อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนของตัวเองใน Excel อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินที่เชื่อถือได้

อิควิตี้ / ยอดคงเหลือ = p.1300 / p.1700

สิ้นปี 2556 1930008/3293652=0.586

เริ่มปี 2556 1634816/2809673=0.582

แสดงถึงความเป็นอิสระขององค์กรจากกองทุนที่ยืมมาและแสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตนเองในต้นทุนรวมของกองทุนทั้งหมดขององค์กร ค่ามาตรฐานคือ >0.5 ซึ่งหมายความว่าระดับความเป็นอิสระขององค์กร VOMZ OJSC จากเจ้าหนี้เป็นเรื่องปกติ และในกรณีที่มีข้อกำหนดในการชำระหนี้ทั้งหมด องค์กรจะสามารถตอบสนองได้โดยการรับรู้ 42% ของเงินทุนของตนเอง เกิดจากแหล่งของมันเอง

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

(ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว) / งบดุล = (p.1300 + p.1400) / p.1700

สิ้นปี 2556 (1930008+91159)/3293652=0.61

ต้นปี 2556 (1634816+3912)/2809673= 0.58

ส่วนแบ่งแหล่งเงินทุนที่องค์กรสามารถใช้ได้เป็นเวลานานคือ 61% ค่ามาตรฐาน 80% เช่น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าองค์กร VOMZ OJSC ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอกและสถานการณ์ที่ไม่มั่นคงอาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (เลเวอเรจ)

แหล่งที่ยืมและดึงดูด / ส่วนของผู้ถือหุ้น = (p.1400 + p.1510) / p.1300

สิ้นปี 2556 (91159+152431)/1930008=0.13

ต้นปี 2556 (3912+0)/(1634816)=0.002

แสดงจำนวนหน่วยของกองทุนที่ยืมมาในแต่ละหน่วยของทุน พลวัตภายในสิ้นปีเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพานักลงทุนและเจ้าหนี้มากขึ้นขององค์กร ค่าแนะนำสำหรับองค์กร< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน / ทุนของตัวเอง = p.1100 / p.1300

สิ้นปี 2556 1191181/1930008=0.62

เริ่มปี 2556 937563/1634816=0.57

ดัชนีสินทรัพย์ถาวรแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนใดที่ให้การจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร เช่น หลักๆ มักเป็นกำลังการผลิต

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / เงินทุนของตัวเอง = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1300

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/1930008=0.38

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/1634816=0.43

แสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองหมุนเวียนอยู่เช่น ในรูปแบบที่ช่วยให้คุณจัดการเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระและเป็นทุน อัตราส่วนจะต้องสูงพอที่จะให้ความยืดหยุ่นในการใช้เงินทุนขององค์กรเอง

ตัวบ่งชี้ที่ลดลงบ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการชำระหนี้ของลูกหนี้หรือเงื่อนไขที่เข้มงวดมากขึ้นในการให้สินเชื่อการค้าจากซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา การเพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความสามารถในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันที่เพิ่มขึ้น

องค์กรไม่ใช้เงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวเนื่องจากผลรวมของสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวและดัชนีสินทรัพย์ถาวรมีค่าเท่ากับหนึ่ง แหล่งที่มาของตัวเองครอบคลุมทั้งสินทรัพย์ถาวรหรือสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นจำนวนสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในกรณีที่ไม่มีกองทุนกู้ยืมระยะยาวจะเท่ากับจำนวนเงินของเงินทุนของตัวเอง:

อัตราส่วนความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินทรัพย์หมุนเวียน = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1200

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/2102471=0.35

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/1872110=0.37

ระบุลักษณะความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท ซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน ค่ามาตรฐาน = 0.1 ซึ่งบ่งชี้ความสามารถขององค์กรในการดำเนินการตามนโยบายทางการเงินที่เป็นอิสระ

อัตราส่วนการสำรองวัสดุด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / สินค้าคงเหลือ = (หน้า 1300 - หน้า 1100) / หน้า 1210

สิ้นปี 2556 (1930008-1191181)/ 929,206 =0.79

ต้นปี 2556 (1634816-937563)/ 768,646 =0.91

แสดงส่วนของสินค้าคงคลังและต้นทุนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่มาของตัวเอง เชื่อกันว่าค่าสัมประสิทธิ์การสำรองวัสดุด้วยกองทุนของตัวเองควรเปลี่ยนแปลงภายในช่วง 0.6 - 0.8 เช่น เงินสำรองของบริษัท 60-80% ควรมาจากแหล่งของตนเอง ที่องค์กร VOMZ OJSC เงินสำรองของบริษัท 79% ถูกสร้างขึ้นจากแหล่งของตนเอง ซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์หมุนเวียนในทรัพย์สินขององค์กร

(สินทรัพย์ถาวร + สินค้าคงเหลือ) / ยอดคงเหลือ = (p.1150 + p.1210) / p.1600

สิ้นปี 2556 (1099172 + 929206)/3293652=0.62

ต้นปี 2556 (871401 + 768646)/2809673 = 0.58

กำหนดส่วนแบ่งของมูลค่าทรัพย์สินที่ประกอบด้วยปัจจัยการผลิต แสดงให้เห็นว่าองค์กรมีศักยภาพเพียงใดหากพันธมิตรใหม่ปรากฏขึ้นและกระบวนการผลิตมีปัจจัยการผลิต จากข้อมูลการดำเนินธุรกิจ ข้อจำกัดจะถือว่าเป็นเรื่องปกติเมื่อมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินมากกว่า 0.5 ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ โดยสรุปเราสามารถพูดได้ว่าองค์กรมีศักยภาพในการผลิตและแนะนำให้ซัพพลายเออร์หรือผู้ซื้อทำข้อตกลงกับพวกเขา

เมื่อได้ข้อสรุปหลังจากวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินขององค์กร VOMZ OJSC เราสามารถพูดได้ว่าขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอก มีอิสระเพียงพอ และสามารถตอบสนองความต้องการของเจ้าหนี้ในการชำระหนี้จากแหล่งของตนเอง ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรยังระบุด้วย 79% ของทุนสำรองที่เกิดจากแหล่งและศักยภาพการผลิตของตนเองซึ่งรวมอยู่ในตัวบ่งชี้มาตรฐานด้วย: 0.62

อัตราส่วนของอุปทานของสินค้าคงเหลือและต้นทุนด้วยเงินทุนของตัวเองแสดงส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือและต้นทุนที่ได้รับทุนจากแหล่งที่มาของตัวเอง นี่เป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ในการพิจารณาความมั่นคงทางการเงินของบริษัท ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สถานะของเงินทุนหมุนเวียน เป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินของตัวเองที่ครอบคลุมสินค้าคงคลังและต้นทุนต่อต้นทุนของรายการหลัง

ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้และสูตร

อัตราส่วนของอุปทานของสินค้าคงเหลือและต้นทุนสะท้อนถึงส่วนของสินค้าคงเหลือและต้นทุนที่ซื้อจากแหล่งที่มาของตัวเอง ตัวบ่งชี้นี้พบได้โดยการหารจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยการประเมินมูลค่าสินค้าคงเหลือและต้นทุน

สูตรดั้งเดิมมีลักษณะดังนี้:

Kozss = เงินทุนหมุนเวียน/สินค้าคงคลังของตัวเอง

ตัวบ่งชี้ในตัวเศษเรียกอีกอย่างว่า "เงินทุนหมุนเวียน" มูลค่านี้สะท้อนถึงจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่เกินกว่าหนี้สินระยะสั้นของบริษัท เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นหลังจากการขายสินทรัพย์หมุนเวียน นั่นคือ "เงินทุนหมุนเวียน" เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์เคลื่อนที่และเจ้าหนี้ระยะสั้น หากเราอธิบายองค์ประกอบของ “เงินทุนหมุนเวียน” การคำนวณอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นจะดูแตกต่างออกไปบ้าง

สูตร:

ถึง ozss = (OA - KO) / ทุนสำรองและต้นทุน

• OA – สินทรัพย์หมุนเวียน
• KO – หนี้สินระยะสั้น

ถึง ozss = ((SK + DO) – ในปริมาณ A)) / ทุนสำรองและต้นทุน

• SK – ทุนจดทะเบียน
• DO – หนี้สินระยะยาว
• ในเล่ม A – สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ในการปฏิบัติงานทางการเงิน จะใช้สูตรการคำนวณรูปแบบต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองรวมถึงหนี้ของผู้ก่อตั้งสำหรับการจ่ายเงินปันผล รายได้ในอนาคต และเงินสำรองสำหรับการชำระเงินในอนาคต สามารถเสริมจำนวนสินค้าคงคลังได้ด้วยการแจ้งล่วงหน้าแก่ซัพพลายเออร์และงานระหว่างดำเนินการ



การคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนของตัวเองใน Excel

ข้อมูลสำหรับการคำนวณอัตราส่วนนั้นนำมาจากงบดุล มาแปลงสูตรกัน:

ถึง ozss = (น. 1300 + น. 1400 – น. 1100) / น. 1210.

จำเป็นต้องใช้ตัวเลขต่อไปนี้จากสินทรัพย์ในงบดุล:

จากพาสซีฟ บรรทัดเช่น:

มาคำนวณตัวบ่งชี้สำหรับ 5 รอบระยะเวลาการรายงานตั้งแต่ปี 2554 ถึง 2558:

ค่าลบของสัมประสิทธิ์ในปี 2554 อธิบายโดยค่าลบของตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง โดยปกติแล้วควรจะอยู่เหนือศูนย์ นั่นคือสินทรัพย์หมุนเวียนจะต้องมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน

ค่าลบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองบ่งบอกถึงความไม่มั่นคงทางการเงินของบริษัท แต่เกณฑ์ดังกล่าวไม่สามารถใช้ได้กับทุกอุตสาหกรรม มีองค์กรหลายแห่งที่ดำเนินธุรกิจได้สำเร็จแม้ว่าจะมีตัวบ่งชี้เชิงลบก็ตาม ตัวอย่างเช่น บริษัทชื่อดังจากอุตสาหกรรมฟาสต์ฟู้ดอย่างแมคโดนัลด์ วงจรการดำเนินงานที่รวดเร็วเป็นพิเศษจะเปลี่ยนสินค้าคงคลังเป็นรายได้เงินสดแทบจะในทันที - โดยไม่รู้สึกถึงมูลค่าติดลบของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

อัตราส่วนความครอบคลุมต้นทุนกับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นผลมาจากการเปรียบเทียบอย่างหลังกับจำนวนทุนสำรอง เงื่อนไขที่เหมาะสมและตัวชี้วัดความเป็นอยู่ทางการเงินคือเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินมากกว่าสินค้าคงเหลือ

ความจริงก็คือสินค้าคงคลังเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดในเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจะต้องชำระคืนด้วยเงินทุนของตนเองและ/หรือผ่านหนี้สินระยะยาว

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนของตัวเองและมูลค่ามาตรฐาน

บรรทัดฐานของตัวบ่งชี้อยู่ในช่วง 0.6-0.8 นั่นคือ 60-80% ของสินค้าคงเหลือควรได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่านส่วนของผู้ถือหุ้น ยิ่งตัวบ่งชี้สูง องค์กรก็ยิ่งต้องการเงินกู้ยืมน้อยลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังด้วยเงินทุนของตัวเองสูงกว่าเกณฑ์ปกติ ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทก็จะสูงขึ้น และหากต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ ก็จำเป็นต้องใช้เงินทุนที่ยืมมา

กลับไปที่ตัวอย่างกัน พลวัตของสัมประสิทธิ์บนกราฟ:

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 2012 แหล่งเงินทุนของเราจัดสรรทุนสำรองและต้นทุนอย่างเพียงพอ การเพิ่มอัตราส่วนส่งผลดีต่อความมั่นคงทางการเงินของบริษัท

Co= (แหล่งที่มาของส่วนของผู้ถือหุ้น – สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) / (สินค้าคงเหลือและต้นทุน + เงินสด “สินทรัพย์อื่น ๆ”)

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งของตนเอง การคำนวณตัวบ่งชี้นี้ดูเหมือนไร้เหตุผลเพราะว่า ขาดเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

การวิเคราะห์สภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร ได้แก่ ความสามารถในการชำระเงินตามภาระผูกพันระยะสั้นได้ทันเวลาและครบถ้วน - เกณฑ์ในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

ภายใต้ สภาพคล่องของสินทรัพย์ใด ๆ เป็นที่เข้าใจว่าเป็นความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสดและระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาที่สามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นลง ระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ก็จะยิ่งสูงขึ้น

เมื่อพูดถึงสภาพคล่องขององค์กร เราหมายถึงว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่เพียงพอในทางทฤษฎีในการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้น แม้ว่าระยะเวลาการชำระหนี้ตามสัญญาจะถูกละเมิดก็ตาม ความสามารถในการละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้น สัญญาณหลักของการละลายคือ:

ความพร้อมของเงินทุนเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน

ไม่มีเจ้าหนี้ค้างชำระ

เห็นได้ชัดว่าความสามารถในการละลายและสภาพคล่องไม่เหมือนกัน ดังนั้น อัตราส่วนสภาพคล่องอาจบ่งบอกฐานะการเงินว่าน่าพอใจ แต่โดยพื้นฐานแล้วอาจมีข้อผิดพลาดหากสินทรัพย์หมุนเวียนมีส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและลูกหนี้ที่ค้างชำระ

การประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายสามารถทำได้ด้วยความแม่นยำระดับหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในส่วนของการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับความสามารถในการละลาย จะมีการให้ความสนใจกับรายการที่แสดงลักษณะความพร้อมของเงินทุนขององค์กร สิ่งนี้เป็นที่เข้าใจได้: พวกเขาแสดงยอดรวมของเงินสดเช่น คุณสมบัติที่มีค่าสัมบูรณ์ ตรงข้ามกับคุณสมบัติอื่นใดที่มีค่าสัมพัทธ์เท่านั้น ทรัพยากรเหล่านี้เป็นทรัพยากรเคลื่อนที่ได้มากที่สุด โดยสามารถรวมไว้ในกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจได้ตลอดเวลา ในขณะที่สินทรัพย์ประเภทอื่นๆ สามารถรวมได้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น ศิลปะของการจัดการทางการเงินประกอบด้วยการเก็บเฉพาะจำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นในบัญชี และส่วนที่เหลือซึ่งอาจจำเป็นสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานปัจจุบันในสินทรัพย์ที่ขายได้อย่างรวดเร็ว

ดังนั้น สำหรับการวิเคราะห์โดยชัดแจ้ง ยิ่งจำนวนเงินในบัญชีปัจจุบันมีมากขึ้น มีแนวโน้มมากขึ้นที่บริษัทจะมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการชำระหนี้และการชำระเงินในปัจจุบัน ในเวลาเดียวกันการมียอดคงเหลือที่ไม่มีนัยสำคัญในบัญชีกระแสรายวันไม่ได้หมายความว่าบริษัทจะล้มละลายเลย - สามารถโอนเงินไปยังบัญชีกระแสรายวันได้ภายในไม่กี่วันข้างหน้าและสินทรัพย์บางประเภทสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ในกรณีที่จำเป็น.

โดยปกติการล้มละลายจะระบุได้จากรายการ "ป่วย" ในงบ (“การสูญเสีย”, “สินเชื่อและเงินกู้ยืมไม่ชำระตรงเวลา”, “เจ้าหนี้และลูกหนี้ที่ค้างชำระ”, “ออกตั๋วเงินที่ค้างชำระ”)

การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลเพื่อความสะดวกในการคำนวณและการคำนวณ เราขอแนะนำสัญลักษณ์ที่ยอมรับโดยทั่วไปดังต่อไปนี้:

การแบ่งรายการสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่อง

A1 – สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เส้น 250+เส้น 260)

A2 – สินทรัพย์ที่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว (บรรทัด 230 + บรรทัด 240 + บรรทัด 270)

AZ – ขายสินทรัพย์ช้า (เส้น 210+เส้น 140)

A4 – สินทรัพย์ที่ขายยาก (หน้า 190)

การแบ่งส่วนรายการรับผิดตามระดับความเร่งด่วน

P1 – ภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด (หน้า 620)

P2 – หนี้สินระยะสั้น (หน้า 610)

LP – หนี้สินระยะยาว (หน้า 590)

P4 – หนี้สินคงที่ (บรรทัด 490+บรรทัด 640+650+660+670)

ตารางที่ 6.10

สินทรัพย์	เฉยๆ	การชำระเงินเกินดุลหรือขาด
	สำหรับช่วงต้นปี	ในตอนท้ายของปี		สำหรับช่วงต้นปี	ในตอนท้ายของปี	สำหรับช่วงต้นปี	ในตอนท้ายของปี
A1	13.806	10.056	ป1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
A2	13.3196	207.022	ป2			+133.196	+.207.022
อาริโซน่า	32.8773	342.063	พีซ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	ป4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

เพื่อกำหนดสภาพคล่องของงบดุลคุณควรเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มที่เลือกสำหรับหนี้สินและสินทรัพย์ ยอดคงเหลือจะถือว่ามีสภาพคล่องอย่างแน่นอนหากเป็นไปตามอัตราส่วนต่อไปนี้:

A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.

ในกิจการที่วิเคราะห์ กลุ่มของสินทรัพย์และหนี้สินมีความสัมพันธ์กันดังนี้

เมื่อต้นปี: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2>P2 A2>P2

อาริโซน่า<ПЗ АЗ<ПЗ

A4>P4 A4>P4

การเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มแรกตามสินทรัพย์และหนี้สิน ได้แก่ A1 และ P1 (ระยะเวลาสูงสุด 3 เดือน) สะท้อนถึงอัตราส่วนสภาพคล่องที่ไม่เพียงพอของการชำระเงินและใบเสร็จรับเงินในปัจจุบัน

เปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มที่สองเช่น A2 และ P2 (ระยะเวลา 3 ถึง 6 เดือน) แสดงแนวโน้มการเพิ่มสภาพคล่องในปัจจุบัน การวิเคราะห์กลุ่มที่สามและสี่สะท้อนถึงอัตราส่วนการรับและการชำระเงินที่ไม่น่าพอใจ

สำหรับการประเมินสภาพคล่องของงบดุลโดยรวมอย่างครอบคลุม ควรใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องทั่วไป ( ล) คำนวณโดยสูตร:

l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),

ที่ไหน อัจ,พีเจ– ผลลัพธ์ของกลุ่มที่เกี่ยวข้องสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน

อจ– ค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก

จากมุมมองของระยะเวลาในการรับเงินและการชำระคืนภาระผูกพัน เราจะถือว่าเป็นเช่นนั้น a1 = 1, a2 = 0.5, a3 = 0.3, แล้ว

l ต้นปี = 13.806 + 0.5 ´ 133196 + 0.3 ´ 328773 / 89542 + 0.3 ´ 411023 = 0.84

l สิ้นปี =10056+ 0.5 ´ 207022 + 0.3 ´ 342063 / 126909+ 0.3 ´ 461240 = 0.81

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงสภาพคล่องที่ลดลงในระหว่างปี 0.03 ตัวบ่งชี้ทั่วไปของสภาพคล่องในงบดุลที่กล่าวถึงข้างต้นแสดงถึงความสามารถขององค์กรในการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันทุกประเภท - ทั้งในเวลาทันทีและระยะไกล อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้ไม่ได้ให้แนวคิดเกี่ยวกับความสามารถขององค์กรในแง่ของการชำระหนี้ระยะสั้น ดังนั้น เพื่อประเมินความสามารถในการละลาย จึงมีการใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสามตัวที่แตกต่างกัน ในชุดกองทุนสภาพคล่องซึ่งถือเป็นความคุ้มครองสำหรับหนี้สินระยะสั้น

1. อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน(เค อัล)

อัตราส่วนนี้เท่ากับอัตราส่วนมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดต่อจำนวนภาระผูกพันและหนี้สินระยะสั้นเร่งด่วนที่สุด

เค อัล ต้นปี = 13.806 / 89.542 = 0.15

เค อัล สิ้นปี = 10.056 /126.909 = 0.08

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงจำนวนหนี้ระยะสั้นของบริษัทที่สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้นี้ ขีดจำกัดปกติสำหรับตัวบ่งชี้นี้เป็นดังนี้: K อัล= 0.2 – 0.5. ดังนั้นความสามารถในการละลายของ Scientific and Technical Center Counsel LLC ณ เวลาที่จัดทำรายงานประจำปีจึงต่ำมาก

2. อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ(เคเคแอล .)

ในการคำนวณอัตราส่วนนี้ บัญชีลูกหนี้และสินทรัพย์อื่น ๆ จะรวมอยู่ในตัวเศษของตัวบ่งชี้สัมพันธ์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนที่มีสภาพคล่อง

ถึงเคแอล ต้นปี = 147.002 / 89.542 = 1.64

ถึงเคแอล สิ้นปี = 217.078 / 126.909 = 1.71

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญสะท้อนถึงความสามารถในการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ขององค์กร โดยขึ้นอยู่กับการชำระหนี้กับลูกหนี้ตามเวลาที่กำหนด การประมาณขอบเขตปกติล่างของสัมประสิทธิ์มีลักษณะดังนี้:

ถึงเคแอล > 1. อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญแสดงถึงความสามารถในการละลายที่คาดหวังขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งครั้ง

การหมุนเวียนหนี้ หนี้ = รายได้ - สุทธิจากการขาย / จำนวนเดบิตเฉลี่ยต่อปี หนี้ (1,618.901 / 65.723) = 24.6

อายุลูกหนี้ = 365 / 24,6 = 14,8.

เพื่อปรับปรุงความสามารถในการละลาย คุณสามารถให้คำแนะนำต่อไปนี้สำหรับการจัดการการชำระหนี้:

ติดตามสถานะการชำระหนี้กับลูกค้า

กำหนดเงื่อนไขที่เข้มงวดในการให้กู้ยืมสินค้า

คำนวณส่วนแบ่งความเสี่ยงของการโต้ตอบกับคู่สัญญา (ทราบสถานะทางการเงินของลูกค้าของคุณ)

3. อัตราส่วนสภาพคล่อง (ถึง t.l.)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรต่อจำนวนหนี้สินระยะสั้นขององค์กร

ถึง t.l. ต้นปี = 328773 / 89542 = 3.67

ถึง t.l. สิ้นปี = 342,063 / 126,909 = 2.9

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการชำระเงินขององค์กรซึ่งประเมินไม่เพียง แต่การชำระหนี้กับลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสมและการขายสินค้าและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ดีเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการขายในกรณีที่ต้องการองค์ประกอบอื่น ๆ ของสินทรัพย์หมุนเวียนที่เป็นสาระสำคัญ ขีดจำกัดปกติสำหรับสัมประสิทธิ์นี้คือ K t.l > 2. อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแสดงถึงความสามารถในการละลายที่คาดหวังขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่แตกต่างกันไม่เพียงแต่ให้คุณสมบัติที่หลากหลายของความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กรเท่านั้น แต่ยังตอบสนองความสนใจของผู้ใช้ข้อมูลการวิเคราะห์ภายนอกต่างๆ ดังนั้นสำหรับซัพพลายเออร์วัตถุดิบและวัสดุ อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์จึงน่าสนใจที่สุด การให้กู้ยืมของธนาคารแก่องค์กรนี้ให้ความสำคัญกับอัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญมากขึ้น ผู้ซื้อและผู้ถือหุ้นและพันธบัตรส่วนใหญ่ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

การวิเคราะห์โดยชัดแจ้งที่ดำเนินการเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Scientific and Technical Center Counsel LLC ในปัจจุบันมีมูลค่าสัมพัทธ์ เนื่องจากไม่ได้ตอบคำถามหลัก: “สถานะทางการเงินในปัจจุบันจะส่งผลต่อการดำเนินการต่อไปได้อย่างไร”

การวิเคราะห์สถานะทรัพย์สินความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของงบดุลช่วยให้เราสามารถสรุปแนวโน้มทั่วไปในการพัฒนาสถานะทางการเงินขององค์กรที่กำหนด

มีการเปลี่ยนแปลงสถานะทรัพย์สินของ Scientific and Technical Center "Counsel" LLC ที่อาจส่งผลเชิงบวกต่อสถานะทางการเงินในอนาคต ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในมูลค่ารวมของทรัพย์สินเพิ่มขึ้นจาก 13% เป็น 20% การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ในภาคบริการการสื่อสารที่เน้นความรู้ ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะเป็นตัวกำหนดระดับการบริการลูกค้าในระดับสูงผ่านการให้บริการใหม่ๆ

ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่าการเติบโตของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจะทำให้รายได้จากการให้บริการเพิ่มเติมและการดึงดูดลูกค้าใหม่เพิ่มขึ้น

จุดลบที่อาจส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขันขององค์กรคือการเพิ่มขึ้นของค่าเสื่อมราคาสะสมของสินทรัพย์ถาวรหากเกิดจากการล้าสมัยของสินทรัพย์ถาวร เพื่อประเมินผลกระทบขององค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรต่อสถานะทางการเงินในอนาคตขององค์กรได้ครบถ้วนยิ่งขึ้นจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์สินทรัพย์ถาวรโดยละเอียด

ในโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ สินค้าคงเหลือและต้นทุน สิ่งที่ทำให้เกิดความกังวลคืออัตราส่วนของสินค้าคงเหลือและสินค้าเพื่อขายต่อที่ไม่ยุติธรรมจากมุมมองของฉัน การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งสินค้าคงคลังอุตสาหกรรมจาก 52% เป็น 67% ในจำนวนสินค้าคงคลังและต้นทุนทั้งหมดเมื่อเทียบกับการลดลงของส่วนแบ่งสินค้าเพื่อขายต่อ (จาก 46% เป็น 29%) อาจนำไปสู่การสูญเสียที่มากยิ่งขึ้น สภาพคล่องและส่งผลให้สูญเสียความสามารถในการละลาย

ในโครงสร้างของรายการหนี้สินในงบดุล การพัฒนาเชิงบวกคือการเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนของตัวเองจาก 9% เป็น 16% ในจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมด หากบริษัทยังคงรักษาแนวโน้มการเพิ่มทุนโดยเสียผลกำไร ก็จะส่งผลเชิงบวกต่อเสถียรภาพทางการเงิน

แนวโน้มการลดลงของส่วนแบ่งหนี้สินระยะยาวในจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ระดมทุนได้นั้นเป็นลบเพราะว่า สิ่งนี้จะนำไปสู่การเพิ่มความเร่งด่วนของกองทุนที่ยืมมาซึ่งจะเป็นอันตรายต่อความสามารถในการละลายขององค์กร

เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน พบว่าขาดเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากมีแหล่งเงินทุนของตัวเองมีส่วนแบ่งต่ำ หากองค์กรไม่เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ปัจจุบันโดยการเพิ่มแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเอง ความสามารถในการละลายจะลดลงอย่างต่อเนื่องและการพึ่งพาเงินทุนที่ยืมมาจะเพิ่มขึ้น วิธีเดียวที่จะออกจากสถานการณ์นี้คือการเพิ่มส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลพบว่ามีสภาพคล่องในปัจจุบันต่ำ ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดดุลการชำระเงินถาวร แน่นอนว่าไม่แนะนำให้เก็บเงินจำนวนมากไว้ในบัญชีอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม แนะนำให้เปลี่ยนเงินทุนของบริษัทบางส่วนให้เป็นสินทรัพย์ที่สามารถหาได้ง่าย

การวิเคราะห์ที่ดำเนินการเพื่อระบุความมั่นคงทางการเงินมีความสำคัญมากทั้งต่อองค์กรและนักลงทุน ช่วยให้คุณสามารถประเมินสถานะของกิจกรรมทางการเงิน เศรษฐกิจ และกิจกรรมหลัก และสรุปผลเบื้องต้นเกี่ยวกับความเหมาะสมในการลงทุนในกิจกรรมต่างๆ กับแหล่งเงินทุนต่างๆ

ลักษณะทั่วไป

อัตราส่วนความครอบคลุมเป็นตัวบ่งชี้ที่สามารถประเมินอัตราส่วนของทุนต่อทุนชำระหนี้ขององค์กรได้ บนพื้นฐานนี้ นักลงทุนจะได้ข้อสรุปเกี่ยวกับความสามารถในการละลายและความน่าดึงดูดใจในการจัดหาเงินทุนสำหรับพวกเขาซึ่งเป็นกิจกรรมหลักของบริษัท

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นได้รับการวิเคราะห์ในระยะสั้น นักการเงินและนักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากจัดว่าเป็นกลุ่มของตัวบ่งชี้สภาพคล่อง นั่นคือแสดงโครงสร้างในรูปแบบของอัตราส่วนเงินทุน (หนี้สินและทุน)

ในกรณีที่แหล่งเงินทุนของตนเองไม่เพียงพอในช่วงเวลาปัจจุบัน กระบวนการผลิตทั้งหมดจะใช้เงินทุนจากกองทุนเครดิต ในกรณีที่ไม่เพียง แต่ปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนบางส่วนเกิดขึ้นจากกองทุนที่ยืมมาซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงและความสามารถในการละลายขององค์กรต่ำ อัตราส่วนความครอบคลุมของสินทรัพย์จะต้องสอดคล้องกับมาตรฐาน

ค่ามาตรฐาน

ความพร้อมของเงินสำรอง

ค่าสัมประสิทธิ์ที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความมั่นคงขององค์กรคือการสำรองสินทรัพย์ในงบดุลด้วยแหล่งที่มาของตนเอง โดยสะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินค้าคงคลังและต้นทุนที่ครอบคลุมโดยใช้แหล่งการลงทุน

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังคำนวณดังนี้:

KOZ = เงินทุนหมุนเวียน/สินค้าคงคลังของตัวเอง

ในรายละเอียดเพิ่มเติม สูตรนี้จะมีลักษณะดังนี้:

KOZ = (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินระยะยาว - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) / สินค้าคงเหลือ

หากคุณทำการคำนวณตามข้อมูลในแบบฟอร์มหมายเลข 1 ของรายงานทางบัญชีอัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลังจะเป็นดังนี้:

KOZ = (ส.1300 + หน้า 1400 - หน้า 1100)/วินาที 1210.

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้จะต้องอยู่ในช่วง 0.6-0.8 อย่างน้อย 60-80% ของสินค้าคงคลังทั้งหมดของบริษัทจะต้องผลิตโดยใช้ทุนของตัวเอง

ภาคธุรกิจ

แนะนำให้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูงกว่า 10% เล็กน้อยสำหรับหลายอุตสาหกรรม แนะนำให้ใช้ค่าขั้นต่ำต่ำสุดของอัตราส่วนนี้ของการจัดเตรียมสินทรัพย์ในงบดุลพร้อมเงินทุนหมุนเวียนในด้านวิศวกรรมเครื่องกล การค้าและการจัดเลี้ยง การบริการผู้บริโภคประเภทที่ไม่ใช่การผลิต และที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน มาตรฐานที่นี่คือ 0.1

ระดับทุนขั้นต่ำ (0.15) ควรสูงขึ้นเล็กน้อยสำหรับองค์กรที่ผลิตวัสดุก่อสร้าง การก่อสร้าง การขนส่ง วิทยุ รวมถึงการขายและโลจิสติกส์

หนี้สินของตัวเอง 20% ควรครอบคลุมทรัพย์สินขององค์กร เช่น เคมี งานโลหะ วิศวกรรม อุตสาหกรรมเบา เกษตรกรรม วิทยาศาสตร์ และภาคเศรษฐกิจอื่น ๆ

ระดับสูงสุดของความครอบคลุมสินทรัพย์ในงบดุลพบได้ในอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงและการจัดหาก๊าซ อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นที่นี่ต้องมีอย่างน้อย 0.3

ตัวอย่างการวิเคราะห์

สมมติว่าเมื่อต้นปีที่วิเคราะห์ แหล่งที่มาของตัวเองมีค่าเท่ากับ 201.21 ล้านรูเบิล ณ สิ้นปีมีจำนวน 190.14 ล้านรูเบิลแล้ว ณ ต้นงวดและปลายงวด สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีจำนวน 125.31 ล้านรูเบิล ตามลำดับ และ 124.8 ล้านรูเบิล ในเวลาเดียวกันสินทรัพย์หมุนเวียนของปี ณ ต้นงวดมีจำนวน 200.24 ล้านรูเบิลและ ณ สิ้น - 256.81 ล้านรูเบิล

อัตราส่วนความปลอดภัยต้องไม่เพียงแต่ถูกกำหนดเท่านั้น แต่ยังต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งปีด้วย

ขั้นแรก ตัวบ่งชี้ที่จุดเริ่มต้นของช่วงเวลาจะถูกคำนวณ:

KOSS1 = (201.2 -125.31)/200.24 = 0.379

ณ สิ้นปีอัตราส่วนความปลอดภัยจะเท่ากับ:

KOSS2 = (190.14-124.8)/256.81 = 0.254

การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้จะเป็น:

∆COSS = 0.254/0.379 = 0.671

อัตราส่วนลดลง 49% ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์

จะเข้าใจความหมายของการวิเคราะห์ได้อย่างไร

อัตราส่วนความปลอดภัยซึ่งเป็นสูตรการคำนวณที่ให้ไว้ข้างต้นมีการตีความของตัวเอง ดังนั้นหากตัวบ่งชี้เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัท ทุนจดทะเบียน หรือเจ้าหนี้การค้าที่ลดลง

อย่างไรก็ตาม หากอัตราส่วนหลักทรัพย์ลดลง ดังที่แสดงในตัวอย่างข้างต้น แสดงว่าเสถียรภาพทางการเงินและทุนจดทะเบียนลดลง บางครั้งสิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการเพิ่มทุนในโครงสร้างงบดุล

เมื่อคุ้นเคยกับสาระสำคัญและวิธีการคำนวณและตีความตราสารดังกล่าวเป็นอัตราส่วนความปลอดภัยแล้ว นักลงทุนและผู้จัดการของบริษัททุกคนสามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเหมาะสมในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของตนด้วยทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้ที่นำเสนอบ่งบอกถึงความมั่นคงและความสามารถในการละลายขององค์กร ด้วยเหตุนี้การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงิน เศรษฐกิจ กิจกรรมหลักและการลงทุนของแต่ละบริษัทจึงมีความสำคัญมาก สิ่งนี้จะช่วยปรับเส้นทางการพัฒนาขององค์กรและทำให้น่าสนใจสำหรับนักลงทุนมากที่สุด ท้ายที่สุดแล้วพวกเขาคือผู้ที่จะช่วยขยายขีดความสามารถในการผลิตด้วยแนวทางการดำเนินธุรกิจที่เหมาะสม

ลักษณะหนึ่งของตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กรคือความมั่นคงทางการเงิน

ด้านล่าง อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินระบุลักษณะความเป็นอิสระสำหรับแต่ละองค์ประกอบของสินทรัพย์ขององค์กรและทรัพย์สินโดยรวม ทำให้สามารถวัดได้ว่าบริษัทมีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอหรือไม่

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่ง่ายที่สุดแสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินโดยรวมโดยไม่คำนึงถึงโครงสร้าง ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของกลุ่มนี้คือ ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช(หรือ ความเป็นอิสระทางการเงิน, หรือ การกระจุกตัวของส่วนของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์).

ฐานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการอย่างเชี่ยวชาญของชุดการผลิตทั้งหมดและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร ความมั่นคงทางการเงินถูกกำหนดทั้งจากความมั่นคงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจภายในที่องค์กรดำเนินการและจากผลการดำเนินงานการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของปัจจัยภายในและภายนอกอย่างแข็งขันและมีประสิทธิภาพ