, pour les paiements au budget.

Les fonds propres jouent un rôle crucial dans les activités des PP. Lors de l'organisation d'un PP, il doit payer le capital autorisé, à partir duquel les immobilisations et le fonds de roulement sont constitués. Le capital autorisé est la source des fonds propres du PP. Il s'agit du premier fonds de trésorerie à figurer au passif du bilan du PP.

À cet égard, le solde est divisé en :

Actif (1. Actifs non courants, 2. Actifs courants) ;

Passif (3. Capital et réserves, 4. Passif à long terme, 5. Passif à court terme).

Le capital supplémentaire comprend les résultats de la réévaluation des immobilisations, la prime d'émission de JSC (vente d'actions dépassant leur valeur nominale), les dons en espèces et en biens matériels à des fins de production, les crédits du budget pour le financement des investissements en capital, les recettes pour la reconstitution des fonds de roulement.

Le capital de réserve est formé de prélèvements sur les bénéfices dans le montant déterminé par la charte.

Le fonds d'investissement est destiné au développement de la production. Il concentre le fonds d'amortissement, le fonds d'accumulation, les sources empruntées et attirées.

Les fonds de fonds empruntés sont de double nature : d'une part, ces fonds sont dans la circulation du PP, d'autre part, ils appartiennent à ses salariés (fonds de dividendes et de consommation).

Des fonds de trésorerie opérationnels sont créés périodiquement par les PP. Outre ceux répertoriés au PP, un certain nombre d'autres fonds de fonds sont en cours de création : pour le remboursement des emprunts bancaires, la maîtrise de nouveaux équipements, la recherche et le développement.

3. Gestion des flux de trésorerie

L'un des domaines de la gestion financière du PP est la gestion efficace des flux de trésorerie. Une évaluation complète de la situation financière d'un PP n'est pas possible sans une analyse des flux de trésorerie. L'une des tâches de la gestion des flux DC est d'identifier la relation entre m / s flux de fonds et profit, c'est-à-dire si le profit généré est le résultat de flux efficaces de PV ou s'il est le résultat d'autres facteurs.

Le flux de trésorerie fait référence à toutes les recettes et tous les paiements bruts de trésorerie du SP. Le flux DC est associé à une période de temps spécifique et représente la différence entre le m/y de tous les fonds reçus et payés par le PP pour cette période.

La gestion des flux de DS implique l'analyse de ces flux, la prise en compte du mouvement de DS et l'élaboration d'un plan pour le mouvement de DS. Dans la pratique mondiale, le flux de DS est désigné par le concept de "flux de trésorerie". Un flux de trésorerie dans lequel les sorties dépassent les entrées est appelé un "flux de trésorerie négatif", sinon c'est un "flux de trésorerie positif".

Activité principale
Revenus des ventes de produits	Paiements aux fournisseurs
Réception des comptes débiteurs	Paiement du salaire
Produit de la vente d'actifs matériels, troc	Versements au budget et aux fonds hors budget
Avances des acheteurs	Paiements % pour un prêt
	Paiements du fonds de consommation
	Remboursement des comptes fournisseurs
Activités d'investissement
Vente d'immobilisations, immobilisations incorporelles, construction en cours	Investissements en capital pour le développement de la production
Produit de cession d'immobilisations financières	Placements financiers à long terme
Dividendes, % des investissements financiers
Activités financières
Crédits et prêts à court terme	Remboursement des emprunts à court terme, emprunts
Crédits et prêts à long terme	Remboursement des emprunts à long terme, emprunts
Produit de la vente et du paiement des billets à ordre	Payment dividende
Produit de l'émission d'actions	Paiement des factures
Financement à des fins spéciales

La nécessité de diviser les activités du PP en 3 types s'explique par le rôle de chacun et leur relation. Si l'activité principale est conçue pour fournir les fonds nécessaires pour les 3 types et est la principale source de profit, tandis que les activités d'investissement et financières sont conçues pour contribuer au développement de l'activité principale et lui fournir des CD supplémentaires.

À la suite de l'analyse des flux de trésorerie, le PP devrait recevoir une réponse aux principales questions : d'où proviennent les flux de trésorerie, quel est le rôle de chaque source, à quelles fins sont-ils utilisés ?

Des conclusions sont tirées sur les sources et l'offre de chaque type d'activité avec le DS nécessaire. L'analyse des flux de trésorerie est associée à la clarification des raisons qui ont influencé l'augmentation ou la diminution des entrées et sorties de trésorerie.

Il existe 2 méthodes pour calculer le débit de DS :

1. droit;
2. indirect.

Avec la méthode directe, le calcul des flux est effectué sur la base des comptes comptables PP ; avec indirect - sur la base d'indicateurs de bilan et F-2. La base de calcul pour la méthode directe est le produit des ventes et pour la méthode indirecte - le bénéfice.

Avec la méthode directe, le flux des DS est déterminé comme leur solde au début, en tenant compte de leur flux pour une période donnée. Avec la méthode indirecte, la base de calcul est constituée par les bénéfices non répartis, les amortissements ainsi que les variations des actifs et des passifs de l'ES. Une augmentation des actifs réduit la VA de PP, et une augmentation des passifs l'augmente, et vice versa.

Thème 6. CRÉDIT ET SYSTÈME DE CRÉDIT

1. L'essence du prêt et ses fonctions

La notion de crédit est étroitement liée à la notion de capital d'emprunt.

Le crédit est un mouvement de capital d'emprunt.

Ce dernier représente des liquidités temporairement libérées. La source de leur origine, en règle générale, est le profit de la production et du commerce, ce qui montre l'unité des trois formes de capital - industriel, commercial et de prêt. La différence réside dans le fait que le capital d'emprunt est constamment uniquement sous forme d'argent, ne prenant ni la forme de production ni celle de marchandise. Il y a aussi une particularité dans la forme d'aliénation : avec la forme industrielle ou marchande du capital, les relations d'achat et de vente sont clairement tracées, tandis que pour le capital de prêt, les relations de crédit sont plus caractéristiques.

Le capital d'emprunt est appelé capital en espèces, fourni par son propriétaire à l'emprunteur sous certaines conditions.

Principes de base du prêt :

1. paiement;
2. urgence;
3. retourabilité ;
4. sécurité;
5. personnage cible.

Les principales sources de capital d'emprunt sont :

1. Trésorerie destinée à la reconstitution du capital fixe et accumulée sous forme d'amortissement ;
2. Une partie du fonds de roulement libérée en espèces en raison de l'inadéquation entre le moment de la vente des marchandises et l'achat des matières premières, des matériaux ;
3. Capital temporairement libéré dans les intervalles de m / s par la réception de fonds provenant de la vente de biens et du paiement de salaires ;
4. fonds d'accumulation;
5. Épargne de la population;
6. L'épargne de l'État.

Le concept d'intérêt et de taux d'intérêt est étroitement lié au concept de crédit. L'intérêt est, conditionnellement parlant, le prix du capital d'emprunt, le coût pour lequel le propriétaire de l'argent disponible (créancier) pourrait leur trouver un autre usage. A cet égard, il y a une distinction possibilités alternatives. Imaginez qu'Ivanov est propriétaire de 1000 roubles. Avec cet argent, il pourrait acheter une douzaine de titres qui, selon les experts, coûteront 115 roubles chacun en un an. Il pourrait également acheter une propriété, dont la demande augmente d'environ 16 à 17 % par an. Cela signifie qu'un emprunteur potentiel de ces fonds doit offrir à Ivanov un gros profit à la fin de l'année. Ceux. la somme d'argent qu'Ivanov devrait avoir doit être supérieure à ce qu'il aurait reçu s'il avait investi dans ces achats. Le calcul montre qu'un tel "prix" pour le refus d'Ivanov d'investir est d'au moins 17% par an. Par conséquent, l'essence du taux d'intérêt est d'évaluer le coût du refus d'un prêteur potentiel de faire d'autres investissements et de le forcer à choisir un prêt, ainsi que de lui rembourser le coût des avantages qu'il a refusés en raison du prêt .

Caractéristiques du prêt :

• redistributif (le capital est redistribué par m/y industries) ;
• économiser les coûts de distribution (l'argent est remplacé par le crédit - factures, chèques, paiements sans numéraire);
• accélération de la concentration et de la centralisation du capital (les grands producteurs-emprunteurs ont la possibilité de concentrer rapidement le capital et d'augmenter la production à des fins d'économies d'échelle. Un exemple serait l'émission de sociétés par actions à croissance rapide non pas d'actions, mais d'obligations pour financer leur croissance) ;
• régulation du crédit de l'économie (un ensemble de mesures prises par l'État pour modifier le volume et la dynamique du crédit afin d'influencer les processus économiques. Divers taux et avantages sont fournis).

2. Formes de crédit

1. Un prêt commercial est un prêt accordé par une entreprise à une autre sous la forme de la vente de biens avec un paiement différé. Souvent émis par billet à ordre. Le but d'un tel prêt est d'accélérer la vente de biens et le profit.
2. Un prêt bancaire est un prêt accordé par les banques et autres organismes de crédit aux emprunteurs sous forme de prêts de trésorerie. La portée de son utilisation est plus large que commerciale.
3. Un prêt à la consommation est un prêt accordé aux particuliers. Il agit sous la forme d'un prêt commercial à la consommation (vente de biens à tempérament) et d'un prêt bancaire à la consommation (prêts pour les besoins des consommateurs).
4. Crédit d'État - ensemble de relations de crédit dans lesquelles l'État agit en tant qu'emprunteur ou prêteur.
5. Crédit international - le mouvement des capitaux d'emprunt m / y pays.

3. Système de crédit

Le système de crédit est considéré :

1. en tant qu'ensemble de relations de crédit et de règlement, de formes et de méthodes de prêt ;
2. comme un ensemble d'institutions de crédit et financières.

Les relations de crédit et de règlement sont associées au mouvement des capitaux d'emprunt. Le système de crédit en tant qu'ensemble d'institutions financières accumule de l'argent disponible et le prête. Les banques sont l'épine dorsale du système de crédit.

L'exercice de fonctions bancaires individuelles a été exercé dans l'Antiquité (ancienne Babylone, Égypte, Grèce, Empire romain). Les premiers prédécesseurs des banques sont nés à Florence et à Venise (1587) sur la base du changeur de monnaie. "Banque" en traduction de l'italien ("banco") signifie "banc du changeur de monnaie". Les principales opérations des banques étaient l'acceptation de dépôts en espèces et de paiements autres qu'en espèces. Il y avait des frais pour cela.

Les établissements de crédit et financiers se répartissent en :

Banques centrales ;

Les banques commerciales;

Les banques centrales émettent des billets de banque et sont les centres du système de crédit. Les BC effectuent des opérations de prêt au détriment des dépôts attirés.

Les SCFI regroupent des organismes bancaires et non bancaires (assurances, sociétés d'investissement, caisses d'épargne, caisses de retraite), elles sont spécialisées dans certains types de crédit.

FONCTIONS DE LA CB :

Émission;

Accumulation et stockage des réserves de liquidités des banques commerciales ;

Prêts CB ;

Conduite de la politique monétaire;

Régulation du système de crédit.

Dans la plupart des pays (et dans la Fédération de Russie), il existe un système de crédit à deux niveaux, qui peut être représenté comme suit :

1. Banque centrale (d'émission).

2. Banques commerciales et organismes de crédit

Les banques et les opérations bancaires dans n'importe quel pays sont à la base du fonctionnement de l'économie, puisque la grande majorité des règlements et des opérations de crédit passent par les banques. Dans tous les pays, une attention particulière est accordée à la réglementation du secteur bancaire: en raison de problèmes dans les banques, les paiements d'autres entités commerciales souffrent, la panique boursière, le retrait des dépôts et une crise économique peuvent commencer. L'activité bancaire est régie par la loi fédérale "sur les banques et l'activité bancaire".

Les opérations des établissements de crédit peuvent être conditionnellement subdivisées en opérations de crédit du secteur bancaire lui-même :

Opérations bancaires

Opérations de crédit

1) attraction de fonds de personnes physiques et morales en dépôts (sur demande et pour une certaine période); 2) placement des fonds attirés pour son propre compte et à ses propres frais ; 3) l'ouverture et la tenue des comptes bancaires des personnes physiques et morales ; 4) effectuer des règlements pour le compte de personnes physiques et morales, y compris les banques correspondantes, sur leurs comptes bancaires ; 5) l'encaissement de fonds, de lettres de change, de titres de paiement et de règlement et de services de trésorerie pour les personnes physiques et morales ; 6) achat et vente de devises étrangères en espèces et sous forme non monétaire ; 7) attrait pour les gisements et placement de métaux précieux ; 8) émission de garanties bancaires

1) émission de garanties pour des tiers, prévoyant l'exécution d'obligations en espèces : 2) acquisition du droit d'exiger de tiers l'exécution d'obligations en espèces (le soi-disant affacturage); 3) la gestion fiduciaire de fonds et d'autres biens dans le cadre d'un accord avec des personnes physiques et morales ; 4) effectuer des transactions avec des métaux précieux et des pierres précieuses conformément à la législation de la Fédération de Russie ; 5) louer à des personnes physiques et morales des locaux spéciaux ou des coffres-forts qui s'y trouvent pour le stockage de documents et d'objets de valeur ; 6) opérations de crédit-bail ; 7) fourniture de services de conseil et d'information

Toutes les opérations bancaires et autres transactions sont effectuées en roubles et en présence d'une licence appropriée de la Banque de Russie - en devises étrangères. Les règles de conduite des opérations bancaires, y compris les règles de leur support matériel et technique, sont établies par la Banque de Russie conformément aux lois fédérales. Il est interdit à un organisme de crédit d'exercer des activités de production, de commerce et d'assurance.

Conformément à la licence de la Banque centrale pour les opérations bancaires, la banque a le droit d'émettre, d'acheter, de vendre, d'enregistrer, de stocker et d'autres opérations avec des titres qui remplissent les fonctions d'un document de paiement, avec des titres confirmant l'attraction de fonds pour dépôts et comptes bancaires, avec d'autres valeurs mobilières, dont les transactions ne nécessitent pas l'obtention d'une licence spéciale conformément aux lois fédérales, et a également le droit d'exercer une gestion fiduciaire de ces valeurs mobilières en vertu d'un accord avec des personnes physiques et morales. Un organisme de crédit a le droit d'exercer des activités professionnelles sur le marché des valeurs mobilières.

Les établissements de crédit sont soumis à l'enregistrement de l'État auprès de la Banque de Russie. La Banque de Russie procède à l'enregistrement d'État des établissements de crédit et tient à jour le livre d'enregistrement d'État des établissements de crédit. Les établissements de crédit acquièrent le droit d'effectuer des opérations bancaires à partir du moment où ils reçoivent une licence délivrée par la Banque de Russie.

4. Politique monétaire

La politique monétaire est un ensemble de mesures dans le domaine de la circulation monétaire visant à modifier le crédit monétaire.

Son objectif principal est de réguler la situation économique en influençant l'état du crédit et la circulation monétaire. La politique monétaire a 2 directions :

1. Expansion du crédit - visant à stimuler le crédit et l'émission de monnaie.
2. Restriction de crédit - leur confinement et leur limitation.

Dans un contexte de baisse de la production et de montée du chômage, la Banque centrale tente de relancer la conjoncture en développant le crédit et en abaissant le taux d'intérêt. S'il y a une hausse des prix, une « fièvre boursière », une augmentation des disproportions dans l'économie, alors des restrictions de crédit, une augmentation des % et un confinement des émissions sont appliqués.

La régulation monétaire s'exerce dans plusieurs directions :

A) le contrôle de l'État sur le système bancaire (afin de renforcer la liquidité des banques, c'est-à-dire leur capacité à couvrir en temps voulu les besoins des déposants) ;

B) gestion de la dette publique. Dans les conditions du déficit budgétaire et de la croissance de la dette publique, l'influence du crédit de l'État sur le marché des capitaux d'emprunt augmente fortement. Pour ce faire, la Banque centrale achète et vend des obligations d'État, modifie le prix des obligations, les conditions de leur vente ;

C) régulation du volume des transactions de crédit et des émissions monétaires afin d'influencer l'activité économique.

Les méthodes de politique monétaire sont divisées en 2 types :

1. Général - affecter le marché des capitaux de prêt dans son ensemble.
2. Sélectif - conçu pour réglementer des types spécifiques de crédit ou de prêt à certaines industries).

1. politique comptable (d'actualisation). Il est utilisé depuis le milieu du XIXe siècle. Le taux d'escompte est un pourcentage sur les prêts accordés par la Banque centrale à la CB, ou un escompte lors de l'escompte des effets de la CB.

Une augmentation du taux d'intérêt (politique de « l'argent cher ») entraîne une réduction des emprunts des banques commerciales. Cela rend difficile la reconstitution des ressources bancaires, entraîne une hausse des taux d'intérêt et une réduction des opérations de crédit. Elle est réalisée afin de lutter contre l'inflation. La baisse du taux (politique de « l'argent bon marché ») conduit à une augmentation du crédit et de la masse monétaire. Elle est réalisée en cas de baisse de production.

1. opérations d'open market consistent en la vente ou l'achat par la Banque centrale auprès de banques commerciales de titres d'État, d'acceptations bancaires et d'autres obligations de crédit à un taux du marché ou annoncé à l'avance.

L'initiateur de ces opérations est l'État. Afin de prévenir l'inflation, des titres sont vendus. Dans le même temps, leur rentabilité devrait être supérieure à celle des autres actifs.

1. normes de réserve (exigences)- cela fait partie des dépôts bancaires et autres passifs qui doivent être conservés sur un compte auprès de la Banque centrale. Ce stock de CB n'est pas autorisé à être utilisé pour effectuer leurs opérations.

Grâce à la réglementation des réserves obligatoires, l'État augmente ou diminue la masse monétaire totale dans le pays. Si les normes augmentent de 2 fois, alors les BC seront forcées de réduire l'émission de crédit. En outre, cela obligera la BC à réduire les comptes courants et à orienter une partie des fonds vers l'augmentation des réserves. En conséquence, la masse monétaire diminue et les intérêts sur les prêts augmentent. Tout cela contribue à la lutte contre l'inflation. S'il est nécessaire d'augmenter la masse monétaire, les normes sont réduites.

Les méthodes sélectives de la politique monétaire comprennent :

Contrôle sur certains types de prêts ;

Régulation du risque et de la liquidité des opérations bancaires.

Thème 7. TAXES ET SYSTÈME FISCAL

1. Types d'impôts

Taxer les gens est vieux comme le monde. L'une des taxes les plus célèbres était la "dîme" - un dixième de la récolte que le paysan donnait en paiement de l'utilisation de la terre. Cette taxe a duré jusqu'à la fin du XIXe siècle.

Dans les États du monde antique (Rome, Athènes, Sparte), les impôts, en règle générale, n'étaient pas prélevés, car. il n'y avait pas de départements permanents. En fournissant des services à l'État, les citoyens ont dépensé leurs propres fonds. Mais les frais et les droits des marchands dans les ports, les marchés et les portes de la ville existaient déjà à cette époque.

Dans certains pays, pour économiser l'argent public, le droit de lever des impôts a été mis aux enchères. Celui qui a donné le prix le plus élevé l'a reçu. De nombreuses villes étaient entourées de murs afin que personne ne puisse échapper aux collecteurs d'impôts.

Les impôts sont des paiements obligatoires versés à l'État par les personnes morales et les particuliers. Ces versements sont obligatoires et gratuits.

Les impôts remplissent 2 fonctions :

1. fiscal (consiste en la formation des revenus en espèces de l'État);
2. économique (consiste en l'impact par le biais des impôts sur la reproduction sociale). Les impôts dans cette fonction jouent un rôle stimulant, restrictif et contrôlant.

Les fonctions des impôts sont interdépendantes. La croissance des recettes fiscales au budget crée une opportunité matérielle pour la mise en œuvre du rôle économique de l'État. Et l'accélération obtenue du développement et de la croissance de la rentabilité de la production permet à l'État de recevoir plus de fonds.

La taxe contient des éléments obligatoires :

1. sujet (payeur);
2. objet (revenu, propriété, biens);
3. source de paiement de l'impôt (bénéfice, revenu, dividende);
4. unité de mesure de l'objet de l'imposition ;
5. la valeur du taux d'imposition (quota);
6. procédure et modalités de paiement de l'impôt ;
7. incitations fiscales.

Il existe 3 façons de percevoir les impôts :

1. Cadastral (on utilise des cadastres, c'est-à-dire des registres contenant la classification d'objets typiques selon leurs caractéristiques externes). S'applique aux terrains, immeubles, dépôts.
2. À la source (perçu avant que le revenu ne soit perçu par le contribuable).
3. Par déclaration (dépôt des déclarations fiscales).

Il existe 2 types d'impôts :

A) direct (imputé directement sur les revenus et les biens) ;

B) indirects (établis sous forme de suppléments au prix ou au tarif). TVA, accises.

Selon l'impact, les taxes sont divisées en:

Progressif (l'impôt augmente plus vite que le revenu n'augmente);

Régressif (un % plus élevé est prélevé sur les bas revenus et un % plus faible sur les hauts revenus) ;

Proportionnel.

2. Courbe de Laffer

Il existe 3 façons d'augmenter les recettes fiscales du budget :

1. élargissement du cercle des contribuables ;
2. augmentation du nombre d'objets soumis aux impôts indirects;
3. hausse des taux d'imposition.

Dans les pays étrangers, un indicateur du niveau d'imposition tel que "l'élasticité du système fiscal" est utilisé. Selon lui, les taux d'imposition doivent être suffisamment élevés pour empêcher l'inflation, mais en même temps suffisamment bas pour assurer le développement de la production.

Il est difficile de déterminer mathématiquement avec précision la valeur du taux d'imposition optimal, mais il existe 3 signes permettant de juger si le point critique d'imposition a été dépassé :

A) si, avec la prochaine augmentation du taux d'imposition, les recettes budgétaires augmentent de manière disproportionnée ou diminuent ;

B) si le taux de croissance économique diminue, les investissements diminuent, la situation de la population se détériore ;

C) si l'économie « souterraine » se développe - évasion fiscale cachée et explicite.

Tout cela témoigne de l'impact négatif des impôts sur l'économie.

En étudiant la relation entre le taux d'imposition et la réception des impôts dans le budget, l'économiste américain Arthur Laffer a montré que l'augmentation des impôts peut entraîner une diminution des recettes budgétaires.

Thème 8. ASSURANCE

Tous les acteurs du marché de l'assurance peuvent être conditionnellement représentés par les groupes suivants :

Acheteurs	Intermédiaires	Les vendeurs	État
Assurés	Agents d'assurance et courtiers d'assurance	Assureurs	Autorités de contrôle
Les personnes qui doivent ou sont tenues par la loi d'assurer leur vie, leurs biens ou leur responsabilité. Ce sont ceux dont les ressources financières sont « retirées » par l'assureur et transférées vers d'autres segments du marché financier	Des personnes qui rapprochent l'offre et la demande. Les agents d'assurance agissent au nom de l'assureur et les courtiers d'assurance - en leur propre nom, mais les deux - au nom de l'assureur.	Sujets dûment agréés du marché de l'assurance - dans la grande majorité des cas, des personnes morales (y compris l'État). Ce sont eux qui accumulent les fonds des assureurs et placent ces fonds en actifs fiables et liquides	Nous parlons des cas où l'État ne participe pas aux relations d'assurance en tant que représentant de l'un des trois groupes précédemment énumérés. Il s'agit de la participation de l'État à la régulation du marché de l'assurance, qui s'effectue de diverses manières (elles seront abordées ci-dessous)

Caractéristiques essentielles de l'assurance :

1. lors de l'assurance, des relations de redistribution monétaire apparaissent, en raison de la présence de la probabilité de survenue d'événements soudains, imprévus et insurmontables, c'est-à-dire les événements assurés comportant la possibilité de causer des dommages matériels ou autres.
2. Lors de l'assurance, la répartition des dommages causés entre les participants à l'assurance - les assureurs, toujours fermés, est effectuée. Ceux. les conditions ont été créées pour l'indemnisation des dommages en partageant les pertes de certaines exploitations entre tous les assurés. L'assurance devient le mode d'indemnisation le plus efficace lorsque des millions de souscripteurs et d'assurés y participent. Cela garantit la concentration des fonds dans un seul fonds - l'assurance.
3. L'assurance prévoit la redistribution des dommages à la fois entre les unités territoriales et dans le temps.

L'assurance peut être divisée en 5 branches :

assurance de biens, sociale, de personnes, responsabilité civile, assurance des risques professionnels.

Les personnes assurées sont reconnues comme personnes morales et personnes physiques capables qui ont conclu des contrats d'assurance avec des assureurs ou qui sont assureurs en vertu de la loi.

Les preneurs d'assurance ont le droit de conclure des contrats d'assurance avec des assureurs pour des tiers en faveur de ces derniers (personnes assurées).

Les assureurs sont des personnes morales de toute forme organisationnelle et juridique établies pour exercer des activités d'assurance (compagnies d'assurance et mutuelles) et ont reçu une licence pour exercer des activités d'assurance sur le territoire de la Fédération de Russie.

Les actes législatifs de la Fédération de Russie peuvent établir des restrictions à l'établissement par des personnes morales étrangères et des citoyens étrangers d'organismes d'assurance sur le territoire de la Fédération de Russie.

L'objet de l'activité directe des assureurs ne peut être la production, le commerce et les activités d'intermédiation et de banque.

Les assureurs peuvent exercer des activités d'assurance par l'intermédiaire d'agents d'assurance et de courtiers d'assurance.

Agents d'assurance - personnes physiques ou morales agissant au nom de l'assureur et en son nom conformément aux pouvoirs conférés.

Courtiers d'assurances - personnes morales ou physiques dûment enregistrées en tant qu'entrepreneurs, exerçant des activités d'intermédiaire d'assurances pour leur propre compte sur la base des instructions de l'assuré ou de l'assureur.

Un risque assuré est un événement potentiel contre lequel une assurance est fournie.

Un événement considéré comme un risque assuré doit présenter des indices de probabilité et de caractère aléatoire de sa survenance.

Un événement assuré est un événement survenu, prévu par le contrat d'assurance ou la loi, à la suite duquel l'assureur est tenu d'effectuer un paiement d'assurance à l'assuré, à l'assuré, au bénéficiaire ou à d'autres tiers.

En cas d'événement assuré avec biens, le paiement de l'assurance est effectué sous forme d'indemnité d'assurance, en cas d'événement assuré avec l'identité de l'assuré ou d'un tiers - sous forme de couverture d'assurance.

La somme assurée est la somme d'argent déterminée par le contrat d'assurance ou la somme d'argent établie par la loi, sur la base de laquelle les montants de la prime d'assurance et du paiement d'assurance sont déterminés, sauf disposition contraire du contrat ou des actes législatifs de la Fédération Russe.

Somme assurée - le montant d'argent pour lequel les biens, la vie et la santé sont réellement assurés.

En cas d'assurance de biens, la somme assurée ne peut excéder sa valeur réelle au moment de la conclusion du contrat (valeur d'assurance). Les parties ne peuvent contester la valeur assurée des biens précisée dans le contrat d'assurance, à moins que l'assureur ne prouve qu'il a été délibérément induit en erreur par l'assuré.

Si la somme assurée déterminée par le contrat d'assurance dépasse la valeur assurable de la propriété, elle est invalide en vertu de la loi dans la partie de la somme assurée qui dépasse la valeur réelle de la propriété au moment de la conclusion du contrat.

L'indemnité d'assurance ne peut excéder le montant des dommages directs aux biens assurés de l'assuré ou d'un tiers en cas d'événement assuré, à moins que le contrat d'assurance ne prévoie le paiement d'une indemnité d'assurance d'un certain montant.

Dans le cas où la somme assurée est inférieure à la valeur assurée du bien, le montant de l'indemnité d'assurance est réduit au prorata du rapport entre la somme assurée et la valeur assurée du bien, sauf disposition contraire des conditions d'assurance. contracter.

Dans le cas où le preneur d'assurance a conclu des contrats d'assurance de biens auprès de plusieurs assureurs pour un montant supérieur à la valeur totale assurée du bien (double assurance), l'indemnité d'assurance qu'il perçoit de tous les assureurs pour assurer ce bien ne peut excéder sa valeur assurée. En même temps, chacun des assureurs verse une indemnité d'assurance d'un montant proportionnel au rapport entre le montant d'assurance en vertu du contrat qu'il a conclu et le montant total en vertu de tous les contrats d'assurance des biens spécifiés conclus par cet assuré.

Les clauses du contrat d'assurance peuvent prévoir le remplacement du paiement de l'assurance par une indemnisation du dommage en nature dans la limite du montant de l'indemnité d'assurance.

Dans un contrat d'assurance de personnes, la somme assurée est fixée par l'assuré en accord avec l'assureur.

La couverture d'assurance est versée à l'assuré ou à un tiers, quelles que soient les sommes qui lui sont dues au titre d'autres contrats d'assurance, ainsi qu'au titre des assurances sociales, de la sécurité sociale et en réparation d'un préjudice. Parallèlement, la couverture d'assurance des assurances personnelles, due au bénéficiaire en cas de décès de l'assuré, n'entre pas dans la composition des biens héréditaires.

La prime d'assurance est le paiement de l'assurance que le preneur d'assurance est tenu de verser à l'assureur conformément au contrat d'assurance ou à la loi. En assurance internationale, cela s'appelle une prime d'assurance.

Le taux d'assurance est le taux de la prime d'assurance par unité de la somme assurée ou de l'objet de l'assurance.

La couverture d'assurance est le rapport entre la somme assurée et la valeur des biens assurés. Max. couverture d'assurance - 100%.

Les tarifs d'assurance pour les types d'assurance obligatoire sont établis ou réglementés conformément aux lois sur l'assurance obligatoire.

Les tarifs d'assurance pour les types volontaires d'assurance de personnes, d'assurance de biens et d'assurance responsabilité civile peuvent être calculés indépendamment par les assureurs. Le montant spécifique du taux d'assurance est déterminé dans le contrat d'assurance par accord des parties.

L'objet de l'assurance peut être assuré dans le cadre d'un même contrat conjointement par plusieurs assureurs (coassurance). Parallèlement, le contrat doit contenir des conditions qui définissent les droits et obligations de chaque assureur.

La réassurance est l'assurance par un assureur (réassureur) aux conditions prévues par le contrat du risque d'exécution de tout ou partie de ses obligations envers l'assuré par un autre assureur (réassureur).

L'assureur qui a conclu un contrat de réassurance avec un réassureur reste intégralement responsable vis-à-vis du preneur d'assurance conformément au contrat d'assurance.

Champ d'assurance - nombre maximum d'objets pouvant être assurés.

Le portefeuille d'assurances est le nombre réel d'assurés, d'objets ou de contrats d'assurance actifs sur un territoire donné.

Un événement assuré est un événement qui s'est réellement produit, en raison des conséquences négatives ou d'autres conséquences convenues, pour lequel une indemnité d'assurance ou une somme assurée peut être payée.

Les assureurs peuvent former des syndicats, des associations et d'autres associations pour coordonner leurs activités, protéger les intérêts de leurs membres et mettre en œuvre des programmes communs, si leur création n'est pas contraire aux exigences de la loi. Ces associations ne sont pas autorisées à exercer directement des activités d'assurance.

Dommages assurés - le coût d'une perte totale ou le degré de dépréciation d'un bien partiellement endommagé selon l'évaluation de l'assurance.

Le montant minimum du capital autorisé libéré constitué aux dépens des fonds le jour où une personne morale soumet des documents pour l'obtention d'une licence pour exercer des activités d'assurance doit être d'au moins 25 000 salaires mensuels minimums - lors de la réalisation de types d'assurance autres que assurance-vie, au moins 35 000 travailleurs au salaire minimum - lors de la réalisation d'assurance-vie et d'autres types d'assurance, pas moins de 50 000 MMROT - lors de la réalisation exclusivement de réassurance.

Afin d'assurer l'exécution des obligations d'assurance acceptées, les assureurs constituent à partir des primes d'assurance reçues les réserves d'assurance nécessaires aux futurs paiements d'assurance pour l'assurance des personnes, l'assurance des biens et l'assurance responsabilité civile.

De la même manière, les assureurs ont le droit de constituer des réserves pour financer des mesures visant à prévenir les accidents, les pertes ou les dommages aux biens assurés.

Les assureurs ont le droit d'investir ou de placer autrement des réserves d'assurance et d'autres fonds, ainsi que d'émettre des prêts aux assurés qui ont conclu des contrats d'assurance personnelle, dans les limites des sommes assurées en vertu de ces contrats.

Afin d'assurer leur solvabilité, les assureurs sont tenus de respecter les ratios normatifs entre les actifs et les passifs d'assurance qu'ils assument. La méthodologie de calcul de ces ratios et leurs tailles standard sont établies par l'organe exécutif fédéral de contrôle des activités d'assurance.

Ainsi, la stabilité financière des assureurs est assurée par :

paiement du capital autorisé ;

disponibilité des réserves d'assurance;

système de réassurance;

établissant l'obligation de se conformer à diverses normes et garanties.

Capital autorisé d'une compagnie d'assurance	Disponibilité des réserves et des fonds d'assurance	système de réassurance	Règlements et garanties
Le montant du capital social d'une personne morale demandant une licence pour exercer des activités d'assurance doit être d'au moins __________ écus. Au moment de l'obtention d'une licence, la totalité du capital doit être entièrement libérée	Afin d'assurer l'exécution des obligations d'assurance acceptées, les assureurs constituent à partir des primes d'assurance reçues les réserves d'assurance nécessaires aux futurs paiements d'assurance pour l'assurance des personnes, l'assurance des biens et l'assurance responsabilité civile. Les assureurs constituent également des réserves pour financer des mesures visant à prévenir les accidents, les pertes ou les dommages aux biens assurés. A partir des revenus restant après paiement des impôts et à la disposition des assureurs, ils peuvent constituer les fonds nécessaires pour assurer leurs activités.	La réassurance est l'assurance par l'assureur (dans ce cas, il agit en tant qu'assuré) d'une partie des risques auprès d'une autre compagnie d'assurance. Dans ce cas, l'assureur d'origine reste pleinement responsable envers le preneur d'assurance du paiement de l'indemnité d'assurance. Par le biais de la réassurance, les risques "insupportables" pour un assureur sont répartis entre plusieurs compagnies d'assurance, entraînant ainsi une réduction du risque pour chaque assureur individuel. Bien sûr, cela n'est pas gratuit et l'assureur verse une certaine prime au réassureur.	Afin d'assurer leur solvabilité, les assureurs sont tenus de respecter les ratios normatifs entre les actifs et les passifs d'assurance qu'ils assument. Les assureurs qui ont assumé des obligations dans des volumes supérieurs à la capacité de les remplir aux dépens de leurs fonds propres et de leurs réserves d'assurance sont tenus d'assurer le risque de remplir les obligations correspondantes auprès des réassureurs. Le placement des réserves d'assurance doit être effectué par les assureurs dans des conditions de diversification, de remboursement, de rentabilité et de liquidité