نسبة حقوق الملكية في Excel. نسبة حقوق الملكية هي مؤشر على استقرار مالي موثوق

حقوق الملكية / الرصيد = s.1300 / ثانية .1700

نهاية 2013 1930008/3293652 = 0.586

بداية 2013 1634816/2809673 = 0.582

يميز استقلالية الشركة عن الأموال المقترضة ويظهر حصة أموالها الخاصة في القيمة الإجمالية لجميع أموال الشركة. القيمة المعيارية هي> 0.5 ، مما يعني أن مستوى استقلالية مؤسسة VOMZ OJSC عن الدائنين مدرج في القاعدة ، وفي حالة وجود شرط لسداد جميع الديون ، ستكون المؤسسة قادرة على الوفاء بها عن طريق بيع 42 تشكلت النسبة المئوية لرأس مالها من مصادرها الخاصة.

نسبة الاستقرار المالي

(حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل) / الرصيد = (1300 + ج 1400) / 1700.

نهاية 2013 (1930008 + 91159) / 3293652 = 0.61

بداية 2013 (1634816 + 3912) / 2809673 = 0.58

وبلغت حصة مصادر التمويل التي يمكن للشركة استخدامها لفترة طويلة 61٪. القيمة القياسية 80٪ ، أي يشير هذا إلى أن OJSC VOMZ تعتمد على مصادر خارجية للتمويل وأن الوضع غير المستقر ممكن في المستقبل.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (الرافعة المالية)

المصادر المُقترضة والجاذبة / حقوق الملكية = (ص 1400 + ص 1510) / ص 1300.

نهاية 2013 (91159 + 152431) / 1930008 = 0.13

بداية 2013 (3912 + 0) / (1634816) = 0.002

يوضح عدد وحدات الأموال المقترضة التي تقع على كل وحدة من الصناديق الخاصة. تعتبر الديناميكيات بنهاية العام إيجابية ، مما يشير إلى اعتماد أكبر للمؤسسة على المستثمرين والدائنين. القيمة الموصى بها للمؤسسة< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

مؤشر الأصول الدائمة

الأصول غير المتداولة / حقوق الملكية = ق 1100 / ثانية 1300.

نهاية 2013 1191181/1930008 = 0.62

بداية 2013 937563/1634816 = 0.57

يوضح مؤشر الأصول الدائمة حصة مصادر الأموال التي توفر تمويل الأصول غير المتداولة للمؤسسة ، أي غالبا ما يكون الرئيسي هو الطاقة الإنتاجية.

معامل القدرة على المناورة

الأصول المتداولة الخاصة / رأس مال حقوق الملكية = (ص 1300 - ص 1100) / ص 1300.

نهاية 2013 (1930008-1191181) / 1930008 = 0.38

بداية 2013 (1634816-937563) / 1634816 = 0.43

يُظهر مقدار رأس المال العامل الخاص بك المتداولة ، أي بالشكل الذي يسمح لك بمناورة هذه الوسائل بحرية ، ويكون مكتوبًا بأحرف كبيرة. يجب أن تكون النسبة عالية بما يكفي لتوفير المرونة في استخدام أموال الشركة الخاصة.

يشير الانخفاض في المؤشر إلى تباطؤ محتمل في سداد حسابات القبض أو تشديد شروط توفير ائتمان سلعي من جانب الموردين والمقاولين. تشير الزيادة إلى قدرة متزايدة على سداد الخصوم المتداولة.

لا تستخدم المنظمة الائتمانات والقروض طويلة الأجل ، لأن مجموع معامل المرونة ومؤشر الأصول الثابت يساوي واحدًا. تغطي المصادر الخاصة الأصول الثابتة أو الأصول المتداولة ، وبالتالي ، فإن مبلغ الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة والأصول المتداولة الخاصة في حالة عدم وجود أموال مقترضة طويلة الأجل تساوي مبلغ الأموال الخاصة:

معامل توفير الأصول المتداولة مع الأصول المتداولة الخاصة

الأصول المتداولة الخاصة / الأصول المتداولة = (ص 1300 - ص 1100) / ص. 1200.

نهاية 2013 (1930008-1191181) / 2102471 = 0.35

بداية 2013 (1634816-937563) / 1872110 = 0.37

إنه يميز وجود الأصول المتداولة الخاصة بالشركة ، والتي تعد ضرورية لاستقرارها المالي. القيمة القياسية = 0.1 ، مما يشير إلى قدرة الشركة على اتباع سياسة مالية مستقلة.

معامل توفير المخزون مع الأصول المتداولة الخاصة

رأس المال العامل الخاص / الأسهم = (ص 1300 - ص 1100) / ص 1210.

نهاية 2013 (1930008-1191181) / 929206 = 0.79

بداية 2013 (1634816-937563) / 768646 = 0.91

يظهر أي جزء من المخزون والتكاليف يتم تمويلها من المصادر الخاصة. من المعتقد أن نسبة توفير المخزونات بأموال خاصة يجب أن تتغير في حدود 0.6 - 0.8 ، أي 60-80٪ من احتياطيات الشركة يجب أن تتكون من مصادرها الخاصة. في OJSC VOMZ ، يتم تشكيل 79 ٪ من احتياطيات الشركة من مصادرها الخاصة ، مما يشير إلى استقرارها المالي.

معامل القيمة الحقيقية للأصول الثابتة والأصول المادية المتداولة في ممتلكات المؤسسة

(الأصول الثابتة + المخزون) / الرصيد = (ص 1150 + ص 1210) / ص 1600.

نهاية 2013 (1099172 + 929206) / 3293652 = 0.62

بداية 2013 (871401 + 768646) / 2809673 = 0.58

يحدد ما هي الحصة في قيمة الممتلكات تتكون من وسائل الإنتاج. يوضح الإمكانيات التي تمتلكها المؤسسة في حالة ظهور شركاء جدد وتزويد عملية الإنتاج بوسائل الإنتاج. بناءً على بيانات الممارسة الاقتصادية ، يعتبر القيد أمرًا طبيعيًا عندما تكون القيمة الحقيقية للممتلكات أكثر من 0.5 من القيمة الإجمالية للأصول. عند التوصل إلى استنتاج ، يمكننا القول أن المؤسسة لديها إمكانات إنتاجية ، ومن المستحسن للموردين أو المشترين إبرام اتفاقية معهم.

استنتاجًا بعد تحليل الاستقرار المالي لمؤسسة OJSC "VOMZ" ، يمكننا القول إنها تعتمد على مصادر التمويل الخارجية ، ولديها استقلالية كافية وقادرة على تلبية متطلبات الدائن لسداد الديون من مصادره الخاصة. أيضا حول الاستقرار المالي للمنشأة يقول 79٪ من الاحتياطيات المتكونة على حساب مصادرها وإمكانيات الإنتاج الخاصة بها ، والتي تدخل أيضا في المؤشرات القياسية: 0.62.

توضح نسبة المخزون والتكاليف في الصناديق الخاصة نسبة المخزون والتكاليف الممولة من المصادر الخاصة. هذا هو أحد مؤشرات تحديد الاستقرار المالي للشركة ، وهو مؤشر على حالة رأس المال العامل. هي نسبة قيمة الأموال الخاصة ، التي تغطي المخزونات والتكاليف ، إلى تكلفة الأخيرة.

المعنى الاقتصادي للمؤشر والمعادلة

تعكس نسبة توريد المخزونات والتكاليف جزء المخزونات والتكاليف التي يتم شراؤها من مصادرنا الخاصة. تم العثور على المؤشر بقسمة قيمة الأموال الخاصة على تقدير التكلفة للمخزون والتكاليف.

تبدو الصيغة التقليدية كما يلي:

Kozss = رأس المال العامل / الاحتياطيات.

المؤشر الموجود في البسط يسمى أيضًا "رأس المال العامل". تعكس هذه القيمة عدد الأصول المتداولة التي تزيد عن المطلوبات قصيرة الأجل للشركة. يظهر رأس المال العامل الخاص قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بعد بيع أصولها المتداولة. أي أن "رأس المال العامل" هو مؤشر على ملاءة الشركة واستقرارها المالي.

رأس المال العامل الخاص هو الفرق بين الأصول المتنقلة والذمم الدائنة قصيرة الأجل. إذا وصفنا الأجزاء المكونة لـ "رأس المال العامل" ، فإن حساب نسبة حقوق الملكية سيبدو مختلفًا إلى حد ما.

معادلة:

K oss = (OA - KO) / الأسهم والتكاليف.

• А - الأصول المتداولة ،
• KO - الخصوم قصيرة الأجل.

K oss = ((SK + DO) - في المجلد A)) / الاحتياطيات والتكاليف.

• SK - رأس المال السهمي ،
• هل - التزامات طويلة الأجل ،
• في ob.A - الأصول غير المتداولة.

في الممارسة المالية ، يتم استخدام أشكال مختلفة من صيغة الحساب. على وجه الخصوص ، يتضمن رأس المال العامل الخاص بها ديونًا للمؤسسين لدفع أرباح الأسهم والدخل المؤجل والاحتياطيات للمدفوعات المستقبلية. يمكن استكمال مقدار المخزون من خلال السلف المقدمة للموردين ، والعمل قيد التقدم.



حساب نسبة المخزون الآمن من الأموال الخاصة في Excel

البيانات لحساب النسبة مأخوذة من الميزانية العمومية. دعنا نحول الصيغة:

K oss = (ص 1300 + ص 1400 - ص 1100) / ص 1210.

الأرقام التالية مطلوبة من أصل الميزانية العمومية:

من الخطوط الخاملة مثل:

دعونا نحسب المؤشر لمدة 5 فترات إبلاغ ، من 2011 إلى 2015:

يتم تفسير القيمة السلبية للمعامل في عام 2011 من خلال القيمة السلبية لمؤشر رأس المال العامل الخاص. عادة ، يجب أن يكون فوق الصفر. وهذا يعني أن الأصول المتداولة يجب أن تتجاوز الخصوم المتداولة.

تشير القيمة السلبية لرأس المال العامل الخاص إلى عدم الاستقرار المالي للشركة. لكن هذا المعيار لا يمكن تطبيقه على جميع الصناعات. هناك شركات تعمل بنجاح حتى مع وجود مؤشر سلبي. على سبيل المثال ، شركة الوجبات السريعة سيئة السمعة ، ماكدونالدز. تعمل دورة التشغيل فائقة السرعة على تحويل الأسهم إلى عائدات نقدية على الفور تقريبًا - ولا يتم الشعور بالقيمة السلبية لرأس المال العامل.

نسبة توفير التكاليف مع الأصول المتداولة الخاصة هي نتيجة لمقارنة الأخير مع كمية الأسهم. الشرط الأمثل ومؤشر الرفاه المالي هو زيادة رأس المال العامل على الأسهم.

الحقيقة هي أن المخزونات هي أقل جزء سيولة من رأس المال العامل. لذلك ، يجب سدادها بأموالها الخاصة و / أو على حساب الالتزامات طويلة الأجل.

نسبة حقوق الملكية والقيمة القياسية

معدل المؤشر في حدود 0.6-0.8. أي أنه يجب تمويل 60-80٪ من المخزون من خلال رأس المال السهمي. كلما ارتفع المؤشر ، قل حاجة المنظمة إلى الأموال المقترضة. باختصار ، إذا كانت نسبة توفير الأسهم بأموال خاصة أعلى من المعتاد ، يكون الاستقرار المالي للشركة أعلى ، وإذا كان أقل من المعتاد ، يصبح من الضروري استخدام الأموال المقترضة.

دعنا نعود إلى المثال. ديناميات المعامل على الرسم البياني:

يُظهر الحساب أنه منذ عام 2012 ، يتم توفير المخزونات والتكاليف بشكل كافٍ من خلال مصادر الأموال الخاصة بها. نمو النسبة له تأثير إيجابي على الاستقرار المالي للشركة.

Ko = (مصادر الأموال الخاصة. - الأصول غير المتداولة) / (الاحتياطيات والتكاليف + النقدية "الأصول الأخرى)

توضح هذه النسبة أي جزء من الأصول المتداولة يتم تمويله من المصادر الخاصة. يبدو حساب هذا المؤشر غير منطقي ، منذ ذلك الحين هناك نقص في الأصول المتداولة الخاصة.

تحليل السيولة والملاءة للمنشأة.السيولة والملاءة للمؤسسة ، أي القدرة على إجراء حسابات كاملة وفي الوقت المناسب للالتزامات قصيرة الأجل - معايير لتقييم الوضع المالي للمؤسسة.

تحت السيولةيُفهم أي أصل على أنه قدرته على التحول إلى نقد ، ويتم تحديد درجة السيولة من خلال الفترة الزمنية التي يمكن خلالها إجراء هذا التحول. كلما كانت الفترة أقصر ، زادت سيولة هذا الأصل.

بالحديث عن سيولة مؤسسة ما ، فإننا نعني أن لديها رأس مال عامل بمبلغ كافٍ نظريًا لسداد الالتزامات قصيرة الأجل ، حتى لو تم انتهاك آجال الاستحقاق التعاقدية. الملاءة تعني أن المؤسسة لديها النقد والنقد المعادل بما يكفي لتسوية الحسابات الدائنة التي تتطلب السداد الفوري. وبالتالي ، فإن الملامح الرئيسية للملاءة هي:

توافر أموال كافية في الحساب الجاري ؛

لا حسابات مستحقة الدفع.

من الواضح أن الملاءة والسيولة ليسا متطابقين. وبالتالي ، يمكن أن تميز نسب السيولة المركز المالي بأنه مرض ، ولكن في جوهره قد يكون من الخطأ إذا كانت نسبة كبيرة من الأصول المتداولة تقع على أصول غير سائلة ومستحقات متأخرة السداد.

يمكن إجراء تقييم السيولة والملاءة بدرجة معينة من الدقة. على وجه الخصوص ، في إطار التحليل المتعمق للملاءة المالية ، يتم إيلاء الاهتمام للمقالات التي تميز توافر أموال المؤسسة. هذا أمر مفهوم: فهم يعبرون عن إجمالي النقد ، أي الممتلكات التي لها قيمة مطلقة ، على عكس أي خاصية أخرى لها قيمة نسبية فقط. هذه الموارد هي الأكثر قدرة على الحركة ، ويمكن إدراجها في الأنشطة المالية والاقتصادية في أي وقت ، بينما لا يمكن تضمين الأنواع الأخرى من الأصول إلا بعد فترة زمنية معينة. يتمثل فن الإدارة المالية على وجه التحديد في الاحتفاظ بالحد الأدنى فقط من الأموال المطلوبة في الحسابات ، والباقي ، الذي قد يكون ضروريًا للأنشطة التشغيلية الحالية ، في الأصول السريعة.

وبالتالي ، من أجل التحليل السريع ، كلما زاد حجم الأموال في الحساب الجاري ، زاد احتمال التأكيد على أن الشركة لديها أموال كافية للتسويات والمدفوعات الحالية. في الوقت نفسه ، لا يعني وجود أرصدة غير مهمة في الحساب الجاري على الإطلاق أن الشركة معسرة - يمكن إضافة الأموال إلى الحساب الجاري في غضون الأيام القليلة المقبلة ، ويمكن بسهولة أن تكون بعض أنواع الأصول ، إذا لزم الأمر تحويلها إلى نقد.

يتضح الإعسار ، كقاعدة عامة ، من خلال وجود عناصر "مرضية" في التقارير ("الخسائر" ، "القروض والقروض التي لم تسدد في الوقت المحدد" ، "الحسابات المتأخرة الدفع والمدينين" ، "الكمبيالات الصادرة المتأخرة السداد").

تحليل سيولة الميزانية العمومية.لتسهيل العمليات الحسابية والحسابات ، نقدم التعيينات المقبولة عمومًا التالية:

تقسيم بنود الأصول حسب درجة السيولة

A1 - الأصول الأكثر سيولة (السطر 250 + السطر 260) ؛

A2 - أصول البيع السريع (السطر 230 + السطر 240 + السطر 270) ؛

AZ - الأصول بطيئة الحركة (السطر 210 + السطر 140) ؛

A4 - الأصول التي يصعب بيعها (ص 190) ؛

تقسيم بنود المسؤولية حسب درجة الاستعجال

P1 - الالتزامات الأكثر إلحاحًا (ص 620) ؛

P2 - الخصوم قصيرة الأجل (ص 610) ؛

ПЗ - الخصوم طويلة الأجل (السطر 590) ؛

P4 - الخصوم الدائمة (السطر 490 + السطر 640 + 650 + 660 + 670) ؛

الجدول 6.10

الأصول	سلبي	فائض المدفوعات أو نقصها
	لبداية العام	في نهاية العام		لبداية العام	في نهاية العام	لبداية العام	في نهاية العام
أ 1	13.806	10.056	P1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
أ 2	13.3196	207.022	P2			+133.196	+.207.022
AZ	32.8773	342.063	PZ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	ص 4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

لتحديد سيولة الميزانية العمومية ، من الضروري مقارنة نتائج المجموعات المختارة للمطلوبات والأصول. يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا تم استيفاء النسبة التالية:

A1> P1 A2> P2 AZ> PZ A4<П4.

في المنشأة التي تم تحليلها ، ترتبط مجموعات الأصول والخصوم على النحو التالي:

في بداية العام: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2> P2 A2> P2

AZ<ПЗ АЗ<ПЗ

A4> P4 A4> P4

مقارنة نتائج المجموعة الأولى للموجودات والمطلوبات ، أي. تعكس A1 و P1 (شروط تصل إلى 3 أشهر) النسبة غير السائلة للمدفوعات الجارية والإيصالات.

مقارنة نتائج المجموعة الثانية أي. يظهر A2 و P2 (من 3 إلى 6 أشهر) اتجاه زيادة السيولة الحالية. يعكس تحليل المجموعتين الثالثة والرابعة نسبة غير مرضية من المقبوضات والمدفوعات.

لإجراء تقييم شامل للسيولة في الميزانية العمومية ككل ، مؤشر السيولة العام ( ل) ، محسوبة بالصيغة:

ل = (a1 ´ A1 + a2 ´ A2 + a3 ´ AZ) / (a1 ´ P1 + a2 ´ P2 + a3 ´ PZ) ،

أين Aj ، Пj- نتائج المجموعات المعنية حسب الأصول والخصوم ،

aj- عوامل الترجيح.

من وجهة نظر توقيت استلام الأموال وسداد الالتزامات ، سنفترض ذلك a1 = 1 ، a2 = 0.5 ، a3 = 0.3، ومن بعد

ل بداية العام = 13.806 + 0.5 133196 + 0.3 ´ 328773/89542 + 0.3 411023 = 0.84

نهاية العام = 10056 + 0.5 207022 + 0.3 342063/126909 + 0.3 461240 = 0.81

يعكس هذا المؤشر انخفاض السيولة خلال العام بمقدار 0.03. يعبر المؤشر العام لسيولة الميزانية العمومية المذكورة أعلاه عن قدرة المؤسسة على تنفيذ تسويات لجميع أنواع الالتزامات - لكل من الأقرب والبعيد. إلا أن هذا المؤشر لا يعطي فكرة عن قدرات الشركة من حيث سداد الالتزامات قصيرة الأجل. لذلك ، لتقييم الملاءة ، يتم استخدام ثلاثة مؤشرات نسبية للسيولة ، تختلف في مجموعة الأصول السائلة التي تعتبر تغطية للالتزامات قصيرة الأجل.

1. نسبة السيولة المطلقة(إلى A.L.)

هذه النسبة تساوي نسبة قيمة الأصول الأكثر سيولة إلى مجموع المطلوبات الأكثر إلحاحًا والمطلوبات قصيرة الأجل

إلى A.L. بداية العام = 13.806 / 89.542 = 0.15

إلى A.L. نهاية العام = 10.056 / 126.909 = 0.08

تُظهر نسبة السيولة المطلقة أي جزء من الدين قصير الأجل يمكن للشركة سداده في المستقبل القريب. القيد الطبيعي لهذا المؤشر هو كما يلي: K AL = 0.2 - 0.5... وبالتالي ، كانت ملاءة شركة الاتصالات السعودية "Kaunsel" ذات المسؤولية المحدودة في وقت إعداد التقرير السنوي منخفضة للغاية.

2. نسبة السيولة الحرجة(ك. .)

لحساب هذه النسبة ، يتم تضمين الذمم المدينة والأصول الأخرى في الأصول السائلة في بسط المؤشر النسبي.

إلى K.L. بداية العام = 147.002 / 89.542 = 1.64

إلى K.L. نهاية العام = 217.078 / 126.909 = 1.71

تعكس نسبة السيولة الحرجة إمكانات السداد المتوقعة للمؤسسة ، والتي تخضع للتسويات في الوقت المناسب مع المدينين. يبدو تقدير الحد الأدنى الطبيعي للمعامل كما يلي:

إلى K.L. > 1... تميز نسبة السيولة الحرجة الملاءة المتوقعة للمؤسسة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد من المستحقات.

معدل دوران Deb الدين = الإيرادات - صافي من المبيعات / متوسط ​​المبلغ السنوي deb. الدين (1،618.901 / 65.723) = 24.6

استحقاق الذمم المدينة = 365 / 24,6 = 14,8.

لزيادة الملاءة المالية ، يمكنك تقديم التوصيات التالية لإدارة التسويات:

مراقبة حالة التسويات مع المشترين ،

وضع شروط صارمة للإقراض السلعي ،

احسب حصة مخاطر التفاعل مع الأطراف المقابلة (تعرف على الوضع المالي لعملائك).

3. نسبة السيولة الحالية (ل t.)

هذه النسبة تساوي نسبة قيمة جميع الأصول المتداولة للمؤسسة إلى مجموع التزامات المؤسسة قصيرة الأجل.

ل t. بداية العام = 328773/89542 = 3.67

ل t. نهاية العام = 342،063 / 126909 = 2.9

تُظهر نسبة السيولة الحالية إمكانات السداد للمؤسسة ، والتي يتم تقييمها ليس فقط في حالة التسويات في الوقت المناسب مع المدينين والبيع الإيجابي للسلع والمنتجات النهائية ، ولكن أيضًا البيع ، إذا لزم الأمر ، لعناصر أخرى من رأس المال العامل المادي. يعتبر القيد طبيعيًا لهذا المعامل ك ليرة تركية> 2... تميز نسبة السيولة الحالية الملاءة المتوقعة للمؤسسة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد لجميع رأس المال العامل.

لا توفر مؤشرات السيولة المختلفة خاصية متعددة الاستخدامات لاستقرار الحالة المالية للمؤسسة فحسب ، بل إنها تلبي أيضًا مصالح مختلف المستخدمين الخارجيين للمعلومات التحليلية. لذلك ، بالنسبة لموردي المواد الخام والإمدادات ، فإن نسبة السيولة المطلقة هي الأكثر إثارة للاهتمام. يولي إقراض البنك لهذه المؤسسة مزيدًا من الاهتمام لنسبة السيولة الحرجة. يقوم المشترون وحاملو الأسهم والسندات إلى حد كبير بتقييم الاستقرار المالي للمؤسسة من حيث نسبة السيولة الحالية.

التحليل السريع الذي تم إجراؤه للوضع المالي لشركة الاتصالات السعودية المحدودة "Kaunsel" ذو قيمة نسبية في الوقت الحالي ، لأنه لا يجيب على السؤال الرئيسي: "كيف يمكن للوضع المالي الحالي أن يؤثر على مجرى الأمور؟"

يسمح لنا تحليل حالة الملكية والاستقرار المالي والملاءة والسيولة في الميزانية العمومية بتحديد الاتجاهات العامة في تطوير الوضع المالي لمؤسسة معينة.

كانت هناك تغييرات في حالة ملكية شركة STC Kaunsel ذات المسؤولية المحدودة ، والتي قد يكون لها تأثير إيجابي على الوضع المالي الإضافي. ارتفعت حصة الأصول غير المتداولة في إجمالي قيمة الممتلكات من 13٪ إلى 20٪. وتعزى الزيادة إلى النمو في حجم الأصول غير الملموسة. في مجال خدمات الاتصالات كثيفة المعرفة ، فإن حصة الأصول غير الملموسة هي التي تحدد المستوى العالي لخدمة العملاء من خلال تقديم خدمات جديدة.

وبالتالي ، يمكننا أن نستنتج أن نمو الأصول غير الملموسة سيؤدي إلى زيادة الإيرادات من تقديم خدمات إضافية ، وجذب عملاء جدد.

النقطة السلبية التي يمكن أن تؤثر على القدرة التنافسية للمؤسسة هي زيادة الاستهلاك المحمّل على الأصول الثابتة ، إذا كان ذلك مرتبطًا بتقادم الأصول الثابتة. لإجراء تقييم أكثر اكتمالاً لتأثير تكوين وهيكل الأصول الثابتة على الوضع المالي المستقبلي للمؤسسة ، من الضروري إجراء تحليل مفصل للأصول الثابتة.

في هيكل الأصول المتداولة ، أي الأسهم والتكاليف ، فإن نسبة المخزونات والسلع لإعادة البيع غير المبررة ، من وجهة نظري ، تسبب القلق. قد تؤدي الزيادة في حصة المخزون من 52٪ إلى 67٪ في المبلغ الإجمالي للمخزون والتكاليف على خلفية انخفاض حصة البضائع لإعادة البيع (من 46٪ إلى 29٪) إلى خسارة أكبر في السيولة ، ونتيجة لذلك ، فقدان الملاءة.

في هيكل الخصوم في الميزانية العمومية ، هناك لحظة إيجابية تتمثل في زيادة حصة الأموال الخاصة من 9٪ إلى 16٪ في المبلغ الإجمالي لمصادر الأموال. إذا حافظت الشركة على اتجاه زيادة رأس المال السهمي على حساب الربح ، فسيكون لذلك تأثير إيجابي على الاستقرار المالي.

هناك اتجاه سلبي نحو انخفاض في حصة الخصوم طويلة الأجل من المبلغ الإجمالي للأموال المقترضة ، منذ ذلك الحين سيؤدي هذا إلى زيادة الحاجة الملحة إلى الأموال المقترضة ، مما يعرض قدرة الشركة على الوفاء بالديون المالية للخطر.

كشف تحليل الاستقرار المالي عن نقص في الأصول المتداولة الخاصة بسبب انخفاض حصة مصادر الأموال الخاصة. إذا لم تغير الشركة الوضع الحالي من خلال زيادة مصادر أموالها الخاصة ، ونتيجة لذلك ، ستنخفض الملاءة المالية باستمرار وسيزداد الاعتماد على الأموال المقترضة. قد يكون السبيل الوحيد للخروج من هذا الموقف هو زيادة حصة الأصول المتداولة الخاصة.

عند تحليل سيولة الميزانية العمومية ، تم الكشف عن انخفاض السيولة الحالية ، مما قد يؤدي إلى عجز دائم في السداد. بالطبع ، من غير العملي الاحتفاظ بكمية كبيرة من الأموال في الحساب في جميع الأوقات ، ومع ذلك ، من الممكن التوصية بتحويل جزء من أموال الشركة إلى أصول يمكن تحقيقها بسهولة.

يعد التحليل الذي يتم إجراؤه من أجل تحديد الاستقرار المالي مهمًا جدًا لكل من المؤسسة نفسها ومستثمريها. يسمح لك بتقييم حالة الأنشطة المالية والاقتصادية والرئيسية واستخلاص استنتاجات أولية حول جدوى الاستثمار في أنشطتها بمصادر مختلفة لرأس المال.

الخصائص العامة

نسبة التغطية (نسب التغطية) تسمى مؤشر يمكنه تقييم نسبة حقوق الملكية إلى رأس مال الشركة لديون الشركة. على أساسها ، يتوصل المستثمرون إلى استنتاج حول الملاءة المالية وجاذبية التمويل بالنسبة لهم النشاط الرئيسي للشركة.

يتم تحليل نسبة حقوق الملكية على المدى القصير ؛ ويصنفها العديد من الممولين والاقتصاديين على أنها مؤشر سيولة. أي أنه يوضح الهيكل في شكل نسبة الأموال (المقترضة والخاصة).

في حالة عدم كفاية المصادر المالية الخاصة في الفترة الحالية ، يتم تمويل عملية الإنتاج بأكملها من أموال الائتمان. في الحالة التي لا يتم فيها تكوين الأصول المتداولة فحسب ، بل أيضًا جزء من الأصول غير المتداولة من الأموال المقترضة ، فإن هذا يشير إلى انخفاض الاستقرار والملاءة المالية للمؤسسة. يجب أن تكون نسبة تغطية الأصول متوافقة مع المعيار.

القيمة المعيارية

توافر الاحتياطيات

عامل مهم آخر يتعلق بتحليل الملاءة المالية واستدامة المؤسسة هو توفير أرصدة أصول الميزانية العمومية بمصادرها الخاصة. يعكس نسبة المخزونات والتكاليف التي تم تغطيتها من خلال مصادر استثمارها.

يتم حساب عامل الأمان على النحو التالي:

KOZ = الأموال الخاصة المتداولة / المخزون.

بمزيد من التفصيل ، ستبدو هذه الصيغة كما يلي:

KOZ = (حقوق الملكية + الخصوم طويلة الأجل - الأصول غير المتداولة) / المخزون.

إذا أجريت حسابات بناءً على معلومات النموذج رقم 1 لتقرير المحاسبة ، فسيكون عامل الأمان على النحو التالي:

KOZ = (ص 1300 + ص 1400 - ص 1100) / ث. 1210.

يجب أن تكون القيمة القياسية للمؤشر المحسوب في حدود 0.6-0.8. يجب أن يتم إنتاج ما لا يقل عن 60-80٪ من إجمالي مخزون الشركة بحقوق الملكية.

فروع الإدارة

يوصى بنسبة رأس المال العامل أعلى بقليل من 10٪ لعدد من الصناعات. يوصى باستخدام أدنى قيمة لهذه النسبة من توفير أصول الميزانية مع رأس المال العامل في مجال الهندسة الميكانيكية ، والتجارة والتموين ، وأنواع الخدمات الاستهلاكية غير الإنتاجية للسكان والإسكان والخدمات المجتمعية. القاعدة هنا هي 0.1.

يجب أن يكون الحد الأدنى لمستوى رأس المال السهمي (0.15) أعلى قليلاً بالنسبة للمؤسسات لإنتاج مواد البناء ، والبناء ، والنقل ، والراديو ، فضلاً عن المبيعات والخدمات اللوجستية.

يجب أن تغطي 20٪ من التزاماتها أصول مؤسسات مثل الكيماويات ، وتشغيل المعادن ، وبناء الآلات ، والصناعات الخفيفة ، والزراعة ، والعلوم ، وغيرها من قطاعات الاقتصاد.

لوحظ أعلى مستوى لتغطية أصول الميزانية العمومية في صناعة الوقود وإمدادات الغاز. يجب أن تكون نسبة توفير الأموال الخاصة هنا 0.3 على الأقل.

مثال التحليل

لنفترض ، في بداية العام الذي تم تحليله ، أن المصادر الخاصة كانت تساوي 201.21 مليون روبل. في نهاية العام ، وصلوا بالفعل إلى 190.14 مليون روبل. في بداية ونهاية الفترة ، بلغت الأصول غير المتداولة 125.31 مليون روبل على التوالي. و 124.8 مليون روبل. في الوقت نفسه ، بلغت الأصول المتداولة للعام في بداية الفترة 200.24 مليون روبل ، وفي النهاية - 256.81 مليون روبل.

يجب ألا يتم تحديد نسبة الأمان فحسب ، بل يجب أيضًا تتبع تغيرها على مدار العام.

أولاً يحسب المؤشر في بداية الفترة:

KOSS1 = (201.2 -125.31) / 200.24 = 0.379.

في نهاية العام ، ستكون نسبة الأمان مساوية لـ:

KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.

التغيير في المؤشر المحسوب سيكون:

Δ كوس = 0.254 / 0.379 = 0.671.

انخفضت النسبة بنسبة 49٪ خلال الفترة التي تم تحليلها.

كيف نفهم معنى التحليل

نسبة الأمان ، معادلة الحساب المذكورة أعلاه ، لها تفسيرها الخاص. لذلك ، إذا زاد المؤشر في الفترة التي تم تحليلها ، فهذا يشير إلى زيادة الاستقرار المالي للشركة أو رأس مالها أو انخفاض في حسابات الدفع.

ومع ذلك ، إذا انخفضت نسبة الأمان ، كما هو موضح في المثال أعلاه ، فهذا يشير إلى انخفاض في الاستقرار المالي وحقوق الملكية. في بعض الأحيان يكون هذا بسبب زيادة في هيكل الميزانية العمومية لرأس المال المقترض.

بعد التعرف على جوهر وطرق حساب وتفسير أداة مثل نسبة الأمان ، يمكن لكل مستثمر ومدير لشركة استخلاص استنتاجات حول استصواب تمويل أنشطتها على حساب رأس المال المقترض. المؤشر المقدم يتحدث عن استقرار وملاءة المؤسسة. لذلك ، من المهم للغاية في تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية والرئيسية والاستثمارية لكل شركة. سيساعد هذا في تصحيح مسار تطوير المؤسسة وجعلها جذابة قدر الإمكان للمستثمرين. بعد كل شيء ، هم الذين سيساعدون في توسيع قدرات الإنتاج من خلال النهج الصحيح للأعمال.

من سمات الوضع المستقر للمؤسسة استقرارها المالي.

الأتى نسب القوة المالية، توصيف الاستقلال لكل عنصر من عناصر أصول المؤسسة والممتلكات بشكل عام ، مما يجعل من الممكن قياس ما إذا كانت الشركة مستقرة ماليًا بدرجة كافية.

أبسط نسب الاستقرار المالي تميز النسبة بين الأصول والخصوم ككل ، دون مراعاة هيكلها. أهم مؤشر لهذه المجموعة هو نسبة الحكم الذاتي(أو الاستقلال المالي، أو تركيز حقوق الملكية في الأصول).

إن المركز المالي المستقر للمؤسسة هو نتيجة الإدارة الماهرة لمجموعة كاملة من عوامل الإنتاج والعوامل الاقتصادية التي تحدد نتائج المؤسسة. يرجع الاستقرار المالي إلى استقرار البيئة الاقتصادية التي تعمل فيها المؤسسة ، ونتائج عملها ، واستجابتها النشطة والفعالة للتغيرات في العوامل الداخلية والخارجية.