Eigenkapitalquote in Excel. Die Eigenkapitalquote ist ein Indikator für verlässliche finanzielle Stabilität
Eigenkapital / Saldo = S.1300 / S.1700
Ende 2013 1930008/3293652=0,586
Anfang 2013 1634816/2809673=0,582
Sie charakterisiert die Unabhängigkeit des Unternehmens von Fremdmitteln und zeigt den Anteil der Eigenmittel am Gesamtwert aller Mittel des Unternehmens. Der normative Wert ist >0,5, was bedeutet, dass der Grad der Unabhängigkeit des Unternehmens OAO VOMZ von Gläubigern normal ist und im Falle einer Forderung zur Rückzahlung aller Schulden das Unternehmen in der Lage sein wird, diese durch den Verkauf von 42% des gebildeten Eigenkapitals zu befriedigen seine eigenen Quellen.
Verhältnis der Finanzstabilität
(Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten) / Saldo = (S. 1300 + S. 1400) / S. 1700.
Ende 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61
Anfang 2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58
Der Anteil der Finanzierungsquellen, die ein Unternehmen langfristig nutzen kann, betrug 61 %. Richtwert?80%, also dies deutet darauf hin, dass das VOMZ OJSC von externen Finanzierungsquellen abhängig ist und eine instabile Situation in der Zukunft möglich ist.
Verhältnis von Fremd- und Eigenmitteln (Schulter des finanziellen Hebels)
Geliehene und entliehene Quellen / Eigenkapital = (S.1400 + S.1510) / S.1300.
Ende 2013 (91159+152431)/1930008=0,13
Anfang 2013 (3912+0)/(1634816)=0,002
Zeigt an, wie viele Fremdmitteleinheiten auf jede Eigenmitteleinheit entfallen. Die Dynamik zum Jahresende ist positiv, was auf eine größere Abhängigkeit des Unternehmens von Investoren und Gläubigern hindeutet. Empfohlener Unternehmenswert< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.
Permanenter Vermögensindex
Anlagevermögen / Eigenkapital = S.1100 / S.1300.
Ende 2013 1191181/1930008=0,62
Anfang 2013 937563/1634816=0,57
Der Vermögensspiegel zeigt, welcher Anteil der Finanzierungsquellen das Anlagevermögen des Unternehmens finanziert, d.h. der Kern ist oft die Produktionskapazität.
Agilitätsfaktor
Eigenes Betriebskapital / Eigenkapital = (s.1300 - s.1100) / s.1300.
Ende 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38
Anfang 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43
Zeigt an, welcher Teil des eigenen Betriebskapitals im Umlauf ist, d.h. in einer Form, die es Ihnen ermöglicht, diese Mittel frei zu manövrieren, und die kapitalisiert ist. Die Quote sollte hoch genug sein, um Flexibilität bei der Verwendung der eigenen Mittel des Unternehmens zu ermöglichen.
Ein Rückgang des Indikators weist auf eine mögliche Verlangsamung der Rückzahlung von Forderungen oder eine Verschärfung der Bedingungen für die Gewährung eines Warenkredits seitens der Lieferanten und Auftragnehmer hin. Der Anstieg deutet auf eine wachsende Fähigkeit zur Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten hin.
Die Organisation verwendet keine langfristigen Kredite und Kredite, da die Summe des Manövrierfähigkeitskoeffizienten und des Anlagevermögensindex gleich eins ist. Eigene Quellen decken entweder Anlage- oder Betriebskapital ab, daher entspricht die Summe aus Anlage- und Anlagevermögen und eigenem Betriebskapital bei Fehlen langfristiger Fremdmittel der Höhe der Eigenmittel:
Der Sicherheitskoeffizient des Umlaufvermögens mit eigenem Betriebskapital
Eigenes Betriebskapital / Umlaufvermögen = (S. 1300 - S. 1100) / S. 1200.
Ende 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35
Anfang 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37
Es kennzeichnet das Vorhandensein von eigenem Betriebskapital des Unternehmens, das für seine finanzielle Stabilität erforderlich ist. Normwert = 0,1, der die Fähigkeit des Unternehmens anzeigt, eine unabhängige Finanzpolitik zu betreiben.
Das Verhältnis der Bereitstellung von Materialreserven zu eigenem Betriebskapital
Eigenes Umlaufvermögen / Aktien = (S.1300 - S.1100) / S.1210.
Ende 2013 (1930008-1191181)/ 929 206 = 0,79
Anfang 2013 (1634816-937563)/ 768.646 = 0,91
Zeigt an, wie viel Reserven und Kosten aus eigenen Quellen finanziert werden. Es wird angenommen, dass sich der Koeffizient der Bereitstellung von Materialreserven mit Eigenmitteln innerhalb von 0,6 - 0,8 ändern sollte, d.h. 60-80 % der Reserven des Unternehmens sollen aus eigenen Quellen gebildet werden. Beim Unternehmen JSC VOMZ werden 79% der Rücklagen des Unternehmens aus eigenen Quellen gebildet, was auf seine finanzielle Stabilität hinweist.
Der Koeffizient des realen Werts des Anlagevermögens und des materiellen Umlaufvermögens im Eigentum des Unternehmens
(Anlagevermögen + Inventar) / Saldo = (Zeile 1150 + Zeile 1210) / Zeile 1600.
Ende 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62
Anfang 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58
Bestimmt, wie hoch der Anteil der Produktionsmittel am Wert des Eigentums ist. Zeigt auf, welches Potenzial das Unternehmen im Falle des Aufkommens neuer Partner und der Bereitstellung des Produktionsprozesses mit den Produktionsmitteln hat. Basierend auf Daten aus der Wirtschaftspraxis wird eine Begrenzung als normal angesehen, wenn der reale Wert der Immobilie mehr als 0,5 des Gesamtwerts des Vermögens beträgt. Abschließend können wir sagen, dass das Unternehmen ein Produktionspotential hat, und es ist ratsam, dass Lieferanten oder Käufer mit ihnen einen Vertrag abschließen.
Nach der Analyse der finanziellen Stabilität des Unternehmens JSC "VOMZ" können wir eine Schlussfolgerung ziehen und sagen, dass es von externen Finanzierungsquellen abhängig ist, über ausreichende Autonomie verfügt und in der Lage ist, die Anforderungen des Gläubigers zur Rückzahlung von Schulden aus eigenen Quellen zu erfüllen. Die finanzielle Stabilität des Unternehmens wird auch durch 79% der gebildeten Reserven aus eigenen Quellen und des Produktionspotentials angegeben, die auch in den Standardindikatoren enthalten sind: 0,62.
Das Verhältnis von Reserven und Kosten mit Eigenmitteln zeigt den Anteil der Reserven und Kosten, die aus eigenen Quellen finanziert werden. Dies ist einer der Indikatoren zur Bestimmung der finanziellen Stabilität des Unternehmens, ein Indikator für den Zustand des Working Capital. Stellt das Verhältnis des Wertes des Eigenkapitals, das Vorräte und Kosten abdeckt, zu den Kosten der letzteren dar.
Ökonomische Bedeutung des Indikators und der Formel
Der Bestands- und Kostendeckungsgrad spiegelt den Anteil der Bestände und Kosten wider, die aus eigenen Quellen bezogen werden. Der Indikator wird ermittelt, indem der Wert der Eigenmittel durch die Bewertung der Rücklagen und Kosten dividiert wird.
Die traditionelle Formel sieht so aus:
Koss = eigenes Betriebskapital / Aktien.
Die Kennzahl im Zähler wird auch „Working Capital“ genannt. Dieser Wert spiegelt wider, um wie viel das Umlaufvermögen des Unternehmens die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens übersteigt. Das eigene Umlaufvermögen zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten nach dem Verkauf des Umlaufvermögens zu tilgen. Das „Working Capital“ ist also ein Indikator für die Zahlungsfähigkeit und finanzielle Stabilität eines Unternehmens.
Working Capital ist die Differenz zwischen mobilen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Beschreibt man die Bestandteile des „Working Capital“, dann sieht die Berechnung der Eigenkapitalquote etwas anders aus.
Formel:
K ozss \u003d (OA - KO) / Bestände und Kosten.
- OA - Umlaufvermögen,
- KO - kurzfristige Verbindlichkeiten.
K ozss \u003d ((SK + DO) - V Vol. A)) / Reserven und Kosten.
- SC - Eigenkapital,
- DO - langfristige Verbindlichkeiten,
- In Bd. A - Anlagevermögen.
In der Finanzpraxis werden verschiedene Varianten der Berechnungsformel verwendet. Die Zusammensetzung des eigenen Betriebskapitals umfasst insbesondere Schulden gegenüber den Gründern für die Zahlung von Dividenden, Rechnungsabgrenzungsposten, Rücklagen für zukünftige Zahlungen. Der Wert der Vorräte kann durch Anzahlungen an Lieferanten, unfertige Erzeugnisse ergänzt werden.
Berechnung des Deckungsgrades der Aktien mit Eigenmitteln in Excel
Die Daten zur Berechnung des Koeffizienten werden der Bilanz entnommen. Transformieren wir die Formel:
K ozss = (S. 1300 + S. 1400 - S. 1100) / S. 1210.
Aus dem Bilanzaktivum werden folgende Zahlen benötigt:
Aus dem Passiv, Zeilen wie:
Lassen Sie uns den Indikator für 5 Berichtszeiträume von 2011 bis 2015 berechnen:
Der negative Wert des Koeffizienten im Jahr 2011 erklärt sich durch den negativen Wert des Indikators „Equity Working Capital“. Normalerweise sollte es über Null liegen. Das heißt, das Umlaufvermögen muss die kurzfristigen Verbindlichkeiten übersteigen.
Der negative Wert des eigenen Betriebskapitals weist auf die finanzielle Instabilität des Unternehmens hin. Aber ein solches Kriterium lässt sich nicht auf alle Branchen anwenden. Es gibt Unternehmen, die auch mit einem negativen Indikator erfolgreich arbeiten. Zum Beispiel das bekannte Unternehmen aus der Fast-Food-Branche McDonalds. Der ultraschnelle Betriebszyklus wandelt Vorräte fast sofort in Bargeld um – der negative Wert des Betriebskapitals ist nicht spürbar.
Der Koeffizient der Bereitstellung von Kosten durch eigenes Betriebskapital ergibt sich aus der Gegenüberstellung letzterer mit der Höhe der Vorräte. Der optimale Zustand und Indikator für das finanzielle Wohlergehen ist der Überschuss des eigenen Betriebskapitals über die Reserven.
Tatsache ist, dass Vorräte der am wenigsten liquide Teil des Working Capital sind. Sie müssen daher aus eigenen Mitteln und/oder zu Lasten langfristiger Verbindlichkeiten getilgt werden.
Eigenkapitalquote und Normwert
Die Norm des Indikators liegt im Bereich von 0,6 bis 0,8. Das heißt, 60-80 % der Vorräte sollten durch Eigenkapital finanziert werden. Je höher der Indikator, desto weniger benötigt die Organisation Fremdmittel. Mit einem Wort, wenn das Verhältnis von Reserven zu Eigenmitteln höher als die Norm ist, ist die finanzielle Stabilität des Unternehmens höher, und wenn es niedriger als die Norm ist, müssen Fremdmittel verwendet werden.
Gehen wir zurück zum Beispiel. Die Dynamik des Koeffizienten auf dem Diagramm:
Die Berechnung zeigt, dass Reserven und Kosten seit 2012 ausreichend aus eigenen Mitteln bereitgestellt werden. Das Wachstum des Koeffizienten wirkt sich positiv auf die finanzielle Stabilität des Unternehmens aus.
Ko \u003d (Eigenmittelquellen. - Anlagevermögen) / (Bestände und Kosten + Bargeld "sonstige Vermögenswerte)
Diese Quote zeigt, welcher Anteil des Umlaufvermögens aus eigenen Quellen finanziert wird. Die Berechnung dieses Indikators erscheint unlogisch, weil es fehlt an Betriebskapital.
Analyse der Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Liquidität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, d.h. die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zeitnah und vollständig zu berechnen - die Kriterien für die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens.
Unter Liquidität eines Vermögenswertes wird als seine Fähigkeit verstanden, in Bargeld umgewandelt zu werden, und der Grad der Liquidität wird durch die Länge des Zeitraums bestimmt, in dem diese Umwandlung durchgeführt werden kann. Je kürzer der Zeitraum, desto höher ist der Liquiditätsgrad dieses Vermögenswerts.
Spricht man von der Liquidität eines Unternehmens, so bedeutet dies, dass es über Betriebsmittel in einer Höhe verfügt, die theoretisch ausreicht, um kurzfristige Verbindlichkeiten auch bei Überschreitung vertraglicher Fälligkeiten zu tilgen. Zahlungsfähigkeit bedeutet, dass das Unternehmen über ausreichende Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente verfügt, um sofort fällige Verbindlichkeiten zu begleichen. Daher sind die wichtigsten Anzeichen für Zahlungsfähigkeit:
Verfügbarkeit ausreichender Deckung auf dem Girokonto;
Keine überfälligen Verbindlichkeiten.
Zahlungsfähigkeit und Liquidität sind offensichtlich nicht identisch. So können Liquiditätskennzahlen die Finanzlage zwar als zufriedenstellend charakterisieren, dies kann aber grundsätzlich falsch sein, wenn ein erheblicher Anteil des Umlaufvermögens auf illiquide Vermögenswerte und überfällige Forderungen entfällt.
Die Beurteilung der Liquidität und Zahlungsfähigkeit kann mit einer gewissen Genauigkeit erfolgen. Im Rahmen einer eingehenden Analyse der Solvenz wird insbesondere auf Artikel geachtet, die die Verfügbarkeit von Mitteln des Unternehmens charakterisieren. Das ist verständlich: Sie drücken die Gesamtheit des Bargeldes aus, d.h. Eigenschaft, die einen absoluten Wert hat, im Gegensatz zu jeder anderen Eigenschaft, die nur einen relativen Wert hat. Diese Ressourcen sind am mobilsten, sie können jederzeit in finanzielle und wirtschaftliche Aktivitäten einbezogen werden, während andere Arten von Vermögenswerten erst nach einer bestimmten Zeit einbezogen werden können. Die Kunst des Finanzmanagements besteht gerade darin, nur die minimal notwendigen Mittel auf den Konten zu halten und den Rest, der möglicherweise für die laufende operative Tätigkeit benötigt wird, in schnelllebigen Vermögenswerten zu halten.
Je bedeutender die Höhe der Mittel auf dem Girokonto ist, desto wahrscheinlicher kann argumentiert werden, dass das Unternehmen über ausreichende Mittel für laufende Abrechnungen und Zahlungen verfügt. Gleichzeitig bedeutet das Vorhandensein unbedeutender Guthaben auf dem Girokonto keineswegs, dass das Unternehmen zahlungsunfähig ist - Gelder können innerhalb der nächsten Tage auf dem Girokonto eingehen, einige Arten von Vermögenswerten können bei Bedarf problemlos umgewandelt werden in Bargeld.
Die Zahlungsunfähigkeit wird in der Regel durch das Vorhandensein von "kranken" Artikeln in der Berichterstattung ("Verluste", "Nicht fristgerecht zurückgezahlte Kredite und Darlehen", "Überfällige Verbindlichkeiten und Forderungen", "Überfällige ausgegebene Schuldscheine") nachgewiesen.
Bilanz Liquiditätsanalyse. Zur Erleichterung von Berechnungen und Berechnungen führen wir die folgende allgemein akzeptierte Notation ein:
Unterteilung der Aktivposten nach ihrem Liquiditätsgrad
А1 – die liquidesten Vermögenswerte (Zeile 250+Zeile 260);
A2 - schnelldrehende Vermögenswerte (Zeile 230 + Zeile 240 + Zeile 270);
AZ - langsam laufende Vermögenswerte (Zeile 210 + Zeile 140);
A4 - schwer verkäufliche Vermögenswerte (S. 190);
Unterteilung der Passivposten nach Dringlichkeitsgrad
P1 - die dringendsten Verpflichtungen (Zeile 620);
P2 - kurzfristige Verbindlichkeiten (Zeile 610);
PZ - langfristige Verbindlichkeiten (Zeile 590);
P4 - Dauerhafte Verbindlichkeiten (Zeile 490 + Zeile 640 + 650 + 660 + 670);
Tabelle 6.10
| Vermögenswerte | Passiv | Zahlungen Überschuss oder Mangel | |||||
| Zum Jahresanfang | Am Ende des Jahres | Zum Jahresanfang | Am Ende des Jahres | Zum Jahresanfang | Am Ende des Jahres | ||
| A1 | 13.806 | 10.056 | P1 | 89.542 | 126 909 | – 75.736 | –116.853 |
| A2 | 13.3196 | 207.022 | P2 | +133.196 | +.207.022 | ||
| AZ | 32.8773 | 342.063 | PZ | 411.023 | 461 240 | – 82.250 | –119.177 |
| A4 | 74.324 | 141.544 | P4 | 49.533 | 112 533 | + 24.791 | +29.011 |
Um die Liquidität des Saldos zu bestimmen, müssen die Ergebnisse der ausgewählten Gruppen für Verbindlichkeiten und Vermögenswerte verglichen werden. Der Saldo gilt als absolut liquide, wenn folgendes Verhältnis erfüllt ist:
A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.
Im analysierten Unternehmen sind die Vermögens- und Schuldgruppen wie folgt korreliert:
Anfang des Jahres: A1<П1 На конец года: А1<П1
A2>P2 A2>P2
AZ<ПЗ АЗ<ПЗ
A4>P4 A4>P4
Vergleich der Ergebnisse der ersten Gruppe nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, d. h. A1 und P1 (Laufzeit bis 3 Monate) spiegeln das illiquide Verhältnis von laufenden Ein- und Auszahlungen wider.
Vergleich der Ergebnisse der zweiten Gruppe, d.h. A2 und P2 (Laufzeiten von 3 bis 6 Monaten) zeigen einen Trend steigender aktueller Liquidität. Die Analyse der dritten und vierten Gruppe spiegelt das unbefriedigende Verhältnis von Einnahmen und Ausgaben wider.
Für eine umfassende Beurteilung der Liquidität der Bilanz als Ganzes sollte man den allgemeinen Liquiditätsindikator ( l), berechnet nach der Formel:
l = (à1 ´ À1+à2 ´ À2+ à3 ´ AZ) /(à1 ´ Á1+ à2 ´ Ï2 + à3 ´ ÏЗ),
wo Aj,Пj- die Ergebnisse der jeweiligen Gruppen nach Vermögenswerten und Verbindlichkeiten,
aj- Gewichtskoeffizienten.
Im Hinblick auf den Zeitpunkt des Geldeingangs und der Rückzahlung von Verpflichtungen gehen wir davon aus a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, dann
l Jahresanfang = 13,806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84
l Jahresende =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81
Dieser Indikator spiegelt den Rückgang der Liquidität im Laufe des Jahres um 0,03 wider. Der oben betrachtete allgemeine Indikator der Liquidität des Saldos drückt die Fähigkeit des Unternehmens aus, Abrechnungen für alle Arten von Verpflichtungen durchzuführen - sowohl für die zeitlich nächstgelegene als auch für die entfernteste. Dieser Indikator gibt jedoch keine Vorstellung von den Fähigkeiten des Unternehmens in Bezug auf die Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten. Daher werden zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit drei relative Liquiditätsindikatoren verwendet, die sich in der Menge der als Deckung für kurzfristige Verbindlichkeiten betrachteten liquiden Mittel unterscheiden.
1. Absolute Liquiditätskennzahl(K a.l.)
Dieses Verhältnis entspricht dem Verhältnis der liquidesten Vermögenswerte zur Summe der dringendsten Verbindlichkeiten und kurzfristigen Verbindlichkeiten
K a.l. Jahresanfang = 13,806 / 89,542 = 0,15
K a.l. Jahresende = 10,056 / 126,909 = 0,08
Die absolute Liquiditätskennzahl zeigt, welchen Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten das Unternehmen in naher Zukunft zurückzahlen kann. Die normale Grenze dieses Indikators ist wie folgt: K a.l. = 0,2 - 0,5. Damit war die Zahlungsfähigkeit der LLC NTC „Kaunsel“ zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses sehr gering.
2. Kritische Liquiditätsquote(K k.l .)
Um dieses Verhältnis zu berechnen, werden Forderungen und sonstige Vermögenswerte in den Zähler des relativen Indikators in der Zusammensetzung der flüssigen Mittel einbezogen.
k.l. Jahresanfang = 147,002 / 89,542 = 1,64
k.l. Jahresende = 217,078 / 126,909 = 1,71
Die kritische Liquiditätskennzahl spiegelt die prognostizierte Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wider, vorbehaltlich rechtzeitiger Begleichung mit den Schuldnern. Eine Schätzung der unteren Normalgrenze des Koeffizienten sieht folgendermaßen aus:
k.l. > 1. Die kritische Liquiditätskennzahl charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Forderungsumsatzes entspricht.
Schuldenumschlag. Schulden \u003d Einnahmen - Netto aus Verkäufen / Durchschnittliche jährliche Schulden. Schulden (1 618.901 / 65.723) = 24,6
Laufzeit der Forderungen = 365 / 24,6 = 14,8.
Um die Zahlungsfähigkeit zu verbessern, können Sie die folgenden Empfehlungen für die Verwaltung von Abrechnungen geben:
Überwachen Sie den Status von Zahlungen an Kunden
Stellen Sie strenge Bedingungen für die Warenleihe auf,
Berechnen Sie den Anteil des Risikos der Interaktion mit Gegenparteien (kennen Sie die finanzielle Situation Ihrer Kunden).
3. Aktuelle Liquiditätsquote (K.l.)
Dieser Koeffizient entspricht dem Verhältnis des Wertes aller kurzfristigen Vermögenswerte des Unternehmens zur Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens.
K.l. Jahresanfang = 328773 / 89542 = 3,67
K.l. Jahresende = 342.063 / 126.909 = 2,9
Die aktuelle Liquiditätskennzahl zeigt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens, die nicht nur vorbehaltlich rechtzeitiger Begleichungen mit Schuldnern und günstiger Verkäufe von Waren und Fertigprodukten, sondern gegebenenfalls auch des Verkaufs anderer Elemente des materiellen Betriebskapitals bewertet wird. Die normale Grenze für diesen Koeffizienten ist Ktl > 2. Die aktuelle Liquiditätskennzahl charakterisiert die erwartete Zahlungsfähigkeit des Unternehmens für einen Zeitraum, der der durchschnittlichen Dauer eines Umsatzes des gesamten Betriebskapitals entspricht.
Verschiedene Liquiditätsindikatoren liefern nicht nur eine vielseitige Beschreibung der Stabilität der Finanzlage des Unternehmens, sondern kommen auch den Interessen verschiedener externer Nutzer analytischer Informationen entgegen. Für Rohstoff- und Materiallieferanten ist daher die absolute Liquiditätskennzahl am interessantesten. Die Bankkreditvergabe an dieses Unternehmen achtet stärker auf die kritische Liquiditätskennzahl. Käufer und Inhaber von Aktien und Anleihen bewerten die finanzielle Stabilität des Unternehmens verstärkt anhand der aktuellen Liquiditätskennzahl.
Die durchgeführte Express-Analyse der Finanzlage der STC „Kaunsel“ GmbH ist derzeit relativ aussagekräftig, da sie die Hauptfrage nicht beantwortet: „Wie kann sich die aktuelle Finanzlage auf den weiteren Geschäftsverlauf auswirken?“
Eine Analyse des Vermögensstatus, der finanziellen Stabilität, der Zahlungsfähigkeit und der Liquidität der Bilanz ermöglicht es, allgemeine Trends in der Entwicklung der finanziellen Lage eines Unternehmens zu skizzieren.
Im Eigentumsstatus der STC „Kaunsel“ LLC sind Änderungen eingetreten, die sich positiv auf die künftige Finanzlage auswirken können. Der Anteil des Anlagevermögens am Gesamtimmobilienwert stieg von 13 % auf 20 %. Der Anstieg ist auf die Erhöhung des Betrags der immateriellen Vermögenswerte zurückzuführen. Im wissensintensiven Bereich der Kommunikationsdienste ist es der Anteil der immateriellen Vermögenswerte, der das hohe Maß an Kundenservice durch die Bereitstellung neuer Dienste bestimmt.
Daraus können wir schließen, dass das Wachstum der immateriellen Vermögenswerte zu einer Umsatzsteigerung durch die Bereitstellung zusätzlicher Dienstleistungen führen und neue Kunden gewinnen wird.
Ein negativer Punkt, der die Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens beeinträchtigen kann, ist eine Erhöhung der aufgelaufenen Abschreibungen auf das Anlagevermögen, wenn dies auf die Veralterung des Anlagevermögens zurückzuführen ist. Für eine vollständigere Beurteilung der Auswirkungen der Zusammensetzung und Struktur des Anlagevermögens auf die künftige Finanzlage des Unternehmens ist eine detaillierte Analyse des Anlagevermögens erforderlich.
In der Struktur des Umlaufvermögens, nämlich der Bestände und der Kosten, gibt das aus meiner Sicht ungerechtfertigte Verhältnis von Produktionsbeständen und Handelsware Anlass zur Sorge. Eine Erhöhung des Anteils der Vorräte von 52 % auf 67 % der gesamten Vorräte und Kosten vor dem Hintergrund eines sinkenden Anteils der Handelswaren (von 46 % auf 29 %) kann zu einem noch größeren Liquiditätsverlust führen und z Folge, Verlust der Zahlungsfähigkeit.
Positiv in der Struktur der Passivbilanzpositionen ist der Anstieg des Anteils der Eigenmittel von 9 % auf 16 % an der Gesamtsumme der Finanzierungsquellen. Wenn das Unternehmen den Trend fortsetzt, das Eigenkapital zu Lasten des Gewinns zu erhöhen, wird sich dies positiv auf die finanzielle Stabilität auswirken.
Der rückläufige Trend des Anteils langfristiger Verbindlichkeiten an der Gesamtsumme der Fremdmittel ist negativ, weil Dies führt zu einer erhöhten Dringlichkeit von Fremdkapital, was die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens gefährdet.
Bei der Analyse der Finanzstabilität wurde aufgrund des geringen Anteils an Eigenmittelquellen ein Mangel an Eigenkapital festgestellt. Wenn das Unternehmen die aktuelle Situation nicht ändert, indem es die Quellen seiner eigenen Mittel erhöht, wird die Zahlungsfähigkeit in der Folge ständig sinken und die Abhängigkeit von Fremdmitteln wird zunehmen. Der einzige Ausweg aus dieser Situation kann sein, den Anteil des eigenen Betriebskapitals zu erhöhen.
Bei der Analyse der Liquidität der Bilanz zeigte sich eine geringe laufende Liquidität, die zu einem dauerhaften Zahlungsrückstand führen kann. Natürlich ist es nicht ratsam, ständig einen großen Geldbetrag auf dem Konto zu haben, jedoch kann es empfehlenswert sein, einen Teil der Unternehmensmittel in marktfähige Vermögenswerte umzuwandeln.
Eine Analyse zur Feststellung der finanziellen Stabilität ist sowohl für das Unternehmen selbst als auch für seine Investoren von großer Bedeutung. Es ermöglicht Ihnen, den Stand der Finanz-, Wirtschafts- und Kernaktivitäten zu beurteilen und vorläufige Schlussfolgerungen über die Machbarkeit von Investitionen in seine Aktivitäten aus verschiedenen Kapitalquellen zu ziehen.
allgemeine Charakteristiken
Der Deckungsgrad ist ein Indikator, der das Verhältnis von Eigen- zu Fremdkapital eines Unternehmens beurteilen kann. Auf seiner Grundlage machen Investoren einen Schluss über die Zahlungsfähigkeit und Attraktivität der Finanzierung für sie die Haupttätigkeit des Unternehmens.
Die Eigenkapitalquote wird kurzfristig analysiert, viele Finanziers und Ökonomen beziehen sie auf die Gruppe der Liquiditätskennzahlen. Das heißt, es zeigt die Struktur in Form eines Verhältnisses der Mittel (geliehen und eigen).
Für den Fall, dass die eigenen Finanzquellen in der laufenden Periode nicht ausreichen, wird der gesamte Produktionsprozess aus Kreditmitteln finanziert. Für den Fall, dass nicht nur das Umlaufvermögen, sondern auch ein Teil des Anlagevermögens aus Fremdmitteln gebildet wird, deutet dies auf eine geringe Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens hin. Die Vermögensausstattungsquote sollte dem Standard entsprechen.
Standardwert
Lebensspanne
Ein weiterer wichtiger Faktor im Zusammenhang mit der Analyse der Zahlungsfähigkeit und Stabilität des Unternehmens ist die Bereitstellung von Reserven des Bilanzvermögens aus eigenen Quellen. Sie spiegelt den Anteil der Reserven und Kosten wider, die durch ihre Investitionsquellen gedeckt wurden. 
Der Reservesatz wird wie folgt berechnet:
KOZ = Umlaufende Eigenmittel / Aktien.
Genauer gesagt sieht diese Formel so aus:
KOZ = (Eigenkapital + langfristige Verbindlichkeiten - Anlagevermögen) / Aktien.
Wenn Sie Berechnungen basierend auf den Informationen von Formular Nr. 1 des Rechnungslegungsberichts durchführen, lautet der Reservesatz wie folgt:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Der Standardwert des berechneten Indikators muss im Bereich von 0,6 bis 0,8 liegen. Mindestens 60-80 % aller Aktien des Unternehmens müssen aus Eigenkapital hergestellt werden.
Zweige der Verwaltung
Für eine Reihe von Branchen wird eine Working Capital Ratio von etwas über 10 % empfohlen. Der niedrigste Mindestwert dieses Verhältnisses von Bilanzvermögen zu Betriebskapital wird in den Bereichen Maschinenbau, Handel und Gemeinschaftsverpflegung, nichtproduzierende Dienstleistungen für Verbraucher sowie Wohnungs- und Kommunalwirtschaft empfohlen. Der Standard ist hier 0,1. 
Etwas höher sollte die Mindesteigenkapitalquote (0,15) für Unternehmen der Baustoff-, Bau-, Transport-, Rundfunk-, Marketing- und Logistikbranche sein.
20 % der eigenen Verbindlichkeiten sollten das Vermögen von Unternehmen wie Chemie, Metallverarbeitung, Maschinenbau, Leichtindustrie, Landwirtschaft, Wissenschaft und anderen Wirtschaftszweigen abdecken.
Die größte Deckung der Bilanzaktiva ist in der Kraftstoffindustrie und Gasversorgung zu beobachten. Die Eigenkapitalquote sollte dabei 0,3 nicht unterschreiten.
Analysebeispiel
Angenommen, zu Beginn des analysierten Jahres beliefen sich die eigenen Quellen auf 201,21 Millionen Rubel. Am Ende des Jahres beliefen sie sich bereits auf 190,14 Millionen Rubel. Zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums beliefen sich die langfristigen Vermögenswerte auf jeweils 125,31 Millionen Rubel. und 124,8 Millionen Rubel. Gleichzeitig belief sich das Umlaufvermögen des Jahres zu Beginn des Zeitraums auf 200,24 Millionen Rubel und am Ende auf 256,81 Millionen Rubel.
Die Sicherungsquote muss nicht nur ermittelt werden, sondern auch ihre Veränderung über das Jahr verfolgen.
Zunächst wird der Indikator zu Beginn des Zeitraums berechnet:
KOSS1 \u003d (201,2 -125,31) / 200,24 \u003d 0,379.
Am Jahresende beträgt das Sicherheitsverhältnis:
KOSS2 \u003d (190,14-124,8) / 256,81 \u003d 0,254.
Die Änderung des berechneten Indikators wird sein:
ΔKOSS = 0,254/0,379 = 0,671.
Das Verhältnis sank im analysierten Zeitraum um 49 %.
Die Bedeutung der Analyse verstehen
Das Sicherheitsverhältnis, dessen Berechnungsformel oben angegeben wurde, hat seine eigene Interpretation. Wenn also der Indikator im analysierten Zeitraum gestiegen ist, deutet dies auf eine Erhöhung der finanziellen Stabilität des Unternehmens, seines Eigenkapitals oder eine Verringerung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen hin. 
Wenn sich jedoch die Sicherheitsquote verringert hat, wie im obigen Beispiel dargestellt, deutet dies auf eine Verringerung der finanziellen Stabilität und des Eigenkapitals hin. Manchmal ist dies auf eine Zunahme der Struktur des Fremdkapitalsaldos zurückzuführen.
Nachdem er sich mit dem Wesen und den Methoden zur Berechnung und Interpretation eines solchen Instruments wie der Sicherheitsquote vertraut gemacht hat, kann jeder Investor und Manager des Unternehmens Schlussfolgerungen über die Zweckmäßigkeit der Finanzierung seiner Aktivitäten auf Kosten von Fremdkapital ziehen. Der dargestellte Indikator zeigt die Stabilität und Zahlungsfähigkeit des Unternehmens an. Daher ist es so wichtig bei der Analyse der Finanz-, Wirtschafts-, Kern- und Investitionsaktivitäten jedes Unternehmens. Dies wird dazu beitragen, die Entwicklungswege des Unternehmens zu korrigieren und es für Investoren so attraktiv wie möglich zu machen. Schließlich tragen sie dazu bei, die Produktionskapazitäten mit dem richtigen Geschäftsansatz zu erweitern.
Eines der Merkmale der stabilen Lage des Unternehmens ist seine finanzielle Stabilität.
Die folgende Kennzahlen zur Finanzstabilität, Unabhängigkeit für jeden Bestandteil des Unternehmensvermögens und für das Vermögen insgesamt charakterisieren, ermöglichen es, zu messen, ob das Unternehmen finanziell stabil genug ist.
Die einfachsten Finanzstabilitätskennzahlen charakterisieren das Verhältnis zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im Allgemeinen, ohne Rücksicht auf ihre Struktur. Der wichtigste Indikator dieser Gruppe ist Autonomiekoeffizient(oder Finanzielle Unabhängigkeit, oder Konzentration von Eigenkapital in Vermögenswerten).
Die stabile Finanzlage des Unternehmens ist das Ergebnis eines geschickten Managements aller Produktions- und Wirtschaftsfaktoren, die die Ergebnisse des Unternehmens bestimmen. Finanzielle Stabilität ergibt sich sowohl aus der Stabilität des wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen tätig ist, als auch aus den Ergebnissen seiner Tätigkeit, seiner aktiven und effektiven Reaktion auf Veränderungen interner und externer Faktoren.
Wird geladen...