Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами в Excel. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – показатель надежной финансовой устойчивости

Собственный капитал / Баланс = с.1300 / с.1700

Конец 2013 1930008/3293652=0,586

Начало 2013 1634816/2809673=0,582

Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Нормативное значение >0.5, что означает уровень независимости предприятия ОАО «ВОМЗ» от кредиторов входит в норму и в случае требования погасить все задолженности предприятие сможет их удовлетворить, реализовав 42% собственного капитала, сформированного за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости

(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Баланс = (с.1300 + с.1400) / с.1700.

Конец 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61

Начало 2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58

Удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, составил 61%. Нормативное значение?80%, т.е. это говорит о том что предприятие ОАО «ВОМЗ» зависимо от внешних источников финансирования и в будущем возможна нестабильная ситуация.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага)

Заемные и привлеченные источники / Собственный капитал = (с.1400 + с.1510) / с.1300.

Конец 2013 (91159+152431)/1930008=0,13

Начало 2013 (3912+0)/(1634816)=0,002

Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств. Динамика к концу года положительная, что говорит о большей зависимости предприятия от инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение для предприятия < 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы / Собственный капитал = с.1100 / с.1300.

Конец 2013 1191181/1930008=0,62

Начало 2013 937563/1634816=0,57

Индекс постоянного актива показывает какая доля источников средств обеспечивает финансирование внеоборотных активов предприятия, т.е. основной часто производственного потенциала.

Коэффициент маневренности

Собственные оборотные средства / Собственный капитал = (с.1300 - с.1100) / с.1300.

Конец 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38

Начало 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43

Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Уменьшение показателя указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков. Увеличение свидетельствует о растущей возможности погашать текущие обязательства.

Организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами так как сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива равна единице. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов и собственных оборотных средств при отсутствии долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства / Оборотные активы = (с.1300 - с.1100) / с.1200.

Конец 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35

Начало 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37

Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение =0.1, что говорит о возможности предприятия вести независимую финансовую политику.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства / Запасы = (с.1300 - с.1100) / с.1210.

Конец 2013 (1930008-1191181)/ 929 206 =0,79

Начало 2013 (1634816-937563)/ 768 646 =0,91

Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Считается, что коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0.6 - 0.8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. На предприятии ОАО «ВОМЗ» 79% запасов компании формируются за счет собственных источников что говорит о его финансовой устойчивости.

Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия

(Основные средства + Запасы) / Баланс = (с.1150 + с.1210) / с.1600.

Конец 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62

Начало 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58

Определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Показывает какой потенциал имеет предприятие в случае появления новых партнеров и обеспеченности производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов. Делая вывод, можно сказать что предприятие обладает производственным потенциалом, и поставщикам или покупателям целесообразно заключать договор с ними.

Делая вывод после анализа финансовой устойчивости предприятия ОАО «ВОМЗ» можно что сказать, что оно зависимо от внешних источников финансирования, обладает достаточной автономией и способно удовлетворить требования кредитора погасить задолженности за счет собственных источников. Так же о финансовой усточивости предприятия говорит 79% сформированных запасов за счет собственных источников и производственном потенциале, который так же входит в нормативные показатели: 0.62.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает долю запасов и затрат, финансируемую из собственных источников. Это один из показателей для определения финансовой устойчивости компании, индикатор состояния оборотного капитала. Представляет собой отношение величины собственных средств, покрывающих запасы и затраты, к стоимости последних.

Экономический смысл показателя и формула

Коэффициент обеспеченности материальных запасов и затрат отображает часть запасов и затрат, которые приобретаются за счет собственных источников. Показатель находится делением величины собственных средств на стоимостную оценку запасов и затрат.

Традиционная формула выглядит так:

Козсс = собственные оборотные средства / запасы.

Показатель в числителе называют еще «рабочим капиталом». Эта величина отображает, на сколько оборотные активы больше краткосрочных обязательств компании. Собственные оборотные средства показывают возможность фирмы погасить краткосрочные обязательства после продажи своих оборотных активов. То есть «рабочий капитал» - индикатор платежеспособности и финансовой стабильности предприятия.

Собственные оборотные средства представляют собой разность между мобильными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью. Если расписать составные части «рабочего капитала», то несколько иначе будет выглядеть расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Формула:

К озсс = (ОА – КО) / запасы и затраты.

• ОА – оборотные активы,
• КО – краткосрочные обязательства.

К озсс = ((СК + ДО) – В об.А)) / запасы и затраты.

• СК – собственный капитал,
• ДО – долгосрочные обязательства,
• В об.А – внеоборотные активы.

В финансовой практике используют различные вариации расчетной формулы. В частности, в состав собственных оборотных средств включают задолженность учредителям по выплате дивидендов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей. Величина запасов может быть дополнена авансами поставщикам, незавершенным производством.



Расчет коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами в Excel

Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерского баланса. Преобразуем формулу:

К озсс = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100) / стр. 1210.

Из актива баланса нужны следующие цифры:

Из пассива такие строки, как:

Рассчитаем показатель за 5 отчетных периодов, с 2011 по 2015 гг:

Отрицательное значение коэффициента в 2011 году объясняется отрицательным значением показателя собственного оборотного капитала. В норме он должен быть выше нуля. То есть текущие активы должны превышать краткосрочные обязательства.

Отрицательное значение собственных оборотных средств указывает на финансовую нестабильность компании. Но такой критерий нельзя применить ко всем отраслям. Существуют предприятия, которые успешно функционируют даже с отрицательным показателем. Например, небезызвестная компания из отрасли быстрого питания, McDonalds. Сверхбыстрый операционный цикл почти сразу преобразует запасы в денежную выручку – отрицательное значение собственных оборотных средств не ощущается.

Коэффициент обеспеченности затрат собственными оборотными средствами – результат сопоставления последних с величиной запасов. Оптимальное условие и индикатор финансового благополучия – превышение собственного оборотного капитала над запасами.

Дело в том, что материальные запасы – наименее ликвидная часть оборотного капитала. Поэтому должны погашаться собственными средствами и/или за счет долгосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами и нормативное значение

Норма показателя находится в диапазоне 0,6-0,8. То есть 60-80% материальных запасов должно финансироваться посредством собственного капитала. Чем выше показатель, тем меньше нуждается организация в заемных средствах. Одним словом если коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами выше нормы – выше финансовая стабильность компании, а если ниже нормы – возникает необходимость использования заемных финансовых средств.

Вернемся к примеру. Динамика коэффициента на графике:

Расчет показывает, что с 2012 года запасы и затраты в достаточной мере обеспечиваются собственными источниками средств. Рост коэффициента положительно сказывается на финансовой устойчивости фирмы.

Ко= (источники собств. средств. – внеоборотн. активы) / (запасы и затраты + ден.средства «прочие активы)

Данный коэффициент показывает, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных источников. Расчет данного показателя кажется нелогичным, т.к. имеется недостаток собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, – критерии оценки финансового состояния предприятия.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше степень ликвидности этого актива.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушениями контрактных сроков погашения. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что платежеспособность и ликвидность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу это может быть ошибочно, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках углубленного анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличие денежных средств предприятия. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого другого имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов могут включаться лишь через определенный промежуток времени. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, – в быстрореализуемых активах.

Таким образом, для экспресс-анализа чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

О неплатежеспособности свидетельствуют, как правило, наличие "больных" статей в отчетности ("Убытки", "Кредиты и займы, не погашенные в срок", "Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность", "Векселя выданные просроченные").

Анализ ликвидности баланса. Для удобства расчетов и вычислений введем следующие общепринятые обозначения:

Подразделение статей актива по степени их ликвидности

А1 – наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260);

А2 – быстрореализуемые активы (стр. 230 + стр.240 + стр.270);

АЗ – медленнореализуемые активы (стр.210+стр.140);

А4 – труднореализуемые активы (стр. 190);

Подразделение статей пассива по степени срочности

П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);

П2 – краткосрочные пассивы (стр. 610);

ПЗ – долгосрочные пассивы (стр.590);

П4 – постоянные пассивы (стр.490+стр.640+650+660+670);

Таблица 6.10

Актив	Пассив	Платежи Излишек или недостаток
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1	13.806	10.056	П1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
А2	13.3196	207.022	П2			+133.196	+.207.022
АЗ	32.8773	342.063	ПЗ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
А4	74.324	141.544	П4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги выделенных групп по пассиву и активу. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4<П4.

В анализируемом предприятии группы актива и пассива соотносятся следующим образом:

На начало года: А1<П1 На конец года: А1<П1

А2>П2 А2>П2

АЗ<ПЗ АЗ<ПЗ

А4>П4 А4>П4

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает неликвидное соотношение текущих платежей и поступлений.

Сравнение итогов второй группы, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности. Анализ третьей и четвертой группы отражает неудовлетворительное соотношение поступлений и платежей.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (l ), вычисляемый по формуле:

l = (а1 ´ А1+а2 ´ А2+ а3 ´ АЗ) /(а1 ´ П1+ а2 ´ П2 + а3 ´ ПЗ),

где Aj,Пj – итоги соответствующих групп по активу и пассиву,

аj – весовые коэффициенты.

С точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств будем считать, что а1 = 1, а2 = 0,5, а3 = 0,3 , тогда

l начало года = 13.806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84

l конец года =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81

Данный показатель отражает снижение ликвидности в течение года на 0,03. Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным по времени. Однако этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности используются три относительных показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия для краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л. )

Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

К а.л. начало года = 13.806 / 89.542 = 0,15

К а.л. конец года = 10.056 /126.909= 0,08

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее: К а.л.= 0,2 – 0,5 . Таким образом, платежеспособность ООО НТЦ "Каунсел" на момент составления годового отчета была очень низкой.

2. Коэффициент критической ликвидности (К к.л .)

Для вычисления данного коэффициента в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы.

К к.л. начало года = 147.002 / 89.542 = 1,64

К к.л. конец года= 217.078 / 126.909 = 1,71

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы коэффициента выглядит так:

К к.л. > 1 . Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Оборачиваемость деб. задолженности = Выручка – нетто от реализации / Среднегодовая сумма деб. задолженности (1 618.901 / 65.723) = 24,6

Срок погашения дебиторской задолженности = 365 / 24,6 = 14,8.

Для повышения платежеспособности можно дать следующие рекомендации по управлению расчетами:

Осуществлять контроль за состоянием расчетов с покупателями,

Устанавливать жесткие условия товарного кредитования,

Просчитывать долю риска взаимодействия с контрагентами (знать финансовое состояние своих покупателей).

3. Коэффициент текущей ликвидности (К т.л. )

Данный коэффициент равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к сумме краткосрочных обязательств предприятия.

К т.л. начало года = 328773 / 89542 = 3,67

К т.л. конец года = 342 063 / 126909 = 2,9

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации товаров и готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для этого коэффициента считается ограничение К т.л > 2 . Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Разные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций в большей степени оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

Проведенный экспресс-анализ финансового состояния ООО НТЦ "Каунсел" имеет на данный момент относительную ценность, так как он не отвечает на главный вопрос: "Как может повлиять текущее финансовое состояние на дальнейший ход дел?"

Анализ имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса позволяет наметить общие тенденции развития финансового состояния данного предприятия.

В имущественном положении ООО НТЦ "Каунсел" произошли изменения, которые могут положительно повлиять на дальнейшее финансовое состояние. Увеличилась доля внеоборотных активов в общей стоимости имущества с 13% до 20%. Прирост произошел за счет роста суммы нематериальных активов. В наукоемкой сфере услуг связи именно доля нематериальных активов определяет высокий уровень обслуживания клиентов за счет предоставления новых услуг.

Таким образом, можно сделать вывод, что рост нематериальных активов вызовет увеличение выручки от оказания дополнительных услуг, привлечения новых клиентов.

Отрицательным моментом, который может повлиять на конкурентоспособность предприятия, является увеличение начисленного износа по основным средствам, если это связано с устареванием основных средств. Для более полной оценки влияния состава и структуры основных средств на будущее финансовое состояние предприятия необходимо провести детализированный анализ основных средств.

В структуре оборотных активов, а именно запасов и затрат, вызывает беспокойство неоправданное, с моей точки зрения, соотношение производственных запасов и товаров для перепродажи. Увеличение доли производственных запасов с 52% до 67% в общей сумме запасов и затрат на фоне снижения доли товаров для перепродажи (с 46% до 29%) может привести к еще большей потери ликвидности и, как следствие, потере платежеспособности.

В структуре статей пассива баланса положительным моментом представляется рост доли собственных средств с 9% до 16% в общей сумме источников средств. Если предприятие сохранит тенденцию приращения собственного капитала за счет прибыли, то это положительно повлияет на финансовую устойчивость.

Отрицательной является тенденция снижения доли долгосрочных пассивов в общей сумме привлеченных средств, т.к. Это приведет к росту срочности заемных средств, что поставит под угрозу платежеспособность предприятия.

При анализе финансовой устойчивости был выявлен недостаток собственных оборотных средств из-за низкой доли источников собственных средств. Если предприятие не изменит сложившуюся ситуацию путем наращивания источников собственных средств, то, как следствие, будет постоянно снижаться платежеспособность и возрастать зависимость от заемных средств. Единственным выходом из создавшейся ситуации может быть увеличение доли собственных оборотных средств.

При анализе ликвидности баланса выявилась низкая текущая ликвидность, это может привести к постоянному платежному дефициту. Конечно, нецелесообразно держать постоянно на счете большую сумму денежных средств, однако, можно порекомендовать преобразовать часть средств предприятия в легкореализуемые активы.

Анализ, производимый с целью выявления финансовой устойчивости, очень важен как для самого предприятия, так и для его инвесторов. Он позволяет оценить состояние финансово-экономической и основной деятельности и сделать предварительные выводы о целесообразности инвестирования ее деятельности различными источниками капитала.

Общая характеристика

Коэффициент обеспеченности (Coverage ratios) называется показатель, способный дать оценку отношения собственного к заемному капиталу предприятия. На его основе инвесторы делают вывод о платежеспособности и привлекательности финансирования для них основной деятельности фирмы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами анализируется в краткосрочном периоде, многие финансисты и экономисты относят его к группе показателей ликвидности. То есть он показывает структуру в виде коэффициента соотношения средств (заемных и собственных).

В случае когда собственных финансовых источников в текущем периоде недостаточно, весь производственный процесс финансируется из кредитных средств. В случае когда не только оборотные, но и некоторая часть активов необоротных сформированы из заемных средств, это говорит о низкой устойчивости и платежеспособности предприятия. Коэффициент обеспеченности активами должен соотноситься с нормативом.

Нормативное значение

Обеспеченность запасов

Еще одним важным коэффициентом, относящимся к анализу платежеспособности и устойчивости предприятия, выступает обеспеченность запасов актива баланса собственными источниками. Он отражает долю запасов и затрат, которые были покрыты при помощи своих источников инвестирования.

Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается так:

КОЗ = Собственные средства в обороте/Запасы.

Более подробно эта формула будет выглядеть так:

КОЗ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Необоротные активы)/Запасы.

Если произвести расчеты, опираясь на информацию Формы №1 бухгалтерского отчета, коэффициент обеспеченности запасов будет находиться так:

КОЗ = (с.1300 + с. 1400 - с. 1100)/ с. 1210.

Нормативное значение рассчитываемого показателя обязано находиться в пределах 0,6-0,8. Не менее 60-80% всех запасов компании должны производиться при помощи собственного капитала.

Отрасли хозяйствования

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами рекомендован несколько выше 10 % для целого ряда отраслей. Наиболее низкое минимальное значение этого коэффициента обеспеченности активов баланса оборотными средствами рекомендовано в области машиностроения, торговли и общепита, непроизводственных видов бытового обслуживания населения и ЖКХ. Норматив здесь равен 0,1.

Несколько выше минимальный уровень капитала собственного (0,15) должен быть для предприятий по производству стройматериалов, строительству, транспорта, радио, а также сбыта и материально-технического снабжения.

20% собственных пассивов должно покрывать активы таких предприятий, как химическая, металлообрабатывающая, машиностроительная, легкая промышленности, сельское хозяйство, наука и прочие отрасли хозяйствования.

Самый большой уровень покрытия активов баланса наблюдается в топливной промышленности и газоснабжении. Коэффициент обеспеченности собственными средствами здесь должен быть не меньше 0,3.

Пример анализа

Допустим, в начале анализируемого года собственные источники равнялись 201,21 млн руб. В конце года они уже составляли 190,14 млн руб. На начало и конец периода необоротные активы составили соответственно - 125,31 млн руб. и 124,8 млн руб. При этом оборотные активы года на начало периода составляли 200,24 млн руб., а в конце - 256,81 млн руб.

Коэффициент обеспеченности необходимо не только определить, но и отследить его изменение за год.

Сначала производится расчет показателя на начало периода:

КОСС1 = (201,2 -125,31)/200,24 = 0,379.

В конце года коэффициент обеспеченности будет равен:

КОСС2 = (190,14-124,8)/256,81 = 0,254.

Изменение рассчитанного показателя будет составлять:

ΔКОСС = 0,254/0,379 = 0,671.

Коэффициент снизился на 49% за анализируемый период.

Как понимать значение анализа

Коэффициент обеспеченности, формула расчета которого была приведена выше, имеет свою трактовку. Так, если показатель в анализируемом периоде увеличился, это свидетельствует об увеличении финансовой стабильности компании, ее собственного капитала или уменьшении кредиторской задолженности.

Однако если коэффициент обеспеченности уменьшился, как было представлено в примере выше, это говорит о понижении финансовой устойчивости и собственного капитала. Иногда это происходит из-за увеличения в структуре баланса заемного капитала.

Ознакомившись с сущностью и методами расчета и трактовки такого инструмента, как коэффициент обеспеченности, каждый инвестор и управляющий компании может сделать выводы о целесообразности финансирования ее деятельности за счет заемного капитала. Представленный показатель говорит о стабильности и платежеспособности предприятия. Поэтому он так важен в анализе финансово-экономической, основной и инвестиционной деятельности каждой компании. Это поможет откорректировать пути развития предприятия и сделать его максимально привлекательным для инвесторов. Ведь именно они помогут расширить производственные возможности при правильном подходе к делу.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости , характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости , или концентрации собственного капитала в активах ).

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.