Capitalul de rulment al întreprinderii. Indicatori de utilizare a capitalului de lucru. Activele de producție de lucru ale întreprinderii

Descriere bibliografica:

Nesterov A.K. Compoziția și structura fondului de rulment al întreprinderii [Resursa electronică] // Site-ul web al enciclopediei educaționale

Compoziția și structura fondului de rulment ar trebui luate în considerare pe baza poziției conform căreia conceptul de capital de lucru este mai larg decât capitalul de lucru, deoarece fondul de lucru include fonduri circulante.

Fondul de rulment include activele de producție circulante și fondurile de circulație. Respectiv:

Activele de capital de rulment sunt angajate în sectorul de producție.
Fondurile circulante sunt angajate în sfera schimburilor.

Compoziția capitalului de lucru este determinată numai de caracteristicile utilizării lor în întreprindere, ținând cont de distribuția lor în diferite domenii de producție și vânzare de produse.

În esență, compoziția capitalului de lucru al unei întreprinderi reflectă plasarea acestuia în funcție de faptul că acesta este într-o anumită formă: numerar, producție sau mărfuri. Ceea ce este prezentat în consecință în figură.

Compoziția corespunde clasificării lor în funcție de scopul propus în procesul de producție, adică. prin elemente ale activelor de producţie circulante şi fondurilor de circulaţie.

1. Stocuri și materii prime

Materialele de bază și materiile prime sunt obiectele de muncă din care sunt fabricate produsele.
Produsele semifabricate sunt materiale care au un anumit grad de prelucrare, dar nu sunt produse finite.
Combustibil – include petrol, gaz, benzină, cărbune etc. și este utilizat pentru nevoile tehnologice, de propulsie, economice și de altă natură ale întreprinderii.
Materiale auxiliare - sunt folosite pentru a influența materialele de bază, materii prime și semifabricate în scopul de a conferi proprietăți suplimentare, dar nu principale ale produsului finit, precum și pentru întreținerea, repararea, îngrijirea uneltelor și pentru a facilita procesele de producție.
Articole de valoare redusă și purtabile - utilizate în procesul de muncă, pentru nevoile casnice etc.

2. Lucrări în curs – produse care au depășit încă toate etapele de producție, de ex. nu au devenit produse finite, precum și produse incomplete.

3. Cheltuieli amânate - efectuate în perioada de raportare, dar legate de următoarele perioade de raportare.

4. Produse finite – parte a produselor finite care se află în depozitul întreprinderii. Acesta este un produs complet finisat, fabricat și complet.

5. Bunuri expediate - parte din produsele finite care au fost livrate clienților, dar nu au fost încă plătite.

6. Conturi de creanță – datoria contrapărților față de întreprindere.

7. Numerar – fonduri în conturile curente și în casa de marcat a întreprinderii.

Structura capitalului de lucru

Spre deosebire de compoziția fondului de rulment, structura acestora este o categorie mai complexă, deoarece implică prezența activelor circulante standardizate și nestandardizate. Activele circulante standardizate includ activele circulante corporale, iar activele nestandardizate includ activele financiare circulante.

În consecință, structura capitalului de lucru, pe lângă activele de producție de lucru și fondurile de circulație, ia în considerare atât activele circulante materiale, cât și financiare. Structura capitalului de lucru prezentat în figură.

Conform acestei structuri, activele de producție circulante, precum și fondurile din sfera circulației, sunt împărțite în elemente componente, ținând cont de faptul că toate au o esență financiară și materială foarte specifică. Ținând cont de acest lucru, structura capitalului de lucru la o anumită întreprindere se formează luând în considerare necesitatea. Respectiv:

În funcție de industrie și domeniul de activitate, întreprinderile formează o structură diferită a fondului de rulment, care este determinată de relația necesară între elementele individuale și proporțiile necesare unui proces de producție continuu.

Pentru o anumită întreprindere, structura capitalului de lucru este exprimată ca procent din elementele individuale - acest lucru face posibilă evaluarea distribuției resurselor între elementele individuale ale activelor curente. Informațiile pentru o astfel de evaluare sunt preluate din a doua secțiune a bilanțului și pot fi prezentate grafic, de exemplu, astfel:

Atunci când se evaluează structura capitalului de lucru al unei întreprinderi, este, de asemenea, important să se calculeze care parte este formată din fondurile proprii și care din fondurile împrumutate.

Literatură

Lyubushin N.P. Analiza financiara. – M.: Knorus, 2016.
Lyubushin N.P. Economia organizației. – M.: Knorus, 2016.
Mormul N.F. Economia întreprinderii. Teorie și practică. – M.: Omega-L, 2015.
Management financiar. Finanțarea întreprinderii. / Ed. A.A. Volodina. – M.: Infra-M, 2015.
Sergheev I.V., Veretennikov I.I. Economia unei organizații (întreprindere). – M.: Yurayt, 2017.

Economia organizației. Capital de rulment. Seminar 17.04.2013

Capital de rulment- este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active de productie functionale si fonduri de circulatie care asigura continuitatea activitatilor economice ale firmei.

Compoziția și clasificarea capitalului de lucru

Fonduri revolving- sunt activele unei întreprinderi care, ca urmare a activităților sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la procesul de producție, schimbându-și sau pierzându-și forma materială naturală.

Active de producție de lucru intră în producție în forma lor naturală și sunt consumate în întregime în timpul procesului de producție. Ei își transferă costul complet către produsul pe care îl creează.

Fonduri de circulație asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După încheierea ciclului de producție, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a încasărilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea reluării sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

Structura capitalului de lucru- acesta este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment, exprimat ca procent. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al companiilor este determinată de mulți factori, în special, caracteristicile activităților organizației, condițiile de afaceri, furnizarea și vânzările, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție.

Activele de producție de lucru includ:

obiectele muncii(materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);

mijloace de muncă cu o durată de viață de cel mult un an sau cu un cost de cel mult 100 de ori (pentru organizațiile bugetare - de 50 de ori) salariul minim stabilit pe lună (articole și instrumente portabile de valoare mică);

lucru în cursși semifabricate autoproduse (articole de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, componente și produse care sunt în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate autoproduse care nu au fost complet finalizate prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi);

cheltuieli amânate(elementele imateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi produse care sunt produse într-o perioadă dată, dar sunt alocate produselor unei perioade viitoare; de exemplu, costuri pentru proiectarea și dezvoltarea tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru rearanjarea echipamentelor).

Fonduri de circulație

Fonduri de circulație- fonduri intreprinderi care opereaza in sfera circulatiei; parte integrantă a capitalului de lucru.

Fondurile de circulație includ:

fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite;

fonduri în așezări;

numerar în mână și în conturi.

Cantitatea de capital de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, de nivelul de dezvoltare tehnică, de perfecțiunea tehnologiei și de organizarea muncii. Cantitatea de medii circulante depinde in principal de conditiile de vanzare a produselor si de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare si comercializare.

Capitalul de rulment reprezintă partea mai mobilă a activelor.

În fiecare Circulația capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

Pentru a asigura un proces neîntrerupt, întreprinderea creează stocuri de capital de lucru sau active materiale care așteaptă producția ulterioară sau consumul personal. Stocurile sunt cel mai puțin lichid dintre elementele activelor curente. Se folosesc următoarele metode de evaluare a stocurilor: la costul fiecărei unităţi de bunuri achiziţionate; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, media mobilă; cu costul primelor achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stoc este un lot, un grup omogen și un număr de produs.

În funcție de scopul lor, stocurile sunt împărțite în producție și mărfuri. În funcție de funcțiile de utilizare, stocurile pot fi curente, pregătitoare, de asigurare sau de garanție, sezoniere și reportabile.

Stocuri de siguranță- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de reducere a aprovizionărilor față de cele prevăzute.

Stocuri curente- stocuri de materii prime, materiale si resurse pentru satisfacerea nevoilor curente ale intreprinderii.

Rechizite pregătitoare- Sunt necesare stocuri dependente de ciclu dacă materiile prime urmează să fie supuse vreunei procesări.

Stocuri reportate- parte din stocurile curente neutilizate care sunt reportate în perioada următoare.

Fondul de rulment este situat simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii. De ritmul, coerența și performanța înaltă depind în mare măsură sume optime de capital de lucru(active de producție de lucru și fonduri de circulație). Prin urmare, procesul de raționalizare a capitalului de lucru, care se referă la planificarea financiară curentă a întreprinderii, este de mare importanță. Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale unei companii. Constă în elaborarea unor norme şi standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea rezerve minime constante şi pentru funcţionarea neîntreruptă a întreprinderii.

Standardul de fond de rulment stabilește suma minimă estimată care este necesară în mod constant de către întreprindere pentru a funcționa. Neîndeplinirea standardului de capital de lucru poate duce la o reducere a producției și la neîndeplinirea programului de producție din cauza întreruperii producției și vânzărilor de produse.

Capital de rulment standardizat- mărimea stocurilor, a lucrărilor în curs și a soldurilor produselor finite în depozitele planificate de întreprindere. Norma pentru capitalul de rulment este timpul (zile) în care OBS se află în stocul de producție. Se compune din următoarele stocuri: transport, pregătitoare, curente, asigurări și tehnologice. Standardul de capital de lucru este suma minimă de capital de lucru, inclusiv numerar, necesară unei companii sau companie pentru a crea sau a menține stocuri reportate și pentru a asigura continuitatea muncii.

Sursele de formare a capitalului de lucru pot fi profiturile, împrumuturile (bancare și comerciale, adică plata amânată), capitalul social, aporturile de acțiuni, fondurile bugetare, resursele redistribuite (asigurări, structuri de management vertical), conturile de plătit etc.

Eficiența utilizării capitalului de lucru afectează rezultatele financiare ale întreprinderii. La analiza acestuia se folosesc următorii indicatori: disponibilitatea fondului de rulment propriu, raportul dintre resursele proprii și cele împrumutate, solvabilitatea întreprinderii, lichiditatea acesteia, cifra de afaceri a fondului de rulment etc. Cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege ca durata a trecerii secvenţiale a fondurilor prin etape individuale de producţie şi circulaţie.

Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

raportul de cifra de afaceri;

durata unei revoluții;

factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Rata de rotație a fondurilor(viteza de rulare) caracterizează valoarea veniturilor din vânzările de produse prin costul mediu al capitalului de lucru. Durata unei revoluțiiîn zile este egal cu câtul de împărțire a numărului de zile pentru perioada analizată (30, 90, 360) la cifra de afaceri a capitalului de lucru. Reciproca ratei cifrei de afaceri arată valoarea capitalului de rulment avansat la 1 rublă. venituri din vânzările de produse. Acest raport caracterizează gradul de utilizare a fondurilor în circulație și se numește factorul de încărcare a capitalului de lucru. Cu cât factorul de încărcare a capitalului de lucru este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.

Scopul principal al gestionării activelor întreprinderii, inclusiv a capitalului de lucru, este de a maximiza profitul din capitalul investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Pentru a asigura o solvabilitate durabilă, întreprinderea trebuie să aibă întotdeauna în cont o anumită sumă de bani, care este de fapt retrasă din circulație pentru plăți curente. O parte din fonduri ar trebui plasate sub forma unor active foarte lichide. O sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea capitalului de lucru al unei întreprinderi este asigurarea unui echilibru optim între solvabilitate și profitabilitate prin menținerea dimensiunii și structurii adecvate a activelor circulante. De asemenea, este necesar să se mențină un raport optim între capitalul de lucru propriu și cel împrumutat, deoarece stabilitatea financiară și independența întreprinderii și posibilitatea de a obține noi împrumuturi depind direct de aceasta.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)

Capital de rulment- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate organizației ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în aceeași formă bănească cu care și-au început circulația.

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, sunt utilizați indicatori de rotație a capitalului de lucru. Principalele sunt următoarele:

durata medie a unei revoluții în zile;

numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment într-o anumită perioadă de timp (an, semestru, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;

cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute (factor de încărcare a capitalului de lucru).

Dacă capitalul de rulment trece prin toate etapele circulației, de exemplu, în 50 de zile, atunci primul indicator al cifrei de afaceri (durata medie a unei cifre de afaceri în zile) va fi de 50 de zile. Acest indicator caracterizează aproximativ timpul mediu care trece de la momentul achiziționării materialelor până la momentul vânzării produselor realizate din aceste materiale. Acest indicator poate fi determinat folosind următoarea formulă:

P este durata medie a unei revoluții în zile;

SO - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare;

P - vânzări de produse pentru această perioadă (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accize);

B - numărul de zile din perioada de raportare (într-un an - 360, într-un trimestru - 90, într-o lună - 30).

Deci, durata medie a unei cifre de afaceri în zile este calculată ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse.

Durata medie a unei cifre de afaceri în zile poate fi calculată în alt mod, ca raport dintre numărul de zile calendaristice din perioada de raportare la numărul de rulajuri realizate de capitalul de rulment în această perioadă, i.e. conform formulei: P = V/CHO, unde CHO este numărul de rulaje realizate de capitalul de lucru în perioada de raportare.

Al doilea indicator al cifrei de afaceri- numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment în perioada de raportare (raportul cifrei de afaceri) - se poate obține și în două moduri:

ca raport dintre vânzările de produse minus taxa pe valoarea adăugată și accizele și soldul mediu al capitalului de lucru, adică dupa formula: NOR = R/SO;

ca raport dintre numărul de zile din perioada de raportare și durata medie a unei revoluții în zile, i.e. dupa formula: NOR = W/P .

Al treilea indicator al cifrei de afaceri (cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute sau altfel - factorul de încărcare a capitalului de lucru) este determinat într-un fel ca raportul dintre soldul mediu al capitalului de lucru și cifra de afaceri din vânzările de produse pentru un perioadă dată, adică după formula: CO/R.

Această cifră este exprimată în copeici. Oferă o idee despre câți copeici de capital de lucru sunt cheltuiți pentru a obține fiecare rublă de venit din vânzările de produse.

Cel mai comun este primul indicator al cifrei de afaceri, adică. durata medie a unei revoluții în zile.

Cel mai adesea, cifra de afaceri este calculată pe an.

Pe parcursul analizei, cifra de afaceri reală este comparată cu cifra de afaceri din perioada anterioară de raportare și pentru acele tipuri de active circulante pentru care organizația stabilește standarde - tot cu cifra de afaceri planificată. Ca urmare a acestei comparații, se determină amploarea accelerării sau decelerarii cifrei de afaceri.

Datele inițiale pentru analiză sunt prezentate în următorul tabel:

În organizația analizată, cifra de afaceri a scăzut, atât la capitalul de lucru standardizat, cât și la nestandardizat. Aceasta indică o deteriorare a utilizării capitalului de lucru.

Când circulația capitalului de rulment încetinește, există o atracție (implicare) suplimentară a acestora în circulație, iar atunci când se accelerează, capitalul de rulment este eliberat din circulație. Valoarea capitalului de lucru eliberat ca urmare a accelerării cifrei de afaceri sau atras suplimentar ca urmare a încetinirii acesteia este determinată ca produsul numărului de zile cu care cifra de afaceri a accelerat sau încetinit de cifra de afaceri efectivă de o zi.

Efectul economic al accelerării cifrei de afaceri este că o organizație poate produce mai multe produse cu aceeași cantitate de capital de lucru sau poate produce același volum de produse cu o cantitate mai mică de capital de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se realizează prin introducerea de noi echipamente, procese tehnologice avansate, mecanizare și automatizare a producției în producție. Aceste măsuri ajută la reducerea duratei ciclului de producție, precum și la creșterea volumului producției și vânzărilor de produse.

În plus, pentru accelerarea cifrei de afaceri, sunt importante următoarele: organizarea rațională a logisticii și vânzările de produse finite, aderarea la economii la costurile de producție și vânzări ale produselor, utilizarea unor forme de plată fără numerar pentru produse care ajută la accelerarea plăți etc.

Direct la analiza activităților curente ale unei organizații se pot identifica următoarele rezerve pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, care constau în eliminarea:

stocuri în exces: 608 mii de ruble;

mărfuri expediate, dar neplătite la timp de către cumpărători: 56 mii de ruble;

bunuri în custodie sigură de la cumpărători: 7 mii de ruble;

imobilizarea capitalului de lucru: 124 mii de ruble.

Rezerve totale: 795 mii de ruble.

După cum am stabilit deja, cifra de afaceri de o zi în această organizație este de 64,1 mii de ruble. Deci, organizația are posibilitatea de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru cu 795: 64,1 = 12,4 zile.

Pentru a studia motivele modificărilor ratei de rotație a fondurilor, este recomandabil, pe lângă indicatorii considerați ai cifrei de afaceri generale, să se calculeze și indicatori ai cifrei de afaceri private. Acestea se referă la anumite tipuri de active circulante și oferă o idee despre timpul petrecut de capitalul de lucru în diferite etape ale circulației lor. Acești indicatori sunt calculați în același mod ca stocurile în zile, dar în locul soldului (inventarului) la o anumită dată, aici este luată soldul mediu al unui anumit tip de activ curent.

Cifra de afaceri privată arată câte zile în medie rămâne capital de lucru într-un anumit stadiu al circulației. De exemplu, dacă cifra de afaceri privată de materii prime și materiale de bază este de 10 zile, aceasta înseamnă că în medie trec 10 zile din momentul în care materialele ajung în depozitul organizației până în momentul în care sunt utilizate în producție.

Ca urmare a însumării indicatorilor cifrei de afaceri private, nu vom obține un indicator al cifrei de afaceri generale, deoarece sunt luați diferiți numitori (cifra de afaceri) pentru a determina indicatorii cifrei de afaceri private. Relația dintre indicatorii cifrei de afaceri private și cele generale poate fi exprimată prin termenii cifrei de afaceri totale. Acești indicatori permit să se stabilească ce impact are cifra de afaceri a tipurilor individuale de fond de rulment asupra indicatorului total al cifrei de afaceri. Componentele cifrei de afaceri totale sunt definite ca raportul dintre soldul mediu al unui anumit tip de capital de lucru (active) și cifra de afaceri pe o zi a vânzărilor de produse. De exemplu, termenul pentru cifra de afaceri totală de materii prime și materiale de bază este egal cu:

Soldul mediu de materii prime și materiale de bază este împărțit la cifra de afaceri zilnică pentru vânzările de produse (mai puțin taxa pe valoarea adăugată și accizele).

Dacă acest indicator este, de exemplu, de 8 zile, atunci aceasta înseamnă că cifra de afaceri totală datorată materiilor prime și materialelor de bază este de 8 zile. Dacă însumați toate componentele cifrei de afaceri totale, rezultatul va fi un indicator al cifrei de afaceri totale a întregului capital de lucru în zile.

Pe lângă cei discutați, se mai calculează și alți indicatori de cifra de afaceri. Astfel, indicatorul rulajului stocurilor este utilizat în practica analitică. Numărul de rulaje realizate de stocuri pentru o perioadă dată se calculează folosind următoarea formulă:

Veniturile din vânzarea de produse, lucrări și servicii (minus taxa pe valoarea adăugată și accize) sunt împărțite la valoarea medie la rubrica „Stocuri” din secțiunea a doua a activului bilanțului.

Accelerarea rulajului stocurilor indică o creștere a eficienței gestiunii stocurilor, iar o încetinire a rulajului stocurilor indică acumularea acestora în cantități excesive, managementul stocurilor ineficient. De asemenea, sunt determinați indicatori care reflectă cifra de afaceri a capitalului, adică sursele de formare a proprietății organizației. Deci, de exemplu, cifra de afaceri a capitalului propriu se calculează folosind următoarea formulă:

Cifra de afaceri din vânzări de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accize) este împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu.

Această formulă exprimă eficiența utilizării capitalului propriu (autorizat, suplimentar, capital de rezervă etc.). Oferă o idee asupra numărului de cifre de afaceri realizate de sursele proprii de activitate ale organizației pe an.

Cifra de afaceri a capitalului investit este cifra de afaceri din vânzările de produse pentru anul (minus taxa pe valoarea adăugată și accizele) împărțită la costul mediu anual al capitalului propriu și pasivelor pe termen lung.

Acest indicator caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în dezvoltarea organizației. Ea reflectă numărul de revoluții făcute de toate sursele pe termen lung pe parcursul anului.

Atunci când se analizează situația financiară și utilizarea capitalului de lucru, este necesar să se afle din ce surse sunt compensate dificultățile financiare ale întreprinderii. Dacă activele sunt acoperite de surse stabile de fonduri, atunci situația financiară a organizației va fi stabilă nu numai la o dată de raportare dată, ci și în viitorul apropiat. Sursele durabile ar trebui să fie considerate capital de lucru propriu în cantități suficiente, solduri nescăcătoare ale datoriilor reportate către furnizori pe documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, reportarea constantă a datoriei la plățile către buget, un -parte în scădere a altor conturi de plătit, solduri neutilizate ale fondurilor cu destinație specială (fonduri de acumulare și consum, precum și sfera socială), solduri neutilizate ale finanțărilor vizate etc.

Dacă descoperirile financiare ale organizației sunt acoperite de surse instabile de fonduri, aceasta este solvabilă la data raportării și poate chiar să aibă fonduri gratuite în conturi bancare, dar în viitorul apropiat se va confrunta cu dificultăți financiare. Sursele nesustenabile includ sursele de capital de lucru care sunt disponibile în prima zi a perioadei (data întocmirii bilanţului), dar care lipsesc la date din această perioadă: datorii nedatorate pentru salarii, contribuţii la fonduri extrabugetare (mai sus anumite valori sustenabile), datorii negarantate către bănci pentru împrumuturi pentru articole de inventar, datorii către furnizori pentru documentele de plată acceptate, ale căror termene de plată nu au ajuns, peste sumele clasificate drept surse durabile, precum și datorii către furnizori pentru nefacturate. aprovizionări, datorii pentru plăți la buget care depășesc sumele clasificate drept surse sustenabile de fonduri.

Este necesar să se facă un calcul final al progreselor financiare (adică, cheltuirea nejustificată a fondurilor) și al surselor de acoperire a acestor progrese.

Analiza se încheie cu o evaluare generală a stării financiare a organizației și întocmirea unui plan de acțiune pentru mobilizarea rezervelor pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și creșterea lichidității și consolidarea solvabilității organizației. În primul rând, este necesar să se evalueze furnizarea organizației cu propriul capital de lucru, siguranța și utilizarea acestora în scopul propus. Apoi se face o evaluare a conformității cu disciplina financiară, solvabilitatea și lichiditatea organizației, precum și caracterul complet al utilizării și securității împrumuturilor bancare și a împrumuturilor de la alte organizații. Sunt planificate măsuri pentru o utilizare mai eficientă atât a capitalului propriu, cât și a capitalului împrumutat.

Organizația analizată dispune de o rezervă pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de rulment timp de 12,4 zile (această rezervă se notează în acest paragraf). Pentru mobilizarea acestei rezerve este necesară eliminarea cauzelor care determină acumularea rezervelor excedentare de materii prime, materiale de bază, piese de schimb, alte stocuri și lucrări în curs.

În plus, este necesară asigurarea utilizării direcționate a fondului de rulment, prevenind imobilizarea acestora. În cele din urmă, primirea plăților de la cumpărători pentru mărfurile expediate acestora care nu au fost plătite la timp, precum și vânzarea bunurilor păstrate în custodie de către cumpărători din cauza refuzului de a plăti, vor grăbi, de asemenea, cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Toate acestea vor contribui la consolidarea situației financiare a organizației analizate.

Indicatori ai disponibilității și utilizării capitalului de lucru

Capitalul de rulment este consumat într-un singur ciclu de producție, intră material în produs și își transferă complet valoarea acestuia.

Disponibilitatea capitalului de lucru este calculată atât la o anumită dată, cât și în medie pe perioadă.

Indicatorii mișcării capitalului de lucru caracterizează modificările acestuia în cursul anului - reaprovizionarea și eliminarea.

Rata rotației capitalului de lucru

Este raportul dintre costul produselor vândute pentru o anumită perioadă și soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă:

La cifra de afaceri= Costul produselor vândute pentru perioada / Soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada

Raportul cifrei de afaceri arată de câte ori a fost turnat soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada analizată. Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul productivității capitalului.

Timp mediu de rulaj

Determinat din raportul cifrei de afaceri și perioada de timp analizată

Durata medie a unei revoluții= Durata perioadei de măsurare pentru care se determină indicatorul / Raportul rotației capitalului de lucru

Rata de consolidare a capitalului de lucru

Valoarea este invers proporțională cu raportul cifrei de afaceri:

La fixare= 1 / La cifra de afaceri

Raportul de consolidare = soldul mediu de rulment pentru perioada/costul mărfurilor vândute pentru aceeași perioadă

Din punct de vedere al conținutului economic, este echivalent cu indicatorul intensității capitalului. Coeficientul de consolidare caracterizează valoarea medie a capitalului de lucru pe 1 rublă de volum de vânzări.

Cerința de capital de lucru

Necesarul de fond de rulment al întreprinderii se calculează pe baza coeficientului de fixare a capitalului de lucru și a volumului planificat de vânzări de produse prin înmulțirea acestor indicatori.

Furnizarea producției cu capital de lucru

Se calculează ca raport dintre stocul efectiv de capital de lucru și consumul mediu zilnic sau necesarul mediu zilnic pentru acesta.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru ajută la creșterea eficienței întreprinderii.

Conform datelor pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 800 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului la prețurile cu ridicata curente ale întreprinderii a fost de 7.200 de mii de ruble.

Determinați raportul cifrei de afaceri, durata medie a unei cifre de afaceri (în zile) și coeficientul de consolidare a capitalului de lucru.

La cifra de afaceri = 7200 / 800 = 9

Timp mediu de rulaj = 365 / 9 = 40,5

K asigurarea fondurilor colective = 1/9 = 0,111

Pentru anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru al întreprinderii a fost de 850 de mii de ruble, iar costul produselor vândute în cursul anului a fost de 7.200 de mii de ruble.

Determinați rata cifra de afaceri și rata de consolidare a capitalului de lucru.

Raportul de rotație = 7200 / 850 = 8,47 rotații pe an

Coeficient de consolidare = 850 / 7200 = 0,118 ruble de capital de lucru pentru 1 rublă de produse vândute

Costul produselor vândute în anul precedent s-a ridicat la 2.000 de mii de ruble, iar în anul de raportare, comparativ cu anul precedent, a crescut cu 10%, cu o reducere a duratei medii a unei cifre de afaceri de la 50 la 48 de zile.

Determinați soldul mediu al capitalului de lucru în anul de raportare și modificarea acestuia (în %) față de anul precedent.

Costul produselor vândute în anul de raportare: 2000 mii ruble * 1,1 = 2200 mii ruble.

Soldul mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute / Cifra de afaceri

La cifra de afaceri = Durata perioadei analizate / Durata medie a unei cifre de afaceri

Folosind aceste două formule derivăm formula

Sold mediu al capitalului de lucru = Volumul produselor vândute * Durata medie a unei cifre de afaceri / Durata perioadei analizate.

Sold mediu al mediei în anul precedent = 2000 * 50 / 365 = 274

Sold mediu Media totală în anul curent = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 În anul de raportare, soldul mediu al capitalului de lucru a crescut cu 5,5%

Determinați modificarea ratei medii de retenție a capitalului de lucru și influența factorilor asupra acestei modificări.

K consolidare = sold mediu de rulment / costul mărfurilor vândute

Pentru a consolida preocuparea, perioada de bază = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

Pentru a atribui perioadei de raportare a preocupărilor = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indicele modificării generale a coeficientului de ancorare

CO (sold mediu)_1 / RP (produse vândute)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările soldului mediu al capitalului de lucru

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indicele de modificare a coeficientului de consolidare din modificările volumului produselor vândute

= (CO_1/RP_1) - (CO_1/RP_0) = -0,0093

Suma indicilor individuali trebuie să fie egală cu indicele total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Determinați modificarea generală a soldului capitalului de lucru și cantitatea de capital de lucru eliberat (implicat) ca urmare a modificărilor vitezei și a modificării volumului vânzărilor.

Modificarea medie a soldului capitalului de lucru = 620 - 440 = 180 (creștere cu 180)

Indicele general de modificare a soldului fondului de rulment (CO) = (RP_1*continuare 1.cifra de afaceri_1 / zile în trimestru) - (RP_0*continuare 1.cifra de afaceri_0 / zile în trimestru)

Durata unei cifre de afaceri în trimestrul de raportare = 620*90/3000 = 18,6 zile

Durata unei revoluții în trimestrul precedent = 440*90/2400 = 16,5 zile

Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările volumului produselor vândute

RP_1*prod.1ob._0/trimestru - RP_0*cont.1ob._0/trimestru = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (creștere a soldului fondului de rulment datorită creșterii volumului de produse vândut)

Indicele modificărilor activelor operaționale din modificările ratei de rotație a capitalului de lucru

RP_1*cont.1ob._1 / trimestru - RP_1*cont.1ob._0/sfert = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

1. COMPOZIȚIA ȘI STRUCTURA

Capital de rulment- este un ansamblu de active de producție circulante și fonduri de circulație în termeni monetari. Aceste componente ale capitalului de lucru servesc procesului de reproducere în moduri diferite: primul - în sfera producției, iar al doilea - în sfera circulației.

Condițiile de producție și vânzare a produselor impun ca depozitele unei întreprinderi de producție să conțină în mod constant stocuri de active materiale consumate în procesul de producție, precum și produse finite. În plus, pentru a asigura funcționarea neîntreruptă, este necesar ca atelierele să aibă anumite restanțe de produse neterminate. Și, în sfârșit, întreprinderea trebuie să aibă anumite fonduri la îndemână, în conturi bancare și în decontări.

Activele unei întreprinderi, care, ca urmare a activităților sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la procesul de producție, schimbându-și sau pierzându-și forma fizică, se numesc capital de lucru.

Capitalul de rulment reprezintă partea cea mai mobilă a activelor. În fiecare circulație, capitalul de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

La prima etapă fondurile întreprinderilor sunt utilizate pentru achiziționarea de materii prime, consumabile, combustibil, ambalaje, produse semifabricate achiziționate, componente etc., necesare desfășurării activităților de producție. La a doua etapă Stocurile sunt transformate în produse în curs și produse finite. La a treia etapă Are loc procesul de vânzare a produselor și de primire a fondurilor. Fondul de rulment, în funcție de compoziția și natura șantierului în procesul de producție, este împărțit în două componente: active de producție circulante și fonduri de circulație.

Activele de producție funcționale deservesc sectorul de producție. Ele formează baza materială a producției și sunt necesare pentru a asigura procesul de producție și crearea de valoare. A doua parte a capitalului de lucru include fonduri de circulație, constând din produse finite și active de numerar ale întreprinderii. Fondurile de circulație nu participă la formarea valorii, ci sunt purtători de valoare deja creată. Scopul lor principal este de a asigura ritmul procesului de circulație cu bani.

Unificarea capitalului de lucru și a fondurilor de circulație într-un singur sistem de fond de rulment decurge din continuitatea valorii avansate în cele trei etape numite ale circulației acestora.

Să luăm în considerare elementele individuale ale activelor de producție de lucru. Majoritatea covârșitoare a activelor de capital de lucru sunt stocuri. Stocuri industriale— este vorba de stocuri de materii prime și consumabile, semifabricate și componente, combustibil, containere, echipamente de uz casnic, piese de schimb pentru reparații, scule.

Materii prime și materiale de bază- acestea sunt obiecte de muncă care formează baza materială (materială) a produsului fabricat. Materiile prime sunt produse din agricultură (cereale, lână, bumbac, fructe, legume) și din industria minieră (petrol, minereu, gaz etc.). Principalele materiale sunt considerate a fi produse manufacturate (făină, zahăr, țesătură, metal, piele etc.).

Produse semifabricate- sunt obiecte de munca, a caror productie se finalizeaza integral intr-un singur atelier, dar care sunt supuse prelucrarii ulterioare in alte ateliere ale aceleiasi intreprinderi sau pot fi vandute.

Materialele auxiliare, spre deosebire de materiile prime și semifabricatele achiziționate, nu formează conținutul principal al produsului fabricat, ci doar facilitează implementarea procesului tehnologic și formarea produsului.

Alături de stocurile de producție, activele de capital de lucru includ active în producție, inclusiv produse nefinisate și cheltuieli amânate. Lucrări în curs (WIP)- sunt obiecte de munca care au intrat in procesul de productie, dar nu au suferit toate operatiunile de prelucrare prevazute de procesul tehnologic.

Singurul element intangibil al activelor de producție în funcțiune sunt cheltuielile viitoare necesare pentru crearea rezervelor, instalarea de noi echipamente etc. Cheltuielile amânate includ costurile pentru pregătirea și dezvoltarea de noi tipuri de produse, noi tehnologii, produse într-o perioadă dată, dar supuse rambursării în viitor.

Raportul dintre componentele individuale ale capitalului de lucru și valoarea lor totală caracterizează structura capitalului de lucru. Acesta este raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment (materii prime, materii prime, combustibil, ambalaje, piese de schimb, produse finite etc.), exprimat ca procent din total.

Pe baza surselor de formare și reînnoire, capitalul de lucru este împărțit în fonduri proprii și echivalente și fonduri împrumutate.

Fondul de rulment propriu este capitalul de rulment alocat de participanți (fondatori) pentru funcționarea neîntreruptă a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a capitalului de lucru propriu sunt profitul, resursele financiare din fermă și redistribuirea acestora.

Fondurile care nu aparțin întreprinderii, dar conform condițiilor decontărilor sunt în mod constant în circulația acesteia, sunt considerate echivalente cu capitalul de lucru propriu. Acestea sunt așa-numitele pasive stabile. Acestea includ restanțe ale salariului minim, angajări de salarii, rezerve pentru acoperirea plăților viitoare, conturi de plătit și alte datorii stabile.

Datorii salariale sustenabile UPZP se calculează folosind formula:

UPzp = ZPkv × PD / 90,

unde ZPkv este fondul de salarii al celui de-al patrulea trimestru al anului planificat, luat ca bază la calcularea standardului capitalului de lucru propriu, ruble;

Pd - decalajul dintre acumularea și plata salariilor, zile.

Suma restanțelor salariului minim Salariul se stabilește după următoarea formulă:

Zzp = Zpl × Pd / 90,

unde ZPpl este fondul de salarii planificat pentru trimestrul corespunzător, rub.;

PD - numărul de zile de la începutul lunii până în ziua plății salariului.

Activele împrumutate sunt capital de lucru primit de la organizațiile financiare în modul prescris, sub formă de împrumuturi și credite.

2. EVALUAREA CAPITALULUI DE RUT

Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale unei întreprinderi. Constă în elaborarea unor norme și standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea rezerve minime constante pentru funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat.

LA standardizate include capitalul de lucru în stocuri.

LA nestandardizate Capitalul de rulment include: numerar, mărfuri expediate și lucrări finalizate, toate tipurile de creanțe etc.

În practică, sunt utilizate trei metode principale de raționalizare a capitalului de lucru: metoda analitică, coeficienți și de numărare directă.

Metoda analitică utilizează date reale privind valoarea capitalului de lucru pentru o anumită perioadă. În același timp, stocurile în exces și inutile sunt clarificate și se fac ajustări pentru a ține seama de schimbările în condițiile de producție și aprovizionare. Rezultatul actualizat al acestor calcule este considerat standardul de fond de rulment pentru perioada planificată. Această metodă este utilizată în cazurile în care nu sunt așteptate schimbări semnificative în condițiile de funcționare ale întreprinderii, iar fondurile investite în active materiale și stocuri au o pondere mare.

Metoda coeficienților este că standardele pentru perioada de planificare sunt calculate prin modificarea (folosind coeficienți) la standardele perioadei precedente. Coeficienții iau în considerare modificările volumelor de producție, cifra de afaceri a capitalului de lucru, schimbarea sortimentului și alți factori.

Metoda de numărare directă constă în calcularea sumelor de fond de rulment pentru fiecare tip specific de stoc, apoi însumarea acestora și, ca urmare, determinarea standardului pentru fiecare element de fond de rulment standardizat. Standardul general reprezintă suma standardelor pentru toate elementele. Această metodă este cea mai precisă, rezonabilă, dar în același timp destul de intensivă în muncă.

La raționalizarea capitalului de lucru, este necesar să se stabilească standarde de stoc pentru tipuri individuale de materiale reglementate, să se determine standarde pentru fiecare element al capitalului de lucru și să se calculeze standardul total pentru capitalul de lucru reglementat.

Standarde de capital de lucru caracterizează rezervele minime de stoc, calculate în zile de aprovizionare sau ca procent din o anumită bază (produse de mărfuri, volumul mijloacelor fixe). De regulă, acestea sunt stabilite pentru o anumită perioadă de timp (trimestru, an), dar pot fi valabile pentru o perioadă mai lungă. Sunt stabilite standarde pentru stocurile de producție, lucrările în curs și pentru stocurile de produse finite în depozitul întreprinderii.

Să luăm în considerare calculul normelor de stocuri, lucrări în curs și produse finite.

Normă în zile pentru stocurile de producție(materii prime, materiale, produse semifabricate achiziționate) constă în timp:

descărcare, recepție, prelucrare în depozit și analiză de laborator (stoc pregătitor);

prezența materialelor în depozit pentru procesul de producție curent (stoc curent) și stoc de asigurare sau de garanție (stoc de siguranță);

pregătirea materialelor pentru producție (stoc tehnologic);

staţionarea materialelor în tranzit (stocul de transport).

Cea mai mare pondere în norma generală de capital de lucru pentru un grup de materiale este ocupată de norma actuală de stoc.

Stoc curent— o aprovizionare constantă cu materiale, complet pregătite pentru lansarea în producție și destinate funcționării neîntrerupte a întreprinderii. Valoarea acestuia depinde de consumul mediu zilnic de materiale, intervalul dintre următoarele livrări, mărimea loturilor de aprovizionare și loturile de lansare a producției. Pentru multe materiale, intervalul dintre livrările succesive este luat la jumătate sau calculat folosind metoda mediei aritmetice.

Valoarea maximă a stocului curentЗmax este determinat de formula:

Зmax = Аn × Т,

T este timpul dintre următoarele două livrări, zile.

În acest caz, consumul mediu zilnic se stabilește prin împărțirea necesarului total de acest material în perioada de planificare (an, trimestru, lună) la numărul de zile calendaristice pentru aceeași perioadă, dacă întreprinderea funcționează continuu, sau la numărul de zile lucrătoare, dacă nu funcționează în sărbători și în weekend.

Stoc mediu curent(este adesea numită rezervă de tranziție) Zsr este determinată de formula:

Zsr = Zmax / 2.

Următorul ca importanță este stocul de siguranță, care se creează în cazul unor posibile întreruperi în aprovizionare, întârzieri la tranzit, primirea materialelor de calitate scăzută etc. Mărimea stocului de siguranță este de obicei stabilită ca procent din normele de fond de rulment pentru stocul curent (de la 30 la 50%).

Stoc de asigurare sau garantie Zs poate fi determinat și prin formula:

Zs = Adn × Pm,

unde Adn este norma stocului de siguranță al materialelor, zile;

PM - cererea medie zilnică pentru acest tip de materiale, frecare.

În medie, stocul de transport format în cazul unei discrepanțe în momentul fluxului documentelor și a plății acestora și timpul în care materialele sunt în tranzit este de aceeași durată.

La întreprinderi se formează și așa-numita rezervă tehnologică (Ztech), care este necesară pentru pregătirea pentru producție. Valoarea acestei rezerve este determinată de formula:

Ztech = Ap × Tc,

unde An este necesarul mediu zilnic pentru acest material, unități naturale de măsură;

Tc — durata ciclului tehnologic, zile.

Rata generală de inventar Totalul pentru materii prime, materiale de bază, semifabricate achiziționate este determinat de formula:

Ztot = Ztek + Zs + Ztr + Ztech.

Cerința standard de capital de lucru pentru piesele de schimb pentru întreținerea de rutină și repararea echipamentelor este calculată ca produs al normei de stoc în ruble, stabilit în raport cu un anumit indicator, prin valoarea totală planificată a acestuia din urmă.

De exemplu, stocul standard de piese de schimb pentru întreținerea și repararea echipamentelor este stabilit în ruble. pentru 1 mie de ruble. valoarea contabilă a echipamentelor.

Rata tipică a capitalului de lucru pentru piesele de schimb Atipul este determinat de formula:

Atyp = Atotal/Sub,

unde Atotal este necesarul total de capital de lucru pentru piese de schimb, rub.;

Sob - costul echipamentelor și vehiculelor la sfârșitul anului planificat.

Norma de inventar pentru lucrări în curs Costul de producție se stabilește pe baza duratei ciclului de producție și a gradului de pregătire a produsului, care se exprimă prin coeficientul de creștere a costurilor. Norma este definită după cum urmează:

Nnz = Tc × Knz,

unde Tc este durata ciclului de producție, zile;

Knzp - coeficient de creștere a costurilor.

Coeficientul de creștere a costurilor în curs de desfășurare caracterizează nivelul de pregătire a produsului și se datorează faptului că costurile în curs de desfășurare sunt efectuate în momente diferite și cresc treptat pe parcursul întregului ciclu. Coeficientul de creștere a costurilor este întotdeauna mai mare decât 0 și mai mic decât 1.

Norma de stoc pentru produsele finite depinde de momentul procesării documentelor de plată, ambalare și etichetare, depozitare în depozit înainte de expediere, asamblare a produselor la norma de tranzit, durata transportului produselor de la depozitul întreprinderii la stația de plecare și încărcare. în vehicule.

După stabilirea standardelor de inventar, se determină standardul capitalului de lucru în termeni monetari pentru elementele individuale ale capitalului de lucru și pentru întreprindere în ansamblu.

Rata capitalului de lucru- suma minimă de fonduri cerută de întreprindere pentru organizarea activităților de producție.

În cea mai mare parte standard pentru elementele individuale ale capitalului de lucru Sni se găsește după formula:

Sni = H3i × Ai,

unde H3i este rata stocului al i-lea element, zile;

Ai este indicatorul în raport cu care se stabilește norma.

Să ne uităm la calculul standardelor de capital de lucru folosind exemple.

Standard de inventar(materii prime, materiale, semifabricate achiziționate etc.) se determină prin înmulțirea normei în zile cu consumul lor zilnic.

Sni = H3i × M / Tk,

unde M este consumul de materii prime și materiale pentru o perioadă calendaristică de timp, rub.;

Tk - perioada calendaristică, zile (an - 360 de zile; trimestrul - 90 de zile, lună - 30 de zile).

Standard de lucru în curs Anzp se calculează prin înmulțirea ratei stocului în lucru cu producția medie zilnică de produse evaluate la costurile de producție.

Anzp = Psut × Nnzp,

unde Psut este producția medie zilnică la costul de producție, rub.;

Nnsp - norma de stoc în lucru în curs, zile.

Standard de capital de lucru pentru produsele finite ZGP la depozitul întreprinderii este determinat de formula:

ZGP = Psut × Nzg,

unde Psut este producția de produse finite pe o zi la costul de producție;

Nzg - stoc standard de produse finite, zile.

Calculul standardului de fond de rulment pentru cheltuielile viitoare Ab.p este determinată de formula:

Ab.p. = Zn + Zpl - Zpog,

unde Zn reprezintă cheltuieli viitoare la începutul perioadei de planificare;

Salariu - cheltuieli ale perioadei planificate în aceste scopuri;

Zpog - cheltuieli în perioada de planificare care sunt supuse anulării costului de producție.

Procesul de standardizare se încheie cu stabilirea unui standard de capital de lucru total prin însumarea standardelor private pentru stocuri, lucrări în curs, cheltuieli amânate și produse finite.

Rata medie a capitalului de lucru pentru întreprindere în ansamblu este calculată prin împărțirea standardului total la producția pe o zi de produse comercializabile la costul de producție.

Astfel, raționalizarea capitalului de lucru este o condiție necesară pentru determinarea sumei minime suficiente de fonduri pentru a asigura funcționarea efectivă a întreprinderii în ansamblu.

CA. Palamarchuk, doctor în economie. științe, prof. REA numit după. G.V. Plehanov

Pentru a îndeplini planurile de producție și planurile de rulare a mărfurilor, toate întreprinderile și organizațiile trebuie să aibă la dispoziție active de producție fixe și circulante și fonduri de circulație.

Capitalul de rulment al întreprinderilor este o combinație de active de producție circulante și fonduri de circulație în numerar. Capitalul de rulment acționează ca un cost în avans care circulă în procesul de producție și vânzare a produselor.

Activele de capital de rulment exprimă costul elementelor de muncă necesare întreprinderilor pentru a asigura continuitatea procesului de producție. Ei, la rândul lor, sunt împărțiți în fonduri potențiale, adică cei care așteaptă intrarea în procesul de producție și fonduri care sunt direct implicate în acest proces. Primul include combustibilul, materiile prime, materialele principale și auxiliare de producție depozitate ca stocuri în depozitele întreprinderii, iar al doilea include lucrări în curs și semifabricate.

Fondurile de circulație sunt utilizate în sfera circulației; sunt formate din produse finite și numerar. Fiecare întreprindere de producție își vinde în mod sistematic produsele. Dar pentru a îndeplini în timp util obligațiile de a furniza bunuri către alte întreprinderi și organizații, este necesar să existe stocuri de produse finite în depozite.

Activele capitalului de lucru includ:

stocuri de producție - obiecte de muncă primite de întreprindere pentru prelucrarea și susținerea ulterioară a procesului de producție (stocuri de materii prime, materiale, componente, combustibil, articole de valoare redusă și purtabile, containere etc.);

lucrari in curs - obiecte de munca care au intrat in procesul de productie si se afla la locurile de munca si intre acestea (separaturi, semifabricate, piese, ansambluri, produse care nu au trecut prin toate etapele de prelucrare);

cheltuieli amânate - evaluarea cheltuielilor pentru pregătirea și dezvoltarea de noi tipuri de produse produse într-o perioadă dată, dar plătibile în viitor (costuri de chirie plătită în avans etc.).

Fondurile circulante includ:

produse finite, mărfuri pentru revânzare și mărfuri expediate - obiecte de muncă care au trecut prin toate etapele de prelucrare și sunt gata de vânzare, i.e. produse ale muncii;

conturi de încasat - datorii către o întreprindere de la persoane juridice, persoane fizice și stat. Conturile de creanță includ datoria cumpărătorilor și clienților, efectele de încasat, datoria filialelor și societăților dependente, datoria fondatorilor pentru aporturi la capitalul autorizat, avansuri emise;

numerar.

Mijloacele fixe de producție includ: clădiri, structuri, echipamente, utilaje. Acestea includ, de asemenea, instrumente și dispozitive care nu pot fi anulate în decurs de un an.

Mijloacele fixe de producție sunt factorul principal în determinarea structurii de tip a activelor fixe, ele influențează în mare măsură rezultatele de producție, financiare și economice ale întreprinderii;

Pentru evaluarea mijloacelor fixe se folosesc indicatori naturali și de cost.

Indicatorii naturali sunt utilizați în determinarea nivelului tehnic al mijloacelor de muncă, a capacității de producție a întreprinderilor și a dezvoltării acesteia (în canale, numere de capacitate etc.), precum și la planificarea punerii în funcțiune a instalațiilor și structurilor de comunicații și a evaluării eficacității. a folosirii lor.

Evaluarea mijloacelor fixe este una dintre cele mai importante caracteristici ale acestora. Este necesar să se determine volumul total al mijloacelor fixe, structura și dinamica acestora, planificarea reproducerii lor și calcularea amortizarii. Costul mijloacelor fixe stă la baza calculului unui număr de indicatori economici, cum ar fi costurile de producție, productivitatea capitalului și raportul capital-muncă, rentabilitatea.

În practică, se utilizează următoarele tipuri de evaluări ale valorii activelor fixe de producție:

la costul inițial;

cu cost de înlocuire;

la costul inițial, minus amortizarea (valoarea reziduală în evaluarea inițială);

la costul de înlocuire, minus amortizarea (valoarea reziduală în devizul de înlocuire);

la costul mediu anual.

În practică, mijloacele fixe de producție sunt obiecte ale contabilității. Pentru a vă face o idee despre disponibilitatea și mișcarea activelor fixe de producție, se utilizează valoarea lor contabilă - costul la care sunt acceptate în bilanțul întreprinderii. În termeni economici, valoarea contabilă este egală cu valoarea reziduală. De asemenea, permite să se judece valoarea capitalului avansat nerambursat.

Soldul imobilizărilor la costul integral este alcătuit după cum urmează:

Fkg = Fng + Fvv - Fvyb, (1,2)

unde Fng, Fkg - costul total al activelor fixe la începutul și, respectiv, la sfârșitul anului; Fvv - costul mijloacelor fixe puse în funcțiune; Fvyb - costul total al retragerii activelor fixe.

Întrucât valoarea mijloacelor fixe se modifică pe parcursul anului ca urmare a introducerii mijloacelor de muncă noi și a eliminării mijloacelor de muncă uzate, valoarea medie anuală a mijloacelor fixe este utilizată în calculele economice.

Amortizarea mijloacelor fixe

În timpul funcționării sau inactivității, mijloacele fixe sunt supuse uzurii. Esența economică a deprecierii mijloacelor fixe constă în pierderea treptată a valorii de utilizare și a valorii acestora, care se transferă asupra produsului nou creat. În acest caz, o parte din costul mijloacelor fixe este transferată produsului, a cărui dimensiune este determinată de valoarea deprecierii.

Se face o distincție între uzura fizică și cea morală. Uzura fizică este determinată de faptul că, în timp ce participă la procesul de producție, mijloacele fixe își pierd treptat capacitatea de consum, proprietățile mecanice și alte proprietăți se modifică. Aș dori să remarc faptul că diferite tipuri de active fixe se uzează în momente diferite. Cantitatea de uzură fizică a mijloacelor fixe depinde de intensitatea și natura funcționării acestora, de condițiile de depozitare etc. Cu cât este mai mare sarcina asupra lor, cu atât se uzează mai repede.

Pentru evaluarea gradului de uzură fizică a mijloacelor fixe se utilizează metoda expertului și metoda analizei duratei de viață. Metoda expertă, la rândul său, se bazează pe o examinare a stării tehnice reale a obiectului, iar analiza duratei de viață se bazează pe o comparație a duratei de viață reale și standard a obiectelor corespunzătoare.

Perimarea mijloacelor fixe se exprimă prin amortizarea acestora, pierderea valorii de utilizare și a valorii acestora de către fonduri, indiferent de starea lor fizică, datorită progresului științific și tehnologic. În contextul progresului științific și tehnologic, importanța învechirii mijloacelor fixe crește.

Există două forme de învechire a mijloacelor fixe.

Prima formă de învechire apare atunci când, sub influența creșterii productivității muncii în producția de mașini și echipamente, se reduc costurile cu forța de muncă necesare din punct de vedere social pentru producerea acestora, rezultând o reducere a valorii acestora. Cu alte cuvinte, mijloacele de muncă de același design sunt produse mai ieftin datorită îmbunătățirii metodelor lor de producție.

A doua formă de învechire este o consecință a creării unor mijloace de muncă noi, mai productive și mai economice. Învechirea celei de-a doua forme de exploatare a mijloacelor fixe se caracterizează prin pierderea valorii de utilizare și a valorii acestora. Este recomandabil să înlocuiți aceste fonduri cu altele noi, în ciuda caracterului lor fizic adecvat pentru utilizare ulterioară, dacă efectul înlocuirii depășește pierderile din transferul incomplet al costului mijloacelor de muncă la produsul creat.

Principalul mijloc de prevenire a pierderilor din uzură este utilizarea mai intensivă a echipamentelor. Înlocuirea echipamentelor învechite cu un model mai avansat este fezabilă din punct de vedere economic dacă această înlocuire permite creșterea productivității forței de muncă și reducerea costurilor de producție față de aceiași indicatori la utilizarea echipamentelor vechi.

Gradul de amortizare a mijloacelor fixe este determinat de următorii indicatori:

Uzură fizică (IF):

Dacă = Tf / Tn * 100%, (1,3)

unde Tf este durata de viață reală a mijloacelor fixe, Tn este durata de viață standard a mijloacelor fixe,

sau dacă = Ca / OFp * 100%, (1,4)

unde Ca este valoarea deprecierii acumulate, mii de ruble; OFP - costul inițial al mijloacelor fixe, mii de ruble.

Învechirea primei forme (Im):

Im = (GPp - PFv) / GPp * 100%, (1,5)

unde FV este costul de înlocuire al activelor fixe, mii de ruble,

Învechirea celei de-a doua forme (Im?):

Im = (Luni - Ps) / Luni * 100%, (1,6)

unde Mon este productivitatea echipamentelor noi, Ps este productivitatea echipamentelor vechi.

Uzura treptată a mijloacelor de muncă duce la necesitatea acumulării de fonduri pentru a compensa uzura mijloacelor fixe și reproducerea acestora. Acest lucru se realizează prin amortizare.

Amortizarea este compensarea monetară pentru costul deprecierii mijloacelor fixe. Este o metodă de transfer treptat a valorii fondurilor către produsele fabricate. Deducerile destinate rambursării costului părții uzate a mijloacelor fixe se numesc amortizare. De remarcat faptul că mijloacele fixe după fiecare ciclu de producție nu necesită compensații pentru uzură în natură, prin urmare cheltuielile de amortizare se acumulează, formând un fond de amortizare.

Există trei metode principale de calculare a amortizarii:

liniar (uniform) - amortizarea se calculează lunar pe baza ratei sale lunare;

accelerat - reducerea perioadei de amortizare și creșterea ratelor anuale ale acesteia;

productiv - contabilizarea volumelor de producție la o anumită instalație a activelor de producție.

Indicatori de utilizare a mijloacelor fixe

Eficiența utilizării mijloacelor fixe este evaluată printr-un sistem de indicatori.

Productivitatea capitalului (FRO) este raportul dintre volumul producției în termeni monetari (OP) și costul mediu anual al mijloacelor fixe (Afsr).

FO = (OP / OFsr) * 100% (1,7)

Intensitatea capitalului de producție (FE) este costul mijloacelor fixe pe unitatea de volum anual de producție.

FE = 1 / FO (1,8)

Rentabilitatea mijloacelor fixe.

Ro.f = (Pr / OFsr) * 100%, (1,9)

unde Pr este profitul, milioane de ruble.

Rentabilitatea producției.

Рп = Pr / (OFsr + No.s) * 100%, (1,10)

unde No.c este valoarea capitalului de lucru standardizat.

Factorul de utilizare a capacității.

Ki.m = (OP / PM) * 100%, (1,11)

unde OP este volumul real de producție în indicatori fizici condiționat natural;

PM este capacitatea de producție a întreprinderii în aceleași unități.

Indicatorul utilizării extensive a mașinilor și echipamentelor (Ke) este raportul dintre timpul efectiv de funcționare al mașinilor și echipamentelor (Vf) și timpul calendaristic (Vk).

Ke = Vf / Vk (1,12)

Indicatorul de utilizare intensivă a mașinilor și echipamentelor (Ci) este raportul dintre productivitatea efectivă a unei mașini pe unitatea de timp (Pf) și cea tehnică sau planificată (Ppl).

Ki = Pf / Ppl (1,13)

Pentru a determina mișcarea mijloacelor fixe de producție și nivelul de îmbunătățire tehnică a acestora, se calculează o serie de indicatori.

Factorul de reînnoire.

kobn = OFnov / OFk.g, (1,14)

unde OFnov este costul activelor fixe nou introduse; OFk.g - valoarea mijloacelor fixe la sfârșitul anului.

Factorul de intrare.

kвв = ОФвв / ОФк.г, (1,15)

unde OFVV este costul mijloacelor fixe puse în funcțiune.

Rata de uzură.

kselect = OFselect / OFn.g, (1.16)

unde OFvyb este costul activelor fixe cedate în cursul anului; OFn.g - costul mijloacelor fixe la începutul anului.

Rata de uzură.

ki = I / OFn.g. (1,17)

Factorul de adecvare.

kg = (OFn.g - I) / OFn.g. (1,18)

Factorul de sarcină intensiv.

kin = (VPf / VPpl) * 100% (1,19)

Factor de utilizare extins.

kext = (Tf / Tpl) * 100% (1,20)

Factorul de utilizare integral.

kint = kin * kext (1.21)

Rata de înlocuire a echipamentelor.

kcm = Tf / Te, (1,22)

unde Te este timpul efectiv de funcționare al echipamentului într-o tură.

Astfel, în condiții moderne, implementarea rezervelor pentru îmbunătățirea fondului de rulment și a fondurilor de circulație devine una dintre cele mai importante funcții ale serviciilor de marketing ale organizațiilor de comunicare.

Indicatorii de eficiență în utilizarea capitalului de lucru pot fi îmbunătățiți prin:

îmbunătățirea organizării producției, a forței de muncă și a managementului, eliminând perioadele de oprire neprogramate;

reducerea timpului și îmbunătățirea calității reparațiilor;

pregătirea avansată a personalului;

îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei;

extinderea domeniului de aplicare a serviciilor de leasing;

îmbunătățirea calității pregătirii materiilor prime și materialelor pentru procesul de producție;

creșterea încărcăturii și capacității echipamentului;

introducerea de noi tehnologii de comunicații rentabile, îmbunătățirea tehnică și modernizarea echipamentelor;

dezvoltarea accelerată a capacităților de proiectare etc.

Capital de rulment- este un ansamblu de fonduri avansate pentru a crea active de productie in functiune si fonduri de circulatie care asigura continuitatea activitate economică companiilor.

Compoziția și clasificarea capitalului de lucru

Fonduri revolving- acestea sunt active întreprinderilor care, ca urmare a activităților sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la procesul de productie, schimbându-și sau pierzându-și forma materială naturală.

Fonduri de circulație asociat cu deservirea procesului de circulaţie a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia. După absolvire ciclu de producție, producția de produse finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a venituri din vânzările de produse(lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea reluării sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii.

Activele de producție de lucru includ:

obiectele muncii (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);

Fonduri de circulație

Fonduri de circulație- fonduri intreprinderi care opereaza in sfera circulatiei; parte integrantă a capitalului de lucru.

Fondurile de circulație includ:

fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, mărfuri expediate, dar neplătite;

fonduri în așezări;

numerar în mână și în conturi.

Capitalul de rulment este partea mai mobilă active.

În fiecare Circulația capitalului de lucru trece prin trei etape: monetar, de producție și de mărfuri.

Pentru a asigura un proces fără probleme, întreprinderea se formează inventarele capital de lucru sau active materiale care așteaptă producția ulterioară sau consumul personal. Stocurile sunt cel mai puțin lichid dintre elementele activelor curente. Pentru estimarea rezervelor se folosesc următoarele metode: costurile de productie fiecare unitate de mărfuri achiziționate; după costul mediu, în special, după costul mediu ponderat, media mobilă; cu costul primelor achiziții; cu prețul celor mai recente achiziții. Unitatea de contabilizare a capitalului de lucru ca stoc este un lot, un grup omogen și un număr de produs.

Stocuri de siguranță- o rezervă de resurse destinată furnizării neîntrerupte a producției și consumului în cazurile de reducere a aprovizionărilor față de cele prevăzute.

Stocuri curente- stocuri de materii prime, materiale si resurse pentru satisfacerea nevoilor curente ale intreprinderii.

Rechizite pregătitoare- Sunt necesare stocuri dependente de ciclu dacă materiile prime trebuie să sufere vreo prelucrare.

Stocuri reportate- parte din stocurile curente neutilizate care sunt reportate în perioada următoare.

Se disting următorii indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru:

raportul de cifra de afaceri;

durata unei revoluții;

factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru (analiza activității de afaceri a organizației)

Capital de rulment- sunt fonduri avansate de organizații pentru a menține continuitatea procesului de producție și circulație și returnate la organizatii ca parte a încasărilor din vânzarea produselor în aceeași formă bănească cu care și-au început circulația.

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, sunt utilizați indicatori de rotație a capitalului de lucru. Principalele sunt următoarele:

durata medie a unei revoluții în zile;

numărul (numărul) cifrelor de afaceri realizate de fondul de rulment într-o anumită perioadă de timp (an, semestru, trimestru), în caz contrar - raportul cifrei de afaceri;

cantitatea de capital de lucru angajat per 1 rublă de produse vândute (factor de încărcare a capitalului de lucru).